Denní report - čtvrtek 08.03.2018

ČR: Praha s mírným ziskem, Erste nad 1080 Kč, SRN: Index DAX rostl téměř o procento, USA: Wall Street v závěru vystoupala výš

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti (únor):
aktuální hodnota: 3,7 %
očekávání trhu: 3,8 %
předchozí hodnota: 3,9 %

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (4Q): očekávání trhu: 5.2%, předchozí hodnota: 4.2%

09:00 Obchodní bilance v národním pojetí (leden): očekávání trhu: 20.3 mld., předchozí hodnota: -2.2 mld.

09:00 CPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0.2%, předchozí hodnota: 0.6%

09:00 CPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 2.0%, předchozí hodnota: 2.2%

Popis trhu

Pražská burza se nadále drží ve velmi úzkém pásmu a zatím marně hledá impulz pro výraznější pohyb. Index PX dnes posílil o 0,47 % a opět se tak přiblížil hodní hraně aktuálního obchodního pásma s krátkodobě rezistentní úrovní u 1120 bodů. Erste Group po dílčím poklesu opět nabrala dech a dostala se přes hranici 1080 Kč (+2,03 %). Analytici Goldman Sachs dnes mírně zvýšili cílovou cenu na 42,5 EUR. Lehké úpravy cílových cen byly provedeny i u Komerční banky a Monety. Vliv na obchodování byl však minimální a oba tituly končily den s minimální negativní změnou. U ČEZu nadále probíhají pod hranicí 500 Kč solidní objemy obchodů, dnes opět v blízkosti 250 mil. Kč. Kurz díky závěrečné aukci končil obchodování v blízkosti denních minim na 496,20 Kč se ztrátou 0,36 %. Pražská burza v kontextu záměru na stažení akcií z trhu vyřadila Fortunu z báze indexu PX s platností od 19.3. Zatím stále nejsou známé výsledky odkupu a kurz je při nízkých objemech spekulativně tlačen na vyšší úrovně. Dnes při objemu necelých 2 mil. Kč kurz posílil o 3,17 % na 195 Kč. Prodejní objednávka do mělkého trhu dnes poslala kurz akcií Stock Spirits o téměř 9 % níže. Kurz postupně část ztráty umazal, přesto zavřel slabší o 4,15 % a zavíral nejníže od konce listopadu loňského roku. Kladné body do indexu přidávaly naopak emise O2 (+1,1 %) a pojišťovny VIG (+1,5 %).

Podnikové zprávy

Americká Goldman Sachs snížila cílovou cenu pro Monetu na 87 Kč

Goldman Sachs zvýšila doporučení pro akcie Erste na 42,5 eur

Goldman Sachs zvýšila doporučení pro akcie Komerční banky na 1075 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Podnikové objednávky (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -3,9 %
očekávání trhu: -1,8 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden):
aktuální hodnota: 8,2 %
očekávání trhu: 11,5 %
předchozí hodnota: 7,2 % / revize 7,9 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Refinanční sazba ECB (8. března):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (8. března):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (8. března):
aktuální hodnota: -0,400 %
očekávání trhu: -0,400 %
předchozí hodnota: -0,400 %

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (leden): očekávání trhu: 18.1 mld., předchozí hodnota: 18.2 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (leden): očekávání trhu: 17.2 mld., předchozí hodnota: 27.8 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0.3%, předchozí hodnota: 0.3%

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: -0.1%, předchozí hodnota: 1.4%

08:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: 0.7%, předchozí hodnota: -0.6%

08:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: 6.0%, předchozí hodnota: 6.5%

08:00 Náklady na práci (q-q) (sezónně očištěno) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0.7%

08:00 Náklady na práci (y-y) (očištěno k pracovním dnům) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2.2%

Popis trhu

Německé akcie navazují na včerejší růsty a dnes přidává reprezentativní index DAX téměř procento. Dopoledne trh spíše vyčkával a index byl mírně v záporu. Situaci podtrhly údaje o podnikových objednávkách, které rostly méně než se čekalo. To hlavní přišlo odpoledne, kdy zasedala ECB a Mario Draghi přednesl svůj projev. Evropská centrální banka se rozhodla ponechat sazby beze změny a bude i nadále pokračovat v nákupech aktiv. Na to trhy zareagovaly pozitivně a indexy se přehouply do zelených čísel. Mimo jiné pokračuje německá výsledková sezóna. Nejrůstovějším titulem dne byly akcie chemičky Linde AG. Ta svými výsledky potěšila a jako bonus zvýšila dividendu. Dále se dařilo výrobci polovodičových součástek Infineon, který dokončuje prodej dceřinky na výrobu elektřiny za několik stovek milionů EUR. Na opačném pólu byly akcie další firmy, která představila svá kvartální čísla. Byla jím farmaceutická společnost Merck, která naopak investory zklamala. Roční výhled vyzněl příliš opatrně a akcie si v průběhu dne sáhly na roční minima. Dalším klesajícím titulem byly akcie leteckého přepravce Lufthansa. Firma dlouhodobě bojuje s nízkonákladovou konkurencí a vyjednává o strategickém partnerství s arabskými aerolinkami Emirates a Etihad.

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor):
aktuální hodnota: -4,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,8 %

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (únor): očekávání trhu: 200 tis., předchozí hodnota: 200 tis.

Popis trhu

Americké indexy se dnes pohybovaly v úzkém pásmu a až v závěru obchodování se vyhouply do kladných čísel. Investoři stále spíše vyčkávají na detailnější informace o chystaných clech na některé výrobky a suroviny dovážené do USA a zároveň dnes a zítra trh očekává údaje z trhu práce. Dnešní nové a pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti vyzněly neutrálně. Zítra bude zajímavé sledovat tempo růstu mezd na které se upínají zraky představitelů centrální banky. Korporátní zprávou dne bylo převzetí zdravotnické servisní společnosti Express Scripts Holding poskytovaletem zdravotnických pojištění Cigna. Transakce má hodnotu přes 67 miliard dolarů a Cigna musí kvůli tomu emitovat dluh za 22 miliard dolarů. Ačkoliv analytici nejsou obchodem překvapeni tak akcionáři ano. Akcie Cigny byly nejztrátovějším titulem v indexu S&P a naopak akcie Express Scripts byly nejziskovější. Ve značných poklesech se dnes ocitly akcie předního řetězce supermarketů v USA Kroger. Firma reportovala výsledky, nepotěšila však celoročním výhledem zisku na akcii, když rozpětí snížila pod analytiky očekávané číslo. Je to špatná zpráva pro celý maloobchodní sektor, který má nahnáno z brutální expanze ze strany Amazonu. V návaznosti na to oslabují i další hráči v segmentu. Jedním z nejrůstovějších titulů byly dnes akcie operátora kasín Wynn Resorts, když firma včera nečekaně o 50% navýšila dividendu. Spekuluje se, že jde o předzvěst akvizice ze strany jiného hráče na trhu a snahu si před tím vyplatit co nejvíce hotovosti na účtech. Rostly i akcie IT společnosti Akamai, která obdržela zvýšné doporučení od analytiků z COWEN.

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.