Denní report - pátek 02.02.2018

ČR: Erste pod tlakem, PX s největší letošní ztrátou, SRN: DAX dnes oslabil o 1,68 % a zakončil týden bez jediné růstové seance, USA: S&P 500 a DJIA dnes zaznamenaly největší poklesy od září 2016

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (prosinec): očekávání trhu: -6.7 mld., předchozí hodnota: 11.7 mld.

Popis trhu

Na akciových trzích se po silném úvodu roku začínají vybírat zisky a zhoršený sentiment byl v závěru týdne patrný jak v Evropě, tak v USA. Pokles se nevyhnul ani pražské burze, která zaznamenala letošní nejhorší seanci. Index PX oslabil o 0,96 % na 1129,10 bodů, čímž neuhájil ani týdenní zisk a na týdenní bázi oslabil o 0,25%. Z pohledu týdenní statistiky se jedná o první letošní pokles. Pod prodejním tlakem byla především Erste Bank (-2,75 %), která doháněla ztráty evropského bankovního sektoru, které byly patrné již od počátku týdne. Negativní sentiment ve finančním sektoru dnes navíc umocňovaly slabší výsledky Deutsche Bank (-5 %). Pojišťovna VIG oslabila o 1,9 %. Komerční banka se opakovaně odrazila od úrovně 940 Kč, pokles byl však umírněnější (-0,9 %). Nejlepší výkonnost v rámci sektoru si připsala Moneta (-0,12 %), která bude v polovině příštího týdne reportovat své výsledky. ČEZ se po většinu dne držel na úrovni 530 Kč a hájil včerejší zisky, v samotném závěru se však rovněž mírně přetočil do záporných čísel (-0,38%). Odkup Unipetrolu již skončil a cena se nadále pohybuje pod hranicí 380 Kč. Dnes byla k vidění nákupní tendence, která může souviset se spekulativním zájmem skupiny investorů, která chce (i soudní cestou) dosáhnout vyšší ceny odkupu. Kurz posílil o 2,45 % na 376 Kč.  

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

PPI (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0.2%
předchozí hodnota: 0.6%

PPI (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2.3%
předchozí hodnota: 2.8%

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný): očekávání trhu: 57.0, předchozí hodnota: 57.0

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (leden - konečný): očekávání trhu: 58.8, předchozí hodnota: 58.8

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (leden - konečný): očekávání trhu: 57.6, předchozí hodnota: 57.6

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (leden - konečný): očekávání trhu: 58.6, předchozí hodnota: 58.6

10:30 Index investorské důvěry Sentix (únor): očekávání trhu: 33.2, předchozí hodnota: 32.9

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (prosinec): očekávání trhu: -1.0%, předchozí hodnota: 1.5%

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (prosinec): očekávání trhu: 1.9%, předchozí hodnota: 2.8%

Popis trhu

Německý DAX obdobně jako včera zaznamenal výraznější pokles, konkrétně klesnul o 1,68 % na hladinu 12 785,16. Index v tomto týdnu nevykázal ani jednu růstovou seanci, mezitýdenně odepsal 4,2 % a dostal se na nejnižší úrovně od září loňského roku. Dnešním poklesům jednoznačně vévodily akcie Deutsche Bank, které ztratily 6,2 % na 13,86 EUR. Na vině byly dnes oznámené slabší výsledky hospodaření za 4Q 2017, když jak výnosy, tak zisk na akcii zaostaly za očekáváním analytiků. Při dnešním negativním sentimentu klesala naprostá většina titulů, vedle Deutsche Bank tak mezi nejztrátovější akcie patřily Infineon (-3,2 %), Linde (-3 %) či automobilka Volkswagen (-3,1 %). Rostly pouze dva tituly, a to pojišťovna Munich Re (+0,1 %) a Deutsche Post (+0,03 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank reportovala výraznou ztrátu jak za 4Q, tak za celý FY, výnosy za 4Q i za FY pod odhady

USA

Hlavní zprávy

Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden):
aktuální hodnota: 200 tis.
očekávání trhu: 180 tis.
předchozí hodnota: 148 tis. / revize 160 tis.

Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden):
aktuální hodnota: 196 tis.
očekávání trhu: 181 tis.
předchozí hodnota: 146 tis.

Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden):
aktuální hodnota: 15 tis.
očekávání trhu: 20 tis. / revize 21 tis.
předchozí hodnota: 25 tis.

Míra nezaměstnanosti (leden):
aktuální hodnota: 4,1 %
očekávání trhu: 4.1%
předchozí hodnota: 4.1%

Průměrná hodinová mzda (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0.2 %
předchozí hodnota: 0.3 %

Průměrná hodinová mzda (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,5 % / revize 2,7 %

Očekávané události

Popis trhu

Americké akciové indexy v závěrečné části seance prohloubily ztráty až k dvěma procentům. S&P 500 uzavřel o 2,12 % níže na hladině 2762,13 a DJIA ztratil dokonce 2,54 % na 25520,96 bodu. Oba tyto indexy dnes zaznamenaly nejvýraznější poklesy od září 2016. Technologický Nasdaq pak odepsal 1,96 % na 7240,95.

Na mezitýdenní bázi se jedná o první pokles v letošním roce, konkrétně S&P 500 za celý týden klesnul o 3,85 %. Poté co akciové trhy v průběhu ledna velmi slušně rostly a dosahovaly nových historických maxim tak došlo v tomto týdnu ke korekci a k vybírání zisků. Všechny sektory se v průběhu dne postupně ponořily do červených čísel. Největších ztrát dosáhlo energetické odvětví (-4,1 %), jenž bylo negativně ovlivňováno akciemi ropné firmy Exxon Mobil (-6,2 %), když společnost svými výsledky hospodaření zaostala za očekáváním analytiků. V dnešním negativním sentimentu se dařilo akciím internetového obchodníka Amazon (+2,95 %), které naopak reagovaly na příznivý výsledkový report za 4Q 2017. Z makrodat potěšily pozitivní čísla z amerického trhu práce.

Podnikové zprávy

Alphabet (Google) ve 4Q reportoval výrazný nárůst nákladů na distribuci reklamy

Amazon ve 4Q FY 17 hravě překonal odhady analytiků

Applu v 1Q FY 18 poklesly prodeje iPhonů, celkové tržby a zisk však překonaly odhady

Exxon Mobil reportoval za 4Q výsledky pod odhady

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.