Denní report - úterý 27.02.2018

ČR: Pražská burza přerušila klesající sérii, SRN: Německé akcie s mírnou ztrátou, dolar vůči euru posílil, USA: Nový šéf Fedu J.Powell zchladil optimismus investorů, Wall Street v červeném

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index výrobních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

09:00 Index výrobních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,7 %

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 9,3 %

Popis trhu

Pražská burza přerušila sérii tří poklesů v řadě a měřeno indexem PX posílila o 0,88% na 1 111 bodů. Tahounem růstu se stala především Erste Bank, která posílila o 1,90% na 1 000 Kč poté, co bankovní sektor byl v Evropě nejlepší. Pomohl i Čez, když si polepšil o 1,09% na 510 Kč při nejvyšším denním objemu 202 mil. Kč. Dařilo se taktéž tuzemským bankám, Komerční banka přidala 0,43% na 930 Kč a Moneta Money Bank stoupla o 0,89% a přibližuje se tak k 85 Kč. Se ziskem uzavřela i pojišťovna Vig (684 Kč +0,29%). Úspěšné byly rovněž některé menší emise. Kofola posílila o 1,22% na 415 Kč, Unipetrol rostl o 1,20% na 378 Kč a Cme se zvedlo o 0,85% k 95 Kč. Naopak se ztrátou zakončil Pegas (902 Kč -0,88%) a Fortuna (181 Kč -1,09%).

Podnikové zprávy

Erste Group: Projekce hospodaření za 4Q/2017

Bulharská vláda má obavy ohledně prodeje místních aktiv ČEZu

Komerční banka prodala 19% podíl ve společnosti Cataps, ponechá si 1 %

Ratingová agentura S&P potvrdila pro CME rating B+, výhled positive

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,7 %

CPI (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,6 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -1,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 4,6 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Ekonomická důvěra (únor):
aktuální hodnota: 114,1
očekávání trhu: 114,0
předchozí hodnota: 114,7 / revize 114,9

Indikátor obchodního klimatu (únor):
aktuální hodnota: 1,48
očekávání trhu: 1,47
předchozí hodnota: 1,54 / revize 1,56

Důvěra v průmyslu (únor):
aktuální hodnota: 8,0
očekávání trhu: 8,0
předchozí hodnota: 8,8 / revize 9,0

Důvěra ve službách (únor):
aktuální hodnota: 17,5
očekávání trhu: 16,3
předchozí hodnota: 16,7 / revize 16,8

Spotřebitelská důvěra (únor - konečný):
aktuální hodnota: 0,1
očekávání trhu: 0,1
předchozí hodnota: 0,1

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (březen): očekávání trhu: 43353, předchozí hodnota: 11,0

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (únor): očekávání trhu: -15 tis., předchozí hodnota: -25 tis.

Očekávané události (eurozóna)

11:00 CPI jádrový (y-y) (únor - první, předběžný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 CPI odhad (y-y) (únor): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,3 %

Popis trhu

Index DAX odepsal 0,29 % na 12490,73 b. Evropské akciové index dnes výraznější pohyby nezaznamenaly. V Evropě ztrácely reality a spotřební sektor, v Německu tak byly nejztrátovější akcie Beiersdorfu (BEI; -2,7 %) a Henkelu (HEN3; -2,4 %). Nejvíce přidaly akcie zdravotnické skupiny Fresenius (FRE; +4,4 %) po výsledcích za 4Q. Reportoval také chemický koncern BASF (BAS; -2 %) a dceřiná společnost Fresenia – Fresenius Medical Care (FME; -2 %). Dolar vůči euru během odpoledne posiloval až o 0,7 % na 1,22 USD za EUR, nejsilnější úroveň v únoru. Že by reakce na výstup nového šéfa Fedu Powella před americkým Kongresem?

Podnikové zprávy

Chemický koncern BASF představil kompletní výsledky za 4Q, v roce 2018 očekává mírný růst tržeb

Fresenius představil výsledky za 4Q a oznámil vyšetřování společnosti Akorn

USA

Hlavní zprávy

Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 0,7 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (leden - předběžný):
aktuální hodnota: -3,7 %
očekávání trhu: -2,0 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (leden - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Index cen domů FHFA (m-m) (prosinec):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 % / revize: 0,5 %

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor):
aktuální hodnota: 28
očekávání trhu: 15
předchozí hodnota: 14

Spotřebitelská důvěra (únor):
aktuální hodnota: 130,8 b.
očekávání trhu: 126,5 b.
předchozí hodnota: 125,4 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (23. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -6,6 %

14:30 Osobní spotřeba (4Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 3,8 %

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,6 %

14:30 Deflátor HDP (4Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,9 %

Popis trhu

Po růstovém otevření se americké indexy postupně přesunuly do záporného teritoria a nakonec uzavřely slabší o více než 1% v čele se širším indexem S&P500, oslabující o 1,27%.

Obrat na trhu vyvolala poněkud jestřábí slova nového šéfa Fedu, J. Powella, při prvním veřejném vystoupení od svého jmenování, a to v Kongresu. Otevřená vrátka až pro 4 možná zvýšení úrokových sazeb v tomto roce na pozadí sílícího ekonomického růstu i inflace spustila též výprodeje na dluhopisech napříč splatnostmi (výnos 10letého vládního bondu stoupl na 2,9% ze včerejších 2,86%), zatímco americký dolar výrazně zpevnil, když vůči euru se posunul na 1,223 EUR/USD (-0,7%). To nesvědčilo ani drahým kovům – stříbro ztratilo 1,6% na 16,4 USD/oz, zlato pak oslabilo o 1,2% na 1318 USD/oz. Pod tlakem se ocitla i ropa, ztrácející přes 1,5% pod hladinu 63 USD/b.

V rámci S&P500 poklesům vévodily sektory citlivé na pohyb úrokových sazeb – reality ztratily 2,2%, telekomunikace pak odepsaly 1,8%.

Nejhůře si mezi jednotlivými společnostmi stál prodejce autodílů Autozone (AZO -12%) po neuspokojivém kvartálním reportu. O téměř 7% pak oslabila přední mediální společnost Comcast (CMCSA) po představení štědré nabídky na převzetí britské placené televize Sky a to za 31 mld. USD, tj. o 16 % více než kolik v prosinci 2016 nabídla za Sky konkurenční spol. 21st Century Fox. O více než 7% oslabil i výrobce léčiv Perrigo (PRGO) po odložení zveřejnění kompletních výsledků za celý rok kvůli daňovým úpravám. Na opačném konci spektra se naopak držela elektrárenská spol. AES (AES +7,1%) po lepších než očekávaných čtvrtletních číslech.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.