Denní report - pátek 23.03.2018

ČR: Praha oslabila téměř o 1 %, SRN: Německý DAX uzavřel nejníže od února 2017, USA: Americké akcie se v závěru propadly, index S&P 500 během týden odepsal 5,9 %

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 17,1

09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 15,6

09:00 Index spotřebitelské důvěry (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 9,5

Popis trhu

Zhoršený sentiment na trzích, který pramení z obav ohledně prohloubení obchodních válek, se v závěru týdne projevil i na pražské burze. Index PX odepsal 0,98 % a přestože se jednalo o nejvýraznější pokles od začátku února, náš index je nadále podstatně méně volatilní oproti indexům na západních trzích. Nejvýraznější pokles si připsala Erste Group, kde se sentiment projevil nejvíce. V průběhu dne kurz atakoval hranici 1011 Kč, postupně se však zvednul na 1023 Kč. Komerční banka nenavázala na svoji včerejší lepší výkonnost a kurz se vrátil pod hranici 930 Kč (-1,28 %). Společnost dnes zveřejnila pozvánku na valnou hromadu včetně rozhodného data pro dividendu (18.4.2018). Nejrezistentnější byla z finančních titulů Moneta, která oslabila pouze o 0,12 %. Bezradnost politiků ohledně dalšího vývoje kolem dostavby jaderných elektráren a případného dělení ČEZu dnes podtrhl ministr Hüner, který označil případné dělení společnosti za hloupost. Titul dnes oslabil o 1,6 %. Přes negativní sentiment byly k vidění u menších emisí při nízké aktivitě i kladné pohyby. Fortuna si připsala 0,27 %, Pegas posílil o 0,45 % a o 0,36 % posílily akcie O2. Po 17. hodině bude své výsledky prezentovat Kofola, kurz dnes oslabil o 0,49 % na 408 Kč.

Podnikové zprávy

Kofola představila výsledky za 4Q 2017, adriatický region vyrovnává trápení v Polsku

Generální ředitel ČEZ D. Beneš: Za prodej bulharských aktiv dostaneme více než 320 mil. eur

Ministr průmyslu a obchodu Tomáš Hüner pro HN řekl, že dělení ČEZ je v současné chvíli hloupost

Kepler Cheuvreux snížila doporučení pro pojišťovnu VIG z buy na hold

HSBC navýšilo cílovou cenu pro O2 z 280 Kč na 300 Kč

Německo

Popis trhu

Index DAX klesnul o 1,77 % na 11886,31 b. Německý akciový index DAX během dne ztrácel až 2,3 %, nakonec ztrátu stáhnul na 1,8 % a uzavřel nejníže od loňského února. Investoři se obávají, že rostoucí tenze mezi Spojenými státy a Čínou by mohla omezit globální růst ekonomiky. Dnešní vývoj na evropských trzích odráží jejich exportní orientaci. Mezi evropskými trhy tak více ztrácelo na vývozy orientované Německo a na celoevropském trhu rostly jen sektory telekomunikací a utilit, které tržby čerpají převážně z domácích trhů. Nedařilo se financím, IT a průmyslu, především automobilkám a jejím dodavatelům. Tento vývoj jsme mohli pozorovat i na německé burze, kde se nad nulou udržely pouze akcie E.ONu (EOAN; +0,5 %) a Deutsche Telekomu (DTE; +0,3 %). Nejvíce naopak ztrácel Continental (CON; -3,2 %), který vyrábí pneumatiky a části aut, ocelárny ThyssenKrupp (TKA; -3 %) a farmaceutický a agrochemický koncern Bayer (BAYN; -2,9 %). Značně volatilní seanci zaznamenala také Deutsche Bank (DBK), která si během dne sáhla až pod 11 EUR (-5,6 %), ale dokázala ztrátu stáhnout na 2,9 %.

Podnikové zprávy

Správce aktiv DWS Group, spadající pod Deutsche Bank, dnes vstoupil na burzu

USA

Hlavní zprávy

D. Trump udělil státům EU výjimku z ocelových a hliníkových cel

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: -3,6 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 0,9 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Prodeje nových domů (únor):
aktuální hodnota: 618 tis.
očekávání trhu: 620 tis.
předchozí hodnota: 593 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (únor):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: 4,6 %
předchozí hodnota: -7,8 %

Očekávané události

14:30 Index aktivity Chicago Fed (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,12

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (březen): očekávání trhu: 33,5, předchozí hodnota: 37,2

Popis trhu

Index Dow Jones -1,77 % na 23533,2 b. Index S&P 500 -2,1 % na 2588,26 b. Index Nasdaq Composite -2,43 % na 6992,666 b. Americké akcie za sebou mají špatný týden. Akciový index S&P 500 během něj odepsal 5,9 %, nejvíce za poslední více než dva roky, a zakončil jen těsně nad 200denním průměrem. Ještě hůře se dařilo technologickému indexu Nasdaq 100, který za týden přišel o 7,3 %, nejvíce od srpna 2015. Nasdaq Composite za týden ztratil 6,5 %. Investory sužují obavy z obchodní války (především) mezi Spojenými státy a Čínou, která pohrozila, že by na importní cla ve čtvrtek uvalená Donaldem Trumpem mohla odpovědět omezením svých nákupů amerických dluhopisů. Situaci nepřispívá ani utahování měnové politiky ze strany Fedu.

Výprodeji tak neušel žádný akciový sektor a investoři hledali bezpečné přístavy – zlato posílilo o 1,4 % na 1348 USD za unci a výnos amerických 10letých dluhopisů klesnul k 2,81 %. Náplastí energetickým firmám, které ztratily jen 0,6 %, byl růst ropy o 2,6 % na 65,9 USD po spekulacích o obnovení sankcí vůči Íránu. Největší ztráty zaznamenal finanční sektor (-3 %), IT (-2,7 %) a zdravotní péče (-2,1 %).

Nejvýraznější ztráty zaznamenaly akcie výrobce disků a pamětí Western Digital (WDC; -8,4 %) po výsledcích producenta pamětí Micron Technology (MU; -8 %). Micron uvedl, že ceny pamětí NAND klesly o 15 % a někteří analytici se obávají, že jejich pokles bude pokračovat. Právě Western Digital má vůči těmto pamětem velkou expozici. Ne všechny akcie však zaznamenaly špatný den – akcie Dropboxu  na konci svého prvního obchodního dne uzavřely na 28,48 USD, v rámci IPO byly upsány za 21 USD. Cloudové úložiště dat tak trh ocenil na 11,1 mld. USD.

Podnikové zprávy

Výsledky společnosti Micron za 2Q F18 nad očekáváním

Nike reportovala výsledky za 3Q FY 18 nad odhady díky silné mezinárodní poptávce

Společnost Dropbox vstoupila na burzu

Jan Tománek
Fio banka, a.s.