Denní report - pátek 04.11.2016

ČR: Pražská burza se vrátila k poklesům, Erste Bank po výsledcích -6%, SRN: Německá burza oslabila kvůli nervozitě před americkými volbami, USA: Index S&P podeváté v řadě uzavřel ve ztrátě

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 6,0 %, předchozí hodnota: 11,1 %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (září): očekávání trhu: 5,5 %, předchozí hodnota: 8,0 %

Popis trhu

Poté, co včera pražská burza částečně korigovala poklesy z úvodu týdne, se dnes opět vrátila na klesající dráhu. Index PX uzavřel hluboko pod psychologickou hranici 900 bodů na úrovni 893 bodů (-1,74%). Tahounem poklesu se staly především akcie Erste Bank, které po dnešním výsledkovém reportu padly o -6% na 711 Kč. Investorům se především nelíbil výhled banky na rok 2017. Nedařilo se ani dalším bankovním titulům. Komerční banka po řadě nižších cílových cen odepsala -0,76% na 884 Kč a Moneta Money Bank si pohoršila o -1,87% pod 84 Kč. V záporném teritoriu uzavřely i akcie O2 (223 Kč -2,06%), Cme (-1,72%), Pegasu (-1,72%) a po včerejším horším výsledkovém reportu i Fortuny (-1,68%). Naopak Čez po čtvrtečním raketovém růstu o 3% dnes přidal dalších 0,22% na 461 Kč, při nejvyšším objemu 458 mil. Kč. Rovněž celkový dnešní zobchodovaný objem na burze byl silně nadprůměrný a to 1,333 mld. Kč. Tento týden byl pro pražskou burzu neúspěšný, když měřeno indexem PX ztratila téměř -3,5%.

Podnikové zprávy

ČEZ: odhady hospodaření za 3Q 2016

Erste Bank: čísla bez překvapení, slabší výhled na 2017

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 54,2
očekávání trhu: 54,1
předchozí hodnota: 54,1

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 55,1
očekávání trhu: 55,1
předchozí hodnota: 55,1

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve službách Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 52,8
očekávání trhu: 53,5
předchozí hodnota: 53,5

Složený index nákupních manažerů Markit (říjen - konečný):
aktuální hodnota: 53,3
očekávání trhu: 53,7
předchozí hodnota: 53,7

PPI (m-m) (září):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,2 %

PPI (y-y) (září):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: -1,7 %
předchozí hodnota: -2,1 % / revize: -1,9 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 1,0 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (září): očekávání trhu: 3,5 %, předchozí hodnota: 2,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 0,6 %

Popis trhu

Index DAX klesl o 0,65 % na 10259,1 b. Za celý týden index ztratil 4,09 %.

Americké volby se blíží a nervozita s nejistým výsledkem negativně ovlivňuje globální akciové indexy. V nominálním vyjádření evropským trhům nepomáhá ani oslabování dolaru vůči euru.

V rámci indexu DAX nejvíce oslabily akcie televizní stanice Prosieben (PSM; -7,4 %), výrobce sportovního oblečení Adidas (ADS; -3,1 %) a farmaceutická společnost Fresenius (FRE; -1,9 %).

Mírně nad nulou zakončily akcie výrobce softwarového řešení SAP (SAP; +0,5 %), automobilky BMW (BMW; +0,3 %) a distributora plynu Linde (LIN; +0,2 %). Automobilka BMW dnes oznámila výsledky nad očekávání, více zde. Po smíšených výsledcích Commerzbank (CBK) odepsala 1,38 %.

Podnikové zprávy

Automobilka BMW oznámila výsledky za 3Q které překonaly očekávání

Commerzbank oznámila smíšené výsledky za 3Q

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance (září):
aktuální hodnota: -$36,4 mld.
očekávání trhu: -$38,0 mld.
předchozí hodnota: -$40,7 mld.; revize: -$40,5 mld.

Změna pracovních míst mimo zemědělství (říjen):
aktuální hodnota: 161 tis.
očekávání trhu: 175 tis.
předchozí hodnota: 156 tis.; revize: 191 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (říjen):
aktuální hodnota: 142 tis.
očekávání trhu: 170 tis.
předchozí hodnota: 167 tis.; revize: 188 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (říjen):
aktuální hodnota: -9 tis.
očekávání trhu: -4 tis.
předchozí hodnota: -13 tis.; revize: -8 tis.

Míra nezaměstnanosti (říjen):
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 4,9 %
předchozí hodnota: 5,0 %

Popis trhu

Americké trhy dnes i týden uzavřely ve ztrátě, když se nedařilo především sektoru nezbytné spotřeby. V případě indexu S&P se jedná již o devátý den v řadě, což je nejdelší pokles od prosince 1980. Nicméně poklesy nejsou příliš výrazné a podle mého názoru by se tyto poklesy neměly srovnávat, protože průměrný denní pokles byl přibližně 0,5 %.

Cena ropy WTI udržela klíčovou supportní úroveň 44 dolarů za barel, nicméně střednědobý výhled je nejistý, když se blíží zasedání kartelu OPEC 30. listopadu. Saudská Arábie údajně pohrozila zvýšením produkce ropy kvůli odmitávému postoji Íránu k omezení produkce (více zde).

Index strachu VIX je již na vysokých úrovních, což lze interpretovat tak, že trhy do jisté míry počítají s negativním výsledkem u amerických voleb. Na druhé straně někteří tradeři upozorňují na to, že nemusí platit jasná predikce reakce akciových trhů: pokud zvítězí Hillary Clinton = růst akciových trhů a v případě vítězství Donalda Trumpa = pokles akciových trhů. Výsledky by se svět měl dozvědět v ranních hodinách ve středu 9. listopadu.

Index Dow Jones -0,24 % na 17888,28 b.
Index S&P 500 -0,17 % na 2085,18 b.
Index Nasdaq Composite -0,24 % na 5046,37 b.

Podnikové zprávy

Společnost Starbucks zveřejnila výsledky za 4Q fiskálního roku 2016 nad očekávání

Komodity

Ropa

Saudská Arábie kvůli postoji Íránu údajně vyhrožovala zvýšením produkce ropy (2)

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Vojtěch Cinert
Fio banka, a.s.