Denní report - úterý 27.03.2018

ČR: Pražská burza rozšířila včerejší zisky, dařilo se finančním titulům, SRN: DAX uzavřel silnější o 1,6 %, USA: Výprodej na technologiích v závěru seance poslal indexy hluboko do červených čísel

Pražská burza

Popis trhu

Silná včerejší rally na Wall Street vytáhla dnes do silného plusu i západoevropské trhy a rovněž pražská burza tak měla růstový prostor. Index PX navýšil včerejší zisk o dalších 0,42% na 1 115 bodů. Z optimismu v Evropě profitovaly rakouské finanční tituly. Erste Bank posílila o 0,82% na 1 042 Kč, když v průběhu seance přidávala až přes 2% a pojišťovna Vig si polepšila o 1,55% na 688 Kč. Dařilo se i tuzemským bankám, Moneta Money Bank se vrátila k 85 Kč (+0,95%) a Komerční banka při nejvyšším denním objemu 185 mil. Kč posílila o 0,22% na 930 Kč. Nejvyšší přírůstek zaznamenaly akcie Cme a to +2,11% na 87 Kč díky silnějšímu openu titulu na primárním trhu v USA. Naopak Philip Morris odepsal po dnešním výsledkovém reportu -0,92% na 17 140 Kč. Mírně ztratil Čez (507 Kč -0,20%) a v záporu zakončila i Fortuna (185 Kč -0,54%). Na více jak devítiměsíční minima padla Kofola (401 Kč -0,74%).

Podnikové zprávy

Philip Morris představil výsledky za rok 2017 a návrh dividendy ve výši 1080 Kč

Unipetrol obnovil provoz distrib. terminálu a také zahájil plánovanou odstávku rafinérie v Kralupech

Unipetrol odhadl škodu vzniklou výbuchem v Kralupech na 30 milionů Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (únor):

aktuální hodnota: -0,6%

očekávání trhu: -0,3 %

předchozí hodnota: 0,5 %

Index importních cen (y-y) (únor):

aktuální hodnota: - 0,6 %

očekávání trhu: -0,3 %

předchozí hodnota: 0,7 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Nowotny z ECB: Pokud věci půjdou jako dosud, dá se očekávat redukce programu nákupu aktiv

Peněžní zásoba M3 (y-y) (únor):

aktuální hodnota: 4,2 %

očekávání trhu: 4,6 %

předchozí hodnota: 4,6 %

Ekonomická důvěra (březen):

aktuální hodnota: 112,6

očekávání trhu: 113,3

předchozí hodnota: 114,1

Indikátor obchodního klimatu (březen):

aktuální hodnota: 1,34

očekávání trhu: 1,36

předchozí hodnota: 1,48

Důvěra v průmyslu (březen):

aktuální hodnota: 6,4

očekávání trhu: 6,9

předchozí hodnota: 8,0

Důvěra ve službách (březen):

aktuální hodnota: 16,3

očekávání trhu: 16,5

předchozí hodnota: 17,5

Spotřebitelská důvěra (březen - konečný):

aktuální hodnota: 0,1

očekávání trhu: 0,1

předchozí hodnota: 0,1

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (duben): očekávání trhu: 43291, předchozí hodnota: 43322

Popis trhu

Německý DAX dnes v průběhu seance fluktuoval v kladném, ve druhé polovině seance však vykázal mírně klesající trend a nakonec uzavřel silnější „jen“ o 1,60 %, když ještě dopoledne se obchodoval dokonce nad 12000 b. O více než 20 bazických bodů dnes klesaly výnosy německých desetiletých vládních bondů (na 0,502 %), které tak přiliš nepomáhaly jediné ztrátové společnosti z indexu, kterou byla Commerzbank (-0,4 %). Všechny ostatní firmy rostly, nejvýrazněji posílily Deutsche Boerse (DB1; +3,5 %) a Infineon (IFX; +3,1 %). Sekundovaly jim Fresenius Medical Care (FME; +2,6 %), Fresenius (FRE; +2,4 %) a Heidelberg (HEI; +2,4 %).

Podnikové zprávy (eurozóna)

Akcie společnosti H&M dosáhly desetiletého minima, zisk před zdaněním klesl o 60 %

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (březen):

aktuální hodnota: 15

očekávání trhu: 22

předchozí hodnota: 28

Spotřebitelská důvěra (březen):

aktuální hodnota: 127,7

očekávání trhu: 131,0

předchozí hodnota: 130,8

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (23. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,1 %

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,8 %

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,5 %

14:30 Osobní spotřeba (4Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 3,8 %, předchozí hodnota: 3,8 %

14:30 Deflátor HDP (4Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - třetí, konečný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,9 %

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (únor): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: -4,7 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (23. března): očekávání trhu: 900 tis., předchozí hodnota: -2622 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (23. března): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 905 tis.

Popis trhu

Po růstovém otevření se americké akciové indexy postupně posunuly níž, tlačené dolů technologiemi. Jejich výprodej akceleroval v závěru seance, znamenající propad Nasdaqu bezmála o 3% při citelném poklesu „klubu FAANG“. Technologiím nepomohly zprávy o možných dalších zásazích trumpovy administrativy u čínských investic , resp. akvizic, které by z pohledu USA mohly být považovány za citlivé. Investoři současně negativně reagovali na informace předního výrobce grafických procesorů a karet Nvidia (NVDA -8,5%) o pozastavení testů samořízených vozů po smrtelné nehodě spol. Uber v minulém týdnu, stejně tak pod prodejním tlakem zůstal Facebook (FB -5%) v souvislosti s probíhající kauzou závažného úniku dat na obou březích Atlantiku (USA – volba prezidenta, Velká Británie – „brexit“ volby).

Silné ztráty nakonec vykázaly i ostatní indexy, když širší S&P500 ztratil přes 1,7% při poklesu segmentu informačních technologií o 3,5%, banky pak v souhrnu oslabily 2%. Naopak defenzivy (utility a telekomunikace) zůstaly stranou prodejního tlaku a skončily v zeleném. Navdory akciovému výprodeji ztráty zaznamenaly i drahé kovy (zlato -0,7%, stříbro -0,9%), nedařilo se ani ropě, která končila o 1% níže na 64,9 USD/b. Naopak zemní plyn zpevnil o 3% k hladině 2,7 USD/mmbtu.

Z jednotlivých firem vypíchněme růst přes 4% akcií General Electric (GE) po nepotvrzených spekulacích o záměru známého investora W. Buffetta investovat do akcií průmyslového konglomerátu. Nutno podotknout, že akcie za uplynulý rok ztratily 55% a staly se tak „černou ovcí“ indexu Dow Jones. GE bude reportovat kvartální výsledky 20.dubna a nejeden analytický dům spekuluje o snížení výhledu zisku pro tento rok, který společnost cílovala na 1 USD na akcii.

Nejhorší výkonnost naopak podaly zmíněné technologie v čele s Nvidií (NVDA -8,5%), Adobe Systems (ADBE -6,9%) či poskytovatelem video obsahu Netflix (NFLX -6,7%).

Podnikové zprávy

Red Hat zveřejnil výsledky za 4Q FY2018

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.