Denní report - pátek 22.12.2017

ČR: Pražská burza rostla i popáté v tomto týdnu, SRN: Německé akcie spolu s Evropou ztrácely, USA: Wall Street před Vánoci s kosmetickou ztrátou, Trump podepsal daňovou reformu

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zaznamenala velmi úspěšný předvánoční týden, když všechny seance byly ziskové. Dnes si index PX polepšil o 0,32% a uzavřel na novém letošním uzavíracím maximu 1 081 bodů, což je zároveň nejvyšší hodnota od poloviny roku 2011. Nicméně aktivita byla vzhledem nastávajícím svátečním dnům podprůměrná a celkový zobchodovaný objem dosáhl pouze 325 mil. Kč. Největší aktivita byla vidět na akciích Moneta Money Bank a to necelých 100 mio. Kč, při růstu ocenění o 0,92% nad 82 Kč. Za celý týden si tak titul polepšil přes 4%. Dařilo se i Čezu, který uzavřel na psychologické metě 500 Kč, což je nárůst o 0,58%. Polepšily si taktéž akcie O2 (+0,56%) a Fortuny (180 Kč +1,67%). S nepatrnou změnou uzavřela Erste Bank (+0,17%) a Komerční banka (+0,12%). Naopak mediální Cme po dvoudenních silných nárůstech zaznamenalo výběr krátkodobých zisků a oslabilo o -1,43%. Celkově pražská burza měřeno indexem PX tento týden posílila téměř o 2%.

Podnikové zprávy

Další minoritní akcionář Unipetrolu, společnost Entris Equity, prodá svůj 3% podíl PKN Orlen

Erste snížila doporučení pro Stock Spirits, cílovou cenu naopak zvýšila na 79,2 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index importních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Spotřebitelská důvěra GfK (leden):
aktuální hodnota: 10,8
očekávání trhu: 10,7
předchozí hodnota: 10,7

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,28 % na 13072,79 b. Evropské akciové trhy v pátek mírně ztrácely, jediným růstovým sektorem byly utility, pod největším prodejním tlakem naopak finance. Podobný vývoj šlo pozorovat i na německé burze, kde si 2 % připsaly akcie (RWE), a naopak mezi nejztrátovějšími byly bankovní domy Deutsche Bank (DBK; -1,2 %) a Commerzbank (CBK; 0,9 %). Nedařilo ani ThyssenKruppu (TKA; -1 %), který v současné době řeší podmínky fúze evropských operací s indickým ocelářem Tata Steel.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (listopad):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Osobní výdaje (listopad):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,2 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: -0,8 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,3 % / revize: 0,8 %

Prodeje nových domů (listopad):
aktuální hodnota 733 tis.
očekávání trhu: 655 tis.
předchozí hodnota: 685 tis. / revize: 624 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (listopad):
aktuální hodnota 17,5 %
očekávání trhu: -4,4 %
předchozí hodnota: 6,2 % / revize: -1,7 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - konečný):
aktuální hodnota 95,9 b.
očekávání trhu: 97,2 b.
předchozí hodnota: 96,8 b.

Popis trhu

Index Dow Jones -0,11 % na 24754,06 b. Index S&P 500 -0,05 % na 2683,34 b. Index Nasdaq Composite -0,08 % na 6959,96 b. Investoři na obou stranách oceánu již vyhlížejí Vánoce, páteční obchodní seance se tak při nízkých objemech obešla bez výraznějších pohybů trhu.  Americký prezident Donald Trump  podepsal trhy dlouho vyhlíženou daňovou reformu, která by podle republikánů měla dodat energii americké ekonomice. Podle kritiků reforma nahrává jen velkým korporátům, zatímco Trump ji označuje jako zákon na podporu střední třídy a tvorbu pracovních míst. I přes mírný pokles má index S&P 500 nakročeno k více než 1% růstu za prosinec. Vzrostl by tak devátý měsíc v řadě, což by byla nejdelší růstová šňůra od roku 1983. Pozitivní zprávy přicházejí z realitního trhu, když se k silným prodejům existujících domů za listopad, které byly zveřejněné ve středu, dnes přidaly i silné prodeje nových domů, které vzrostly na nejvyšší hodnoty od roku 2007.

Živo bylo na trzích kryptoměn, když se Bitcoin výrazně propadá. Snad mi čtenáři odpustí opomenutí zmínky jeho ceny, která by vzhledem k její volatilitě rychle pozbyla aktuálnosti. Propad kryptoměn je projevuje i na akcií výrobců grafických kater Nvidia (NVDA; -0,3 %) a AMD (AMD; -3,2 %), které vedle hraní na výkon náročných her nalézají uplatnění také při jejich „těžbě“. Nedařilo se ani společnosti Nike (NKE; -2,3 %), která ve 2Q FY 2018 zaznamenala slabý výkon v Severní Americe.

Údaje o osobních příjmech a výdajích ve Spojených státech ukázaly, že se Američané v listopadu nebáli utrácet, když jejich výdaje rostly rychlejším tempem než příjmy. Míra úspor tak klesla na desetileté minimum. Ekonom Josh Shapiro z MFR Inc. však poznamenává, že velké nákupy jsou kategorizovány jako hotovostní výdaje, ačkoliv je většina spotřebitelů financuje dluhem. Za poklesem míry úspor tak vidí prodeje automobilů, které po silném září zůstaly slušné i v dalších měsících.

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu, který FED používá jako oblíbený indikátor jádrové inflace, v listopadu o 0,1 p. b. zrychlil svůj meziroční růst a dosáhl očekávaných 1,5 %.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v listopadu vzrostly o 1,3 % a zaostaly tak za očekáváním 2% růstu. Hlavní ekonom Amherst Pierpont Securities, Stephen Stanley, však poznamenává, že objednávky v předchozích měsících rostly slušně a v roce 2018 očekává výrazný růst podnikových investic na pozadí daňové reformy.

Podnikové zprávy

Nike reportovala za 2Q FY18, slabé výsledky ze Severní Ameriky vyvažují rostoucí ostatní regiony

 

Jan Tománek
Fio banka, a.s.