Denní report - čtvrtek 10.05.2018

ČR: Pražská burza mírně rostla, SRN: Německý DAX si ve čtvrtek připsal více než půl procenta, USA: Wall Street pokračoval v růstu, technologie na výsluní

Pražská burza

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Míra nezaměstnanosti (duben):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 3,2 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek mírně rostla, index PX přidal +0,3% na 1096 bodů. Výsledky hospodaření za 1. kvartál zveřejnily společnosti ČEZ a Moneta. Výsledky obou firem lze hodnotit neutrálně, výrazněji se neodchýlily od analytických odhadů. Akcie ČEZu se obchodovaly pod 560 Kč (+0,6%) při objemu 210 mil. Kč. Moneta si rovněž lehce polepšila, závěrečný kurz činil 76,20 Kč (+0,4%). Ještě lepšího výsledku dosáhla Erste, která se po předchozích poklesech zvedla nad 980 Kč (+0,9%). Naopak aktivní prodejce nadále působil na Komerční bance (210 mil. Kč), která musela hájit úroveň 880 Kč (-0,3%). V červeném teritoriu zakončila také společnost O2 (-1%), která končila na 280 Kč. Naopak spekulativní nákupy (objem necelých 10 mil. Kč) ke konci dne zvedly akcie Pegas (+3%).

Podnikové zprávy

ČEZ: rozšířený komentář k výsledkům za 1Q 2018 a změna doporučení z "akumulovat" na "držet"

Společnost Avast dnes vstoupila na Londýnskou burzu cenných papírů

Moneta: Výsledky hospodaření za 1Q/2018

ČEZ: výsledky hospodaření za 1Q 2018 (komentář)

ČEZ: výsledky hospodaření za 1Q 2018

Německo

Popis trhu

Německý index DAX ve čtvrtek rozšířil středeční mírný zisk, když posílil o 0,62 %. Z celého indexu si nejlápe vedly společnosti Linde (LINU; +2,1 %), Merck (MRK; +1,6 %), BASF (BAS; +1,4 %), energetika RWE (RWE; +1,4 %) či Siemens (SIE; +1,1 %), který i dnes posiloval po středečním skokovém růst v návaznosti na kvartální výsledky. V průběhu vcelku klidné seance však žádná ze společností nerostla výrazně dynamicky. Na druhé straně indexu se nedařilo výrobci stavebních materiálů Heidelberg (HEI; -3,4 %). Ten již včera reportoval zisk Ebitda za první kvartál fiskálního roku pod odhady (252 mil. eur vs konsensus 333 mil. eur). Za negativním reportem stál zejména vliv špatného počasí jak v USA, tak i v Evropě, které nehrálo do karet výstavbě. Společnosti Vonovia (VNA; -3,1 %) a Allianz (ALV; -3,3 %) se dnes poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu (tzv. ex-divi den).

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (5. května):
aktuální hodnota: 211 tis.
očekávání trhu: 219 tis.
předchozí hodnota: 211 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. dubna):
aktuální hodnota: 1790 tis.
očekávání trhu: 1800 tis.
předchozí hodnota: 1756 tis.

CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Jádrový CPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Jádrový CPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Změna zásob plynu podle EIA (4. květen):
aktuální hodnota: 89 mil. kub. st.
očekávání trhu: 62 mil. kub. st.
předchozí hodnota: 90 mil. kub. st.

Ceny ropy pokračují v růstu na čerstvá tří a půl letá maxima

Očekávané události

14:30 Index importních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:30 Index importních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 3,9 %, předchozí hodnota: 3,6 %

14:30 Index exportních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,4 %

16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (květen - předběžný): očekávání trhu: 98,3, předchozí hodnota: 98,8

Popis trhu

Americké akciové indexy navázaly na předchozí růst a posunuly se k dvouměsíčním maximům při posilování napříč sektory. Technologický Nasdaq zaznamenal již pátý růst v řadě. Tzv. „FANG“ index, sdružující technologické giganty, zpevnil podesáté v posledních 11 seancích a blíží se rekordní úrovni z poloviny března. V tomto kontextu bude zajímavé sledovat kvartální report poslední z deseti největších technologických firem, výrobce grafických karet Nvidia (NVDA +1,7%) po skončení hlavní obchodní fáze. Akcie se po krátkém zakolísání vrátila na historická maxima a vykazuje již 34% zhodnocení v tomto roce.

Dnešnímu plošnému růstu pomohla slabší dubnová inflační data, když spotřebitelské ceny rostly pomaleji v porovnání s očekáváním trhu a mizí tak obavy investorů z možného rychlejšího utahování tamní měnové politiky. Americký dolar tak ustoupil z letošních nejsilnějších hodnot a vůči euru ztratil 0,6% s posunem na 1,192 EUR/USD. Klesly i tržní výnosy – u 10letého vládního bondu se posunul pod 2,97% ze včerejších 3%. Slabší dolar pomohl drahým kovům v čele se stříbrem (+1,4%), zlato pak zpevnilo o 0,6%.

V rámci S&P500 dnes posílily všechny oborové indexy v čele s nejvíce citlivými na vývoj tržních sazeb, tedy defenzivy. Sektor telekomunikací posílil o 1,9%, utility pak +1,3%.

Čtvrtletní čísla nadále udávají hlavní tón – po příznivém kvartálním reportu se na 7měsíční maxima posunuly akcie poskytovatele telekomunikačních služeb CenturyLink (CTL +7,2%), naopak zklamání se dostavilo u prodejce osobního prádla L Brands (LB -7,2%) po neuspokojivých dubnových prodejích za nižších marží vedoucí k revizi odhadu zisku pro toto čtvrtletí k dolní hranici dříve stanoveného pásma 15 – 20c/a. Akcie společnosti, která oznámí kompletní čísla 25. května, spadly na nejnižší úroveň od roku 2011! Nedařilo se ani známému rezervačnímu portálu s nabídkami ubytování Booking Holdings (BKNG -5,5%) po kvartálních výsledcích a zejména na pozadí slabšího výhledu zisku pro nadcházející čtvrtletí. Z dalších zajímavých pohybů zmiňme 5% růst poskytovatele zdravotních služeb Envision Healthