Z Unipetrolu se stává zajímavý dividendový titul - komentář analytika
Čistý zisk činil 2,8 mld. Kč, provozní zisk EBITDA LIFO 3,6 mld. Kč. Tržby vzrostly na 29,9 mld. Kč. Představenstvo navrhlo valné hromadě vyplacení dividendy za rok 2016 v částce 8,30 Kč na akcii – v celkové výši 1,512 mld. Kč. Návrh dividendy je o 50 % vyšší v porovnání s předchozím rokem. Benzina uvedla nová paliva EFECTA a zvýšila tržní podíl na 18,1 %.
Komentář analytika BH Securities Martina Vlčka
Zisky Unipetrolu rozhodně potěšily. Došlo ke zlepšení výkonu ve všech hlavních segmentech a oblastech. Je jasné, že abnormálně velkým meziročním růstům čísel pomohl loňský výpadek produkce etylénové jednotky kvůli havárii. Líbí se mi ale, že dobré výsledky předvedl i maloobchodní segment sítě čerpacích stanic Benzina, kterému se dařilo díky růstu objemu prodeje pohonných hmot, ale také dalším příjmům z konceptu prodeje kávy a občerstvení v rámci čerpacích stanic v konceptu Stop Cafe.
Trh ropy se postupně stabilizuje a rafinérské marže budou slušné, i když můžeme očekávat výkyvy. Akcie jsou rozumně naceněny vzhledem k ceně ostatních akcií, zejména mimo ČR.
Konzistentně jsem na akcie Unipetrolu optimistický již zhruba 6 měsíců a tento můj názor trvá i po výsledcích, protože čísla potvrdila dobrý výkon společnosti. Očekával jsem mírně vyšší dividendu, ale i tak je očekávaný dividendový výnos přes 3 procenta, takže se z akcie stává další zajímavý dividendový papír.
Z hlediska krátkodobé ceny vidím, že akcie reagovala velmi pozitivně již den před výsledky, včerejší růst akcií asi hodně souvisel s oznámením návrhu výše dividendy, nemuselo tedy nutně jít o spekulaci na výsledky. Ale určitě nabízí spekulace o tom, že někdo mohl vědět více, a nebo jednoduše zaspekuloval na výsledky. Proto by část investorů mohla začít po výsledcích vybírat určitý podíl velkých zisků v klasickém "sell the news" duchu a výběr části zisků je rozumný nápad. Dlouhodobě jsem ale na akcie Unipetrol velmi optimistický.
Poslední zprávy
- Akciový výhled
26.04. 08:57 Fio - Denní report - čtvrtek 25.04.2024
25.04. 22:08 Fio - Výsledky Royal Caribbean za 1Q překonaly očekávání, společnost rovněž navyšuje výhled
25.04. 17:21 Fio - Pražská burza klesala, Moneta na pražské burze naposledy s dividendou
25.04. 16:59 Fio - Caterpillar spolu s výsledky za 1Q uvedl, že ve 2Q očekává meziročně nižší výnosy
25.04. 16:57 Fio