Denní report - pátek 27.04.2018

ČR: Pražská burza končila na červené nule, SRN: Evropské a německé akcie za sebou mají pátý růstový týden v řadě, USA: Americké akciové indexy uzavřely na nule, index S&P 500 za týden ztratil setinu procentního bodu

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7,2 %

Popis trhu

Pražská burza uzavírala v závěru týdne na červené nule. Index PX končil na 1124 bodech. Okolní evropské trhy se přitom většinou nacházely v mírném růstu. Největší aktivita byla ke spatření na domácích bankovních titulech. Poslední den s nárokem na dividendu na burze proteklo na akciích Moneta 280 mil. Kč. Kurz akcií mírně klesnul na 83,50 Kč (-0,4%). Komerční banka (250 mil. Kč) se obchodovala nedaleko 915 Kč. Bez většího výkyvu zakončily páteční den také akcie ČEZu, jež se držely poblíž 540 Kč. Mírný růst zaznamenala Erste, která se obchodovala nad 1035 Kč (+0,4%). Slušné výsledky za 1Q zaznamenala společnost O2 (+0,7%). V červených číslech uzavírala pojišťovna VIG (-0,4%), když výnosy na dluhopisových trzích klesaly. Menší vybírání zisků po včerejším růstu postihlo mediální CETV (-1,5%).

Podnikové zprávy

Operátor O2 reportoval výsledky za 1Q, čistý zisk meziročně vzrostl o 3,4 %

Minoritní akcionář vyzval Monetu k výplatě menší dividendy, cílit by měla na růst a akvizice

Valná hromada společnosti Philip Morris ČR schválila dividendu ve výši 1080 Kč na akcii

Pražská burza spouští trh Start, v květnu na něj vstoupí tři firmy

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (březen):
aktuální hodnota:  0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Index importních cen (y-y) (březen):
aktuální hodnota: - 0,1
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,6 %

Změna počtu nezaměstnaných (duben):
aktuální hodnota: -7 tis.
očekávání trhu: -15 tis.
předchozí hodnota: -19 tis.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Ekonomická důvěra (duben):
aktuální hodnota: 112,7 b.
očekávání trhu: 112,0 b.
předchozí hodnota: 112,6 b. / revize: 112,7 b.

Indikátor obchodního klimatu (duben):
aktuální hodnota: 1,35 b.
očekávání trhu: 1,28 b.
předchozí hodnota: 1,34 b. / revize: 1,44 b.

Důvěra v průmyslu (duben):
aktuální hodnota: 7,1 b.
očekávání trhu: 5,8 b.
předchozí hodnota: 6,4 b. / revize: 7,0 b.

Důvěra ve službách (duben):
aktuální hodnota: 14,9 b.
očekávání trhu: 15,9 b.
předchozí hodnota: 16,3 b. / revize: 15,9 b.

Spotřebitelská důvěra (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 b.
očekávání trhu: 0,4 b.
předchozí hodnota: 0,4 b.

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -0,7 %

08:00 Maloobchodní tržby (y-y) (březen): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,3 %

14:00 CPI (m-m) (duben - předběžný): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:00 CPI (y-y) (duben - předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - předběžný): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,5 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (březen): očekávání trhu: 4,1 %, předchozí hodnota: 4,2 %

