Denní report - středa 07.03.2018

ČR: Praha odevzdala včerejší zisky, SRN: Německý trh proměnil ranní ztrátu ve slušný zisk, USA:Index Dow Jones v červeném teritoriu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Devizové rezervy (únor):
aktuální hodnota: $150,9 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: $151,7 mld. / revize: $152,1 mld.

Očekávané události

09:00 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,9 %

Popis trhu

Pražská burza dnes téměř přesně ztratila to, co včera získala. Index PX oslabil o 0,71 % a hranice 1120 bodů se nadále potvrdila jako krátkodobá rezistence. Úvod obchodování v Evropě byl negativně ovlivněn informací o rezignaci hlavního ekonomického poradce prezidenta Trumpa Garyho Cohna. Hrozba protekcionistických opatření tak opět o něco vzrostla, když Cohn byl jejich odpůrcem a snažil se Trumpa „držet na uzdě“.  V odpoledních hodinách se obchodování v Evropě vylepšilo a krátce před koncem DAX posiluje již o více jak 1%, domácí trh se však nezlepšil a zůstal v blízkosti denních minim. Na svůj včerejší odpolední obrat z hranice 1090 Kč navázaly akcie Erste Group a dnes pokračovala korekce předchozího silného růstu. Titul zavíral na hranici 1060 Kč se ztrátou 1,44 %.  Na této úrovní se kurz v podstatě držel po celý den bez výraznějších výkyvů. Na nižší hodnoty se dostala i Komerční banka (-0,7 %), Moneta o lehké zisky přišla až v samotném závěru dne (84,50 Kč, -0,35 %). Mediálně živo je nadále kolem transakce ČEZu v Bulharsku. Místopředseda představenstva Pleskač potvrdil, že v případě selhání jednání s Inercomem je alternativou další zájemce a to společnost India Power.  Kurz ČEZu se nadále držel těsně pod hranicí 500 Kč a zavíral s nepatrným růstem o 0,08 %.  Čtvrtý den v řadě rostou akcie Philip Morris a kurz se již dostal na 17.520 Kč. Dnes posílil o 0,92 % a opětovně vylepši svá mnohaletá maxima. Své celoroční výsledky představila likérka Stock Spirits. Firmě se v uplynulém roce podařilo stabilizovat situaci v Polsku, aktuálně se chce zaměřit na nové strategické příležitosti a zvažuje změnu dividendové politiky. Titul při nízkém objemu obchodů přišel o více jak 3 % a dostal se pod hranici 80 Kč.  

Podnikové zprávy

Likérka Stock Spirits Group v roce 2017 dosáhla růstu, díky stabilnímu Polsku kouká po akvizicích

Pleskač z ČEZu v rozhovoru popisuje politické pozadí prodeje bulharských aktiv

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,6 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,7 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (leden): očekávání trhu: -1,8 %, předchozí hodnota: 3,8 %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: 11,5 %, předchozí hodnota: 7,2 %

Očekávané události (eurozóna)

13:45 Refinanční sazba ECB (8. března): očekávání trhu: 0,000 %, předchozí hodnota: 0,000 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (8. března): očekávání trhu: 0,250 %, předchozí hodnota: 0,250 %

13:45 Depozitní sazba ECB (8. března): očekávání trhu: -0,400 %, předchozí hodnota: -0,400 %

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 1,09 % na 12245,36 b. Německé a evropské akcie otevřely v záporu po rezignaci Garyho Cohna na post ekonomického poradce amerického prezidenta Donalda Trumpa. Německému indexu DAX se však ranní ztráty povedlo proměnit ve více než 1% zisk. Největší zisky si připsala Lufthansa (LHA; +3,7 %) po novém nákupním doporučení od analytiků Citi. Dařilo se také společnostem Fresenius (FRE; +3,2 %) a Vonovia (VNA; +2,8 %). Přes půl procenta ztratil pouze Volkswagen (VOW3; -0,6 %).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (2. března):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,7 %

Změna zaměstnanosti ADP (únor):
aktuální hodnota: 235 tis.
očekávání trhu: 200 tis.
předchozí hodnota: 234 tis.

Produktivita mimo zemědělství (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Jednotkové náklady na práci (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Obchodní bilance (leden):
aktuální hodnota: -$56,6 mld. USD
očekávání trhu: -$55,0 mld. USD
předchozí hodnota: -$53,1 mld. USD / revize: -$53,9 mld. USD

Změna zásob surové ropy podle EIA (2. března):
aktuální hodnota: 2408 tis.
očekávání trhu: 3000 tis.
předchozí hodnota: 3019 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (2. března):
aktuální hodnota: -605 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1218 tis.

