Denní report - pátek 29.09.2017

ČR: Pražská burza v závěru týdne s mírnými zisky, SRN: Německý DAX v týdnu rostl, pátek uzavřel nejvýše od konce června, USA: Index S&P 500 zakončil týden na maximu

Pražská burza

Popis trhu

Index pražské burzy PX dnes při solidní aktivitě (800 mil. Kč) uzavřel čtvrtletí na pozitivní vlně a především za přispění finančních emisí končil o 0,14% výš na 1045,17 bodech. Solidní výkonnost předvedla rakouská Erste, která zpevnila přes 2% na 951,60 Kč, dařilo se i Komerční bance končící se ziskem 0,56% na 960 Kč při slušném objemu 200 mil. Kč a pojišťovně VIG (+0,4%) se závěrem na 650,30 Kč. Zaostávala naopak Moneta, která neudržela ranní zisky a nakonec uzavřela slabší o 0,13% na 77,40 Kč.

Zajímavý vývoj byl k vidění u ČEZu podpořený vyšší aktivitou (objem 312 mil. Kč). Akcie se při ranní prodejní „jehle“ za absence větších poptávek  krátce ponořila pod hladinu 430 Kč (-4%). Většina obchodů ale probíhala v pásmu 440 – 445 Kč. Nakonec energetický titul končil na 441,30 Kč s mezidenní ztrátou 1,3%. Relativně větší objemy registroval díky závěrečné aukci i Unipetrol, který  uzavřel slabší o 1,16% na 340 Kč.

Z menších emisí se nejlépe vedlo Fortuně, která při patrném nákupním apetitu během odpoledne zaznamenala mezidenní růst bezmála o 5% na 148 Kč. Propadlíkem se naopak staly akcie Pegasu. Ty po skončení dobrovolné nabídky na převzetí ze strany R2G Rohan za cenu 1010 Kč pokračovaly v propadu a zakončily slabší o 3,9% na 920 Kč, tedy na nižší úrovni než před vyhlášením této nabídky.

Podnikové zprávy

Pegas uzavřel dohodu o záměru na dodávku semikomerční linky pro závod ve Znojmě(+komentář analytika)

ČEZ chce elektrárnu Varna prodat separátně za 50 milionů eur (1,3 miliardy Kč)

Erste snížila doporučení pro Unipetrol na akumulovat, zvýšena cílová cena na 384 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (září):

aktuální hodnota: -23 tis.

očekávání trhu (září): -5 tis.
předchozí hodnota: -5 tis. / revize – 6 tis.

Měnová zásoba M2 (y-y) (září):
aktuální hodnota: 10,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,4 %

Eurozóna:

CPI odhad (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,5 %

CPI jádrový (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný): očekávání trhu: 60,6, předchozí hodnota: 60,6

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 58,2, předchozí hodnota: 58,2

11:00 Míra nezaměstnanosti (srpen): očekávání trhu: 9,0 %, předchozí hodnota: 9,1 %

Popis trhu

Německý trh za sebou má růstový týden, zaznamenal pět seancí v zeleném za sebou, podíl na tom mělo např. slábnoucí euro nebo nedělní volby.  V pátek uzavřel index DAX s procentním ziskem na nejvyšší hodnotě od konce června. Z jednotlivých titulů rostl např. E.ON (EOAN +2,3 %) po prodloužení kontraktu CEO Teyssena do roku 2021, Bayer (BAYN +2,1 %) nebo Deutsche Bank (DBK +1,8 %). Klesal naopak Merck (MRK -3,3 %) po prezentaci pro investory (investor’s day), mírně také RWE (RWE -0,6 %) a ThyssenKrupp (TKA -0,5 %). Index Stoxx Europe 600 připsal šest desetin procenta zejména díky sektorům nemovitostí a zbytné spotřeby.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (srpen):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize 0,3 %

Osobní výdaje (srpen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m)(srpen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Chicago index nákupních manažerů (září):
aktuální hodnota: 65,2
očekávání trhu: 58,7
předchozí hodnota: 58,9

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 53,0

16:00 ISM ve výrobě (září): očekávání trhu: 58,0, předchozí hodnota: 58,8

16:00 Cenový index ISM (září): očekávání trhu: 64,0, předchozí hodnota: 62,0

16:00 Stavební výdaje (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,6 %

Popis trhu

Americké indexy v závěru týdne (i měsíce a čtvrtletí) opět lámaly rekordy, index S&P 500 zaznamenal intradenní maximum 2 519,44  bodu, na nejvyšší hodnotu na nejvyšší hodnotu vzrostl také technologický Nasdaq nebo smallcapový Russell 2000. V pozadí se držel Dow Jones, i ten však zakončil se ziskem. Z hlediska sektorů se dařilo zbytné spotřebě nebo zdravotní péči.

Uplynulý týden byl bezesporu zajímavý na fundamenty, ať se již jedná o projevy centrálních bankéřů nebo o události politické - bližší představení chystané daňové reformy v USA. Návrh Trumpovy daňové reformy vzbuzuje rozporuplné reakce, navíc není jisté, v jaké podobě se jej v rámci legislativního procesu nakonec podaří prosadit. Z makrodat byla publikována třetí revize amerického HDP, nebo výdaje na osobní spotřebu vč. deflátoru, který je jeden ze sladovaných inflačních ukazatelů. Právě nižší index jádrových výdajů na osobní spotřebu (core PCE) zaostal za očekáváním, což mohlo v očích investorů mírně snížit pravděpodobnost na prosincové zvýšení sazeb (dle futures 66 %), avšak žádná zásadní změna scénáře se nekoná.

Pozitivně vnímaná byla také zpráva o jednáních amerického prezidenta Trumpa s bývalým guvernérem Fedu Kevinem Warshem ohledně nástupce J. Yellenové v čele centrální banky. Volná místa v radě guvernérů začínají přibývat (letošní odchod Stanleyho Fishera, Yellenové vyprší mandát v únoru) a kandidáti na obsazení jsou zatím v nedohlednu.

Výnosy dluhopisů v týdnu rostly, v pátek bez větších změn, zlato zažilo nejhorší měsíc od loňského listopadu. Americký dolar v druhé půli týdne korigoval zisky na páru s eurem, v závěru seance v blízkosti hranice 1,182 EURUSD. Ropa WTI se držela nad 51 dolary.

Podnikové zprávy

Výsledky BlackBerry za 2Q překonaly konsensus jak na úrovni ziskovosti, tak i tržeb

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Filip Tvrdek
Fio banka, a.s.