Popis trhu

Index DAX vzrostl o 0,64 % na 12580,87 b. Německý akciový index DAX s řadou exportních firem dnes poměrně věrně kopíroval vývoj eura vůči dolaru. Spolu s evropskými akciemi zaznamenal pátý růstový týden v řadě. Investoři však jen nevyhlíželi víkend, nýbrž čile obchodovali za nadprůměrných objemů. Živo bylo např. na akciích Deutsche Bank, po jejíchž čtvrtečních slabých výsledcích přišla další rána. Analytici francouzské Societé Générale byli z jejího nového restrukturalizačních plánů všechno jen ne nadšení, snížili jí tak cílovou cenu na 8 EUR, nejnižší hodnotu mezi analytiky oslovenými agenturou Bloomberg. Za na první pohled dramatickým poklesem akcií RWE (RWE) o 7,3 % se skrývá dividenda, akcie energetické společnosti se dnes obchodovaly poprvé bez nároku na dividendu 0,5 EUR i mimořádnou dividendu 1 EUR. Bez tohoto vlivu by tak akcie byly na červené nule. Akcie zdravotnické společnosti Fresenius (FRE) otevřely o půl procenta výše, uzavřely však o 1,1 % níže. Dnes byla zveřejněna žaloba společnosti Akorn (AKRX; +9,9 %), od jejíž akvizice chce Fresenius odstoupit kvůli nesrovnalostem při vývoji léků. Akorn tvrdí, že Fresenius hledá zástupné důvody. Pětidenní ztrátovou šňůru, během které společnost ztratila desetinu hodnoty, naopak dnes korigovaly akcie společnosti Covestro (1COV; +2 %). Posílily také akcie společností SAP (SAP; +1,9 %) a BASF (BAS; +1,7 %).

Podnikové zprávy

Societe Generale snižuje cílovou cenu pro akcie Deutsche Bank, doporučení zůstává na „sell“

USA

Hlavní zprávy

Index nákladů práce (1Q):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,3 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Osobní spotřeba (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 4,0 %

Deflátor HDP (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (duben - konečný):
aktuální hodnota: 98,8 b.
očekávání trhu: 98,0 b.
předchozí hodnota: 97,8 b.

Očekávané události

14:30 Osobní příjem (březen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Osobní výdaje (březen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (březen): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,6 %

15:45 Chicago index nákupních manažerů (duben): očekávání trhu: 58,0, předchozí hodnota: 57,4

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (březen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 3,1 %

Popis trhu

Index Dow Jones -0,05 % na 24311,19 b. Index S&P 500 +0,11 % na 2669,91 b. Index Nasdaq Composite +0,02 % na 7119,799 b.  Americké akcie se drží blízko nuly. Tahle věta by se dala použít jak po závěrečnou páteční seanci, tak i celý týden. Americkému trhu jako celku scházel výraznější impuls, když nezareagoval ani na setkání hlav znesvářených Korejí, tak na první odhad amerického HDP v 1Q. Dařilo se defenzivním sektorům telekomunikací (+1,8 %), realit (+1,3 %) a utilit (+1 %), výrazněji oslabily jen energetické firmy (-1,2 %). Jednotlivé akcie však zaznamenaly značné pohyby vzhledem k probíhající výsledkové sezóně. Největší zisky v rámci indexu S&P 500 si připsaly akcie SVB Financial Group (SIVB; +19 %), jejíž dceřiná Silicon Valley Bank se zabývá financováním malých a středních společností se zaměřením na technologie a živé vědy. Čistý zisk společnosti za 1Q ve výši 3,63 USD překonal očekávání všech analytiků, kteří v průměru čekali 3,13 USD. Po výsledcích rostla také rezervační společnost Expedia (EXPE; +8 %). Ta v 1Q dosáhla výnosů 2,5 mld. USD při očekávání 2,44 mld. USD a očištěné ztráty na akcii 36 centů, zatímco analytici očekávali ztrátu 48 centů. Povýsledkový propad naopak zaznamenala telekomunikační a kabelová společnost Charter Communications (CHTR; -12 %). Společnost ztratila 122 tis. předplatitelů. „Zatímco finanční výsledky byly celkem v souladu s očekáváním, ztráta předplatitelů byla výraznější,“ napsal analytik Scott Goldman z Jefferies, který čekal, že Charter přijde jen o 30 tis. zákazníků. Ani výrobce disků Western Digital (WDC; -8 %) investory nepotěšil. Společnost sice v 3Q svého fiskálního roku dosáhla očištěného zisku na akcii ve výši 3,63 USD při očekávání 3,3 USD a tržby ve výši 5,01 mld. USD při očekávání 4,93 mld. USD, investoři se však obávají o vývoj marží NAND pamětí.

Podnikové zprávy

Microsoft reportoval výsledky za 3Q FY 2018 nad očekáváním

Intel překonal v 1Q 2018 odhady analytiků

Amazon představil výsledky za 1Q, které nadchly Wall Street

Jan Tománek
Fio banka, a.s.