Změna zásob benzínu podle EIA (2. března):
aktuální hodnota: -788 tis.
očekávání trhu: 1500 tis.
předchozí hodnota: 2483 tis.

Změna zásob destilátů podle EIA (2. března):
aktuální hodnota: -559 tis.
očekávání trhu: -1000 tis.
předchozí hodnota: -960 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,8 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. března): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 210 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. února): očekávání trhu: 1919 tis., předchozí hodnota: 1931 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (4. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 56,2

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (2. března): očekávání trhu: -56, předchozí hodnota: -78

Popis trhu

Americké akciové trhy se dnes pohybovaly v červeném poli a index Dow Jones  ubral  0,32% a širší S&P 500 uzavřel níž o  0,04%. Americký dolar na páru s eurem stále ztrácel a pohyboval se u úrovně 1,2405 USD/EUR.  Hodnota dolaru je tak na nejnižší úrovni  za poslední  2 obchodní  týdny.  Slabost dolaru  podle analytiků souvisí především s nejistotou ohledně uvalení  importních cel ( ocel, hliník ), které navrhuje prezident Trump. Tyto prezidentem navrhovaná opatření kritizují  i zástupci republikánů ve Sněmovně reprezentantů, ale právě kvůli těmto opatřením rezignoval nejvyšší ekonomický poradce Bílého domu  a prezidenta Donalda Trumpa bývalý investiční bankéř  Gary  Cohn.  Ten  oznámil svou rezignaci na protest proti nastavení  nové celní politiky a také možného vyvrcholení  obchodní války s Evropou a Čínou. Cohn byl při tom hlavním strůjcem daňové reformy, kterou na konci  loňského roku podepsal prezident Trump.  Podle názoru analytiků Moodys v případě, že by tarify navrhované Donaldem Trumpem byly zavedeny bez odvety od ostatních zemí, přidali by američtí producenti hliníku a oceli 10 000 až 15 000 pracovních pozic, přičemž ostatní odvětví průmyslu by ale ztratily 50 000 až 60 000 pracovních pozic.

Dnes byly zveřejněny od EIA zásoby ropy, které stouply minulý týden o 2,41 mil. barelů, když se čekal růst 3 mil. barelů. Výrazný medvědí signál přišel také ze strany reportu API, kde se zásoby zvýšily o výrazných 5,6 mil. barelů. EIA ve svém měsíčním reportu předpokládá ještě silnější růst americké produkce, která by měla pokořit  hranici 11 mil. barelů denně již na podzim v říjnu a díky tomu by se měl trh překlopit do ještě výraznějšího přebytku. Lehká ropa WTI tak negativně reaguje a ztrácela více než 2,5% a pohybovala se. na úrovni 61,1 USD/barel.   Tato situace nevyhovovala akciím v těžařském sektoru černého zlata a z těchto důvodů akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu především z ropných věží v oceánu ztratily více než 1,5% a také konkurenční společnost Marathon Oil Corp. ( MRO ) ztratila více než 1,5%. Nedařilo se také akciím těžařské společnosti ropy a mědi Freeport McMorran ( FCX ), jež uzavřela se ztrátou více než 2,9%. Za zmínku stály také jedna z největších ropných společností Exxon Mobil ( XOM ), jejíž akcie dnes ubraly více než 2,5% a také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ) zakončily seanci v červených číslech se ztrátou necelých 0,8%. Do nižších pater se vydaly také akcie těžaře ropy a plynu Cheseapeake Energy ( CHK ), které uzavřely níž o více než   2,4%.

Dnes se také příliš nedařilo žlutému kovu, který i přes oslabování dolaru ztratil 0,8% a zlato je na cenové úrovni 1323,5 USD/Troy. unci.  Z výše zmíněných důvodů se nevedlo dobře akciím Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které ztratily více než 3,9% a také konkurenční akcie  společnosti  Randgold Resources ( GOLD ) obchodovaly v červených číslech se ztrátou o více než 1% a  také se nedařilo akciím největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp. ( ABX ), které obchodovaly níž o 1,7%.

Dnes se naopak velmi dařilo společnosti Autodesk ( ADSK ), která reportovala za 4Q nižší ztrátu než analytici předpokládali. Celkové příjmy byly více než dvojnásobné v objemu 293,7 mil. USD. Společnost byla dříve pod tlakem od investorské skupiny Sachem Head Capital Management a také Eminence Capital, které chtěly dělat změny především v obchodní strategii.  Akcie posílily o více než 15%.

 V technologickém sektoru si dobře vedly akcie Western Digital Corp. ( WDC ) s nárůstem více než 1,5% a také akcie akcie výrobce čipů  Micron Technology  ( MU ) s nárůstem o necelé 0,2%, když na začátku seance titul posiloval o více než 2,2%.

 

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.