Denní report - úterý 28.02.2017

ČR: Erste reportovala, Praha další den ve ztrátě, SRN: Německé akcie zakončily s mírným ziskem, USA: Wall Street před vystoupením D. Trumpa uzavřel v červeném

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza pokračovala v poklesu a v červených číslech zavřela již pátý den v řadě. Index PX dnes oslabil o 0,49% a zavíral na hodnotě 953,92 bodů. Zobchodovaný objem dosáhl téměř 1,1 mld. Kč, podstatná část byla zobchodována u akcií Monety. Bankovní titul zítra čeká změna vah v indexu MSCI a investoři dělali závěrečné úpravy pozic. Většina objemu byla zobchodována v závěrečné aukci, zvýšená poptávky však našla adekvátní odezvu na nabídkové straně a cenu to výše nevychýlilo, naopak kurz končil obchodování na denním minimu 85,30 Kč (-0,87%). Své výsledky dnes představila Erste Group, které však nebyly dostatečným důvodem pro umazání poklesu z předchozích dnů. Kurz oslabil o 0,73%. Avizovaná dividenda ve výši 1 EUR byla potvrzena,  výhled není příliš ambiciózní. V červených číslech zakončila den i Komerční banka, která se pozvolna vrací k hodnotě 900 Kč (-0,92%). Se zajímavou zprávou přišla média ohledně Pegasu, který by měl zítra potvrdit investici ve výši 2 mld. Kč v Jihoafrické republice. Titul stagnoval na 835 Kč. V červených číslech zakončil den i ČEZ, který těsně udržel hranici 450 Kč a zavíral slabší o 0,55%. Svůj růst nad 100 Kč ze včerejška neudržela Fortuna a došlo k částečnému vybírání krátkodobých zisků. Objem obchodů s titulem dosáhl necelých 8 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Erste Group: Výsledky hospodaření za 4Q/FY 2016

Generální ředitel Erste Treichl: Zvýšení dividendy v příštích letech je naším cílem

Německo

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný): očekávání trhu: 57,0, předchozí hodnota: 57,0

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (únor): očekávání trhu: -10 tis., předchozí hodnota: -26 tis.

14:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -0,6 %

14:00 CPI (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 1,9 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -0,8 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 1,9 %

Popis trhu

Index DAX připsal 0,21 % na 11 848,06 b. Na frankfurtské burze se v úterý s mírným ziskem pohybovala televizní ProSieben (PSM +1,2 %), dále HeidelbergCement (HEI +1,1 %) nebo Commerzbank (CBK +1,3 %). Automobilka Volkswagen (VOW3 +0,07 %) oznámila spolupráci s výrobcem polovodičů Infineon Technologies (IFX -1,1 %), Infineon bude dodávat např. senzory či palubní počítače. Mírně ztrácel ThyssenKrupp (TKA -0,6 %) nebo Vonovia (VNA -0,4 %). Index STOXX Europe 600 v závěru dne připisoval 0,3 %.

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 2,1  %
předchozí hodnota: 1,9  %

Osobní spotřeba (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,6  %
předchozí hodnota: 2,5  %

Deflátor HDP (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,1  %
předchozí hodnota: 2,1  %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,3  %
předchozí hodnota: 1,3  %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,5  %
předchozí hodnota: 1,0  %

Chicago index nákupních manažerů (únor):
aktuální hodnota: 57,4
očekávání trhu: 53,3
předchozí hodnota: 50,3

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor):
aktuální hodnota: 17
očekávání trhu: 10
předchozí hodnota: 12

Spotřebitelská důvěra (únor):
aktuální hodnota: 114.8
očekávání trhu: 111.0
předchozí hodnota: 111.8

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (24. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,0 %

14:30 Osobní příjem (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Osobní výdaje (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,5 %

Popis trhu

Na amerických trzích byla v předvečer očekávaného projevu D.Trumpa v Kongresu zřetelná opatrnost investorů po předchozích růstech na nová maxima a indexy uzavřely v záporném teritoriu. Širší index S&P500 ztratil bezmála 0,3% s posunem na 2363,64 bodů. Technologický Nasdaq dokonce odepsal přes 0,6%, relativně umírněné ztráty naopak zaznamenal DJIA (-0,12%).

Hlavní pozornost trhu byla dnes upřena na amerického prezidenta, který vystoupí na společném shromáždění obou komor Kongresu ve středu ráno, ve 3:10 našeho času, mj. s očekávaným představením bližších plánů ohledně daňové reformy, změn ve zdravotnictví, programu investic do infrastruktury, stejně tak i změnách v sektorových vládních výdajích.

Investoři v předchozích měsících „kupovali“ Trumpova slova, nyní při pohledu na našponované indexy musí přijít konkrétní činy. Prostor pro zklamání je vysoký. Vedle nelevných trhů je trh i technicky překoupený - % odchylka hodnoty indexu S&P500 od jeho 200denního průměru je u 3letého maxima (8,3%). Vedle toho v březnu lze očekávat i zvýšenou mediální pozornost na téma americký vládní dluh, který dosáhl výše 20 bilionů USD a ve “hře” bude po 2leté odmlce opět dluhový strop, který byl zákonodárci suspendován do 15.3.2017.

V rámci S&P500 dnes nejhorší výkonnost podal sektor zbytných statků (-0,6%). Elektrárenské společnosti naopak figurovaly v čele růstu (souhrnně +0,9%).

Z individuálních jmen vypíchněme dvouciferné ztráty farmaceutické spol. Perrigo (PRGO -11%) po oznámení o odprodeji licenční práv na lék Tysabri pro léčbu roztroušené sklerózy, současně ale výrobce léčiv poskytl slabý výhled pro rok 2017 na úrovni zisku i tržeb. Hluboko v červených číslech se držel i telekumunikační operátor Frontier Communications (FTR -11%) a maloobchodní řetězec Target (TGT -12%) po neuspokojivých kvartálních reportech. Lepší než očekávané výsledky naopak vynesly bezmála o 10% výš chemickou společnost Albemarle (ALB).

Podnikové zprávy

Maloobchodní Target zklamal analytiky a zhoršil výhled, akcie klesá

Společnost Seadrill nemusí splnit závazky včas, akcie se propadá

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.