Denní report - úterý 10.04.2018

ČR: Pražská burza nepatrně ztratila, SRN: Německý DAX v úterý posílil, USA: Americké indexy s vysokými zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Komentář ČNB k inflaci: březnová inflace byla o 0,6 p. b. pod prognózou

CPI (m-m) (březen):
aktuální hodnota: - 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Míra nezaměstnanosti (březen):
aktuální hodnota: 3,5 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,7 %

Popis trhu

Na globálních akciových trzích došlo k částečnému uvolnění napětí poté, co čínský prezident přislíbil snížit dovozní cla na automobily a další produkty. Pražská burza se tak po celou seanci udržovala v plusu, nicméně kvůli slabší závěrečné aukci nakonec klesla o nepatrných -0,05% na 1 125 bodů. Úspěšné byly finanční emise, když Erste Bank přidala +0,44% na 1 020 Kč, Vig si polepšil o 0,44% na 681 Kč a Moneta Money Bank se zvedla o 0,23%. Komerční banka stagnovala na 965 Kč. Naopak Čez po třech růstech v řadě odepsal -0,58% na 518 Kč a O2 kleslo o -0,53% na 284 Kč. Nejvíce oslabilo Cme a to pod 80 Kč (-2,08%) po včerejším propadu na Nasdaqu. Nedařilo se ani akciím Philip Morris (17 240 Kč -1,37%).

Německo

Hlavní zprávy (Evropa)

Ruský rubl (RUB) zaznamenal druhý významný propad v řadě, v ranních hodinách odepisoval až 4,5 %

Popis trhu

Německý DAX se po celou seanci pohyboval v kladných hodnotách a nakonec uzavřel silnější o 1,14 %. Dařilo se zejména agrochemické a farmaceutické společnosti Bayer (BAYN; +4,7 %), která výrazně rostla poté, co se firma přiblížila uzavření miliardové fúze s americkou společnosti Monsanto. Plánovanou transakci již oficiálně schválil americký antitrustový úřad. Skokově posiloval i Volkswagen (VOW3; +4,5 %), který dnes informoval o tom, že automobilka uvažuje o výměně současného CEO Matthiase Müllera. Výrazně posílila i Commerzbank (CBK; +3,7 %), které pomáhaly i rostoucí výnosy německých bundů (10letý vládní dluhopis na 0,511 %). Naopak klesal Henkel (HEN3; -2,6 %), který se dnes poprvé obchodoval bez nároku na dividendu (tzv. ex-dividend date). Pod procento odepsaly energetiky E.ON (EOAN; -0,8 %) a RWE (RWE; -0,6 %).

Podnikové zprávy

Volkswagen zvažuje změnu na pozici CEO

Akcie německé společnosti Bayer AG raketově stouply, když další překážka fúze s Monsanto zmizela

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem NFIB (březen):
aktuální hodnota: 104,7
očekávání trhu: 107,0
předchozí hodnota: 107,6

Index výrobních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Jádrový PPI (m-m) (březen):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index výrobních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Jádrový PPI (y-y) (březen):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (únor - konečný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (6. dubna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -3,3 %

14:30 CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Jádrový CPI (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,2 %

14:30 Jádrový CPI (y-y) (březen): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 1,8 %

14:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (březen): očekávání trhu: 256200, předchozí hodnota: 255751

Popis trhu

Zámořské indexy navázaly na včerejší růst a připsaly si tak tučné zisky, a to především na pozadí dnešního optimistického projevu čínského prezidenta, negující obavy z obchodních válek a naopak podporující přesvědčení investorů o nalezení kompromisu mezi oběma mocnostmi. Širší index S&P500 zpevnil o bezmála 1,7%, technologický Nasdaq přidal dokonce přes 2%, a to díky rally u Facebooku (FB +4,2%) během slyšení šéfa, M.Zuckerberga, před americkým kongresem, což vyprovokovalo další růst napříč sektorem.

Volatilní obchodování a velké mezidenní pohyby jistě přidělávají vrásky „trendovým“ investorům, zatímco nahrávají krátkodobým obchodníkům. V uplynulých 17 seancích zaznamenal index S&P500 denní změnu o více než 1% jedenáctkrát, což je více než v celém loňském roce (8x)!

Příznivá slova čínského prezidenta podpořila i cenu ropy, která posílila o silných 3,3% na 65,5 USD/b. K tomuto pohybu dopomohlo i „volání“ Saúdské Arábie po vyšších cenách ropy s cílem dosáhnout hladiny 80 USD/b a podpořit tak valuaci tamního ropného giganta Aramco před dlouho očekávaným IPO.

Nejlepší výkonnost v rámci S&P500 tak dnes logicky vykázal energetický sektor se ziskem 3,3%. Dařilo se též v souhrnu informačním technologiím (+2,5%). Jim překvapivě dýchaly na záda telekomunikace (+2,3%) díky 17,5% růstu telco giganta Sprint (S) po obnovení fúzních námluv s T-Mobile US. Akcie mateřské firmy, Deutsche Telekom (DTEGY), pak reagovaly bezmála 4% ziskem. V červeném se naopak nacházely reality a utility (-0,7%), reflektující pohyb tržních úrokových sazeb směrem vzhůru.

Mezi jednotlivými společnostmi S&P500 v popředí figurovaly především energetické společnosti.  Nejhůře si naopak stály po oznámení o zmiňované možné fúzi Sprint / T-Mobile US dodavatelé bezdrátové infrastruktury v čele SBA Communications (SBAC -5%). Podobné ztráty registrovali ale i konkurenti Crown Castle (CCI) a American Tower (AMT). Nedařilo se též letecké spol. American Airlines (AAL -4,7%) na pozadí růstu ceny ropy .

Domácí investory dnes mohl těšit 9,3% růst mediální společnosti CME (CETV) na 4,10 USD, tj. v přepočtu na 84 Kč, eliminující včerejší 6,25% propad. Živo na tomto titulu můžeme očekávat i v dalších dnech.

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.