Denní report - čtvrtek 29.12.2016

ČR: Pražská burza klesla, zátěží především Erste Bank, SRN: Německé akcie umazaly ranní ztráty, USA: Zámořské trhy s mírnými ztrátami

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 8,3 %

Popis trhu

Negativní sentiment na západoevropských trzích stáhl do záporného teritoria i pražskou burzu. Index nakonec oslabil o -0,43% na 919 bodů. Celkový zobchodovaný objem 315 mil. Kč byl podprůměrný, podobně jako tomu bylo v předchozích seancích tohoto týdne. Nejztrátovějším sektorem byly v Evropě finance, což na našem trhu negativně postihlo akcie Erste Bank, které oslabily o -1,97% se závěrem pod 760 Kč. Nedařilo se ani emisi Cme (-2,53%), která dorovnávala včerejší pokles na Nasdaqu a uzavřela pod 68 Kč. Kofola dnes vytvořila nové historické minimum na 353 Kč (-3,53%), nakonec však část ztrát korigovala a uzavřela slabší o -1,53% na 360 Kč. Čez stagnoval u 428 Kč a udržel si tak zisky z toho týdne, když cena el. energie pokračovala v růstu. Kontrakt 2018 v SRN tak stoupl dokonce pošestnácté v řadě a dostal se až lokálním maximum ze začátku listopadu. Stagnaci zakončila i Komerční banka u úrovně 880 Kč, naopak Moneta Money Bank a Vig si polepšily okolo +0,30%.

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: 4,4 %
předchozí hodnota: 4,4 %

Očekávané události

Popis trhu

Index DAX ztratil 0,21 % na 11451,05 b. Při pohledu na evropské akciové trhy se ráno zdálo, že nás místo prázdninového klimbání čeká výraznější pohyb. Ten se však nedostavil, když DAX nakonec téměř vymazal nejvýraznější intradenní ztrátu od úvodu prosince, se kterou otevřel. Evropské akcie se dnes rozdělily na defenzivní a cyklické sektory, když výnosy německých bondů pokračovaly v poklesu. Nejhůře se tak dařilo bankám, ve Frankfurtu nejhorší výkon podaly akcie bankovních domů Deutsche Bank (DBK; -2,3 %) a Commerzbank (-1,8 %) a automobilek Volkswagen (VOW3; -2,3 %) a BMW (BMW; -1,5 %). Investoři naopak preferovali utility, reality a telekomunikace. Nejvíce tedy rostly akcie Vonovie (VNA; +0,9 %), Deutsche Telekomu (DTE; +0,8 %) a E.ONu (EOAN; +0,8 %).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. prosince):
aktuální hodnota: 265 tis.
očekávání trhu: 265 tis.
předchozí hodnota: 275 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. prosince):
aktuální hodnota: 2102 tis.
očekávání trhu: 2027 tis.
předchozí hodnota: 2036 tis. / revize: 2039 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (25. prosince):
aktuální hodnota: 46,0 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 46,7 b.

Změna zásob plynu podle EIA (23. prosince):
aktuální hodnota: -237 mld. kub. stop
očekávání trhu: -227 mld. kub. stop
předchozí hodnota: -209 mld. kub. stop

Změna zásob surové ropy podle EIA (23. prosince):
aktuální hodnota: 614 tis.
očekávání trhu: -1500 tis.
předchozí hodnota: 2256 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (23. prosince):
aktuální hodnota: 172 tis.
očekávání trhu: 0 tis.
předchozí hodnota: -245 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (23. prosince):
aktuální hodnota: -1593 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: -1309 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (23. prosince):
aktuální hodnota: -1881 tis.
očekávání trhu: 1000 tis.
předchozí hodnota: -2420 tis.

Očekávané události

15:45 Chicago index nákupních manažerů (prosinec): očekávání trhu: 56,8, předchozí hodnota: 57,6

Popis trhu

Hlavní americké indexy se udržovaly v blízkosti včerejších zavíracích hodnot, přesto se ale v průběhu seance posunuly mírně do záporného teritoria po silnějším openu. Na trzích je v závěru roku patrná opatrnost investorů po silném rally od výsledků amerických voleb.

Inkaso tučných zisků registrovaly především finanční společnosti, dominující dnešnímu poklesu v rámci indexu S&P500 (souhrnně -0,7%). Sektoru nenahrával ani pokles tržních výnosů, když výnos referenčního 10letého dluhopisu korigoval zpět pod hladinu 2,5% (2,479%) a současně i pod úroveň 50D klouzavého průměru, naposledy viděno v den Trumpova vítězství.

Vedle růstu ceny bondů posiloval i “bezpečný přístav” drahých kovů. Zlato zpevnilo o 1,4% s návratem nad 1150 USD/oz, dařilo se i stříbru se ziskem 0,8% na 16,14 USD/oz. Na špici se tak mezi S&P500 firmami dostaly akcie těžaře Newmont Mining (NEM +7,2%).

Mezi akciemi se logicky dnes nejlépe vedlo defenzivním – dividendovým – sektorům v čele s utilitami, posilující o 1,3%. Telekomunikace pak přidaly 0,4%. Příznivý den zažily i realitní společnosti (souhrnně +0,9%). Aktivita investorů korespondovala s tržními zvyklostmi, když dle agentury Bloomberg dosáhla pouze 60% objemu v předchozích 30 dnech.

Podnikové zprávy

Další cíl shortařů z Citron Research? Výrobce čipů Nvidia, nejrůstovější akcie roku 2016 z S&P 500

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.