Denní report - úterý 13.03.2018

ČR: Obrat západoevropských trhů do záporu stáhl i pražskou burzu, SRN: Německé akcie se v závěru propadly, USA: Wall Street v záporných hodnotách

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza neudržela dopolední zisky a v odpolední části seanci se ponořila do záporného teritoria, když podobný vývoj byl k vidění na západoevropských trzích. Index PX nakonec odepsal -0,33% na 1 124 bodů. Nedařilo se rakouským finančním emisím, Erste Bank odevzdala -0,88% na 1 068 Kč a Vig ztratil -1,18% na 670 Kč. Klesala taktéž Moneta Money Bank (-0,65%) s oceněním poblíž 84 Kč při nejvyšším denním objemu 273 mil. Kč, naopak Komerční banka odolala a přidala 0,54% na 929 Kč. Největší pokles zaznamenaly akcie Cme (90 Kč -1,64%) a Fortuna (184 Kč -1,60%).  Čez s druhým nejvyšším zobchodovaným objemem 187 mil. Kč odepsal -0,29% na 511 Kč. Pegas částečně korigoval včerejší ztrátu a posílil o 1,37% na 888 Kč.

Podnikové zprávy

Kofola oznámila akvizici výrobce čajů a léčivých produktů Leros (+komentář analytika)

Likérka Stock Spirits se poohlíží po akvizicích, největší synergie vidí v Polsku, ČR a na Slovensku

Německo

Očekávané události

08:00 CPI (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,4 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - konečný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - konečný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (leden): očekávání trhu: -0,5 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): očekávání trhu: 4,4 %, předchozí hodnota: 5,2 %

11:00 Zaměstnanost (y-y) (4Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Index DAX odevzdal 1,76 % na 12199,86 b. Evropské a německé akcie si během dne připisovaly drobné zisky, od zveřejnění dat o americké inflaci však postupně zamířily do záporu, zatímco dolar vůči euru začal oslabovat (aktuálně o 0,6 % na 1,24 za euro). Výprodeji v Evropě neušel žádný sektor, nejhůře se dařilo telekomunikacím (-1,8 %) a spotřebnímu sektoru (-1,3 %). Nejhorší výkon podaly akcie mediální skupiny ProSieben (PSM; -5 %), na které stále doléhá nařčení z „kreativního“ účetnictví od investorské skupiny Viceroy Research, která inspirovala další short sellery. Nedařilo se ani Linde (LINU; -3 %). Část 9% včerejších zisků dnes korigovaly akcie RWE (RWE; -3 %), naopak E.ON (EOAN; +4 %) po víkendovém oznámení výměny aktiv s RWE navázal na pondělní růst.

Podnikové zprávy

RWE se v roce 2017 vrátila k zisku a oznámila výplatu speciální dividendy

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (únor):
aktuální hodnota: 107,6
očekávání trhu: 107,1
předchozí hodnota: 106,9

CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Jádrový CPI (m-m) (únor):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,3 %

CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Jádrový CPI (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Očekávané události

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (9. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,3 %

13:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,3 %

13:30 Index výrobních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Jádrový PPI (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Index výrobních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,8 %, předchozí hodnota: 2,7 %

13:30 Jádrový PPI (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,6 %, předchozí hodnota: 2,2 %

15:00 Podnikové zásoby (leden): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,4 %

15:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (9. března): očekávání trhu: 2500 tis., předchozí hodnota: 2408 tis.

15:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -605 tis.

Popis trhu

Po pozitivním openu, při kterém technologický Nasdaq opět překonal historické tabulky s hodnotou 7 637,27 bodu, se trhy postupně přesunuly do negativního teritoria, kde nakonec uzavřely. Nejhorší výkonnost vykázal zmiňovaný Nasdaq, odepisující přes 1%, širší S&P500 i tradiční DJIA indexy ztratily přes 0,6%.

Úvodní růst byl podpořen inflačními daty v souladu s tržním očekávaním, rozmělňující tak obavy o nutném rychlejším utahováním měnové politiky v návaznosti na pokračující ekonomický růst USA. Na to reagoval i americký dolar, který se na páru s eurem po 2denní přestávce opět posunul k hladině 1,24 EURUSD (+0,5%). Nová maxima ale bez silných růstových katalyzátorů obvykle vyprovokují (krátkodobé) investory k zamykání zisků. Navíc na pozadí pokračujících personálních rošád trumpova kabinetu.

Navzdory slabšímu dolaru byly patrné cenové tlaky u ropy, která ztratila přes 1% na 60,7 USD a posunula energetické tituly na nižší úrovně. V rámci S&P500 se sektor držel mezi nejvíce ztrátovými (-0,7%). Nejhůře si pak stály informační technologie (-1,2%). Ty ale jen částečně odmazávaly tučné zisky. Při poklesu tržních výnosů se nedařilo ani finančnímu sektoru (-1,1%). Mírné zisky zaznamenala defenzivní odvětví – reality zpevnily o 0,3%, utility a zdravotnictví pak o 0,2%.

Mezi nejvíce oslabujícími společnostmi v rámci S&P500 stanul přední výrobce čipů (především procesorů do mobilních telefonů) Qualcomm (QCOM -5,1%) po státním zásahu v podobě zákazu nepřátelského převzetí ze strany dalšího giganta Broadcomu (AVGO). Nedařilo se ani General Electric (GE -4,5%), který je nadále pod palbou analytických medvědů, tentokrát ze stáje JP Morgan, snižující cíl na 11 USD. Naopak v popředí figuroval bez kurzotvorných zpráv výrobce tiskáren Xerox (XRX +6%), dařilo se i maloobchodnímu řetězci Macy’s (M +3,3%) po představení optimistického výhledu pro tento rok na konferenci pořádané bankou BOAML.

Podnikové zprávy

Americký prezident Trump zablokoval nepřátelské převzetí Qualcommu společností Broadcom

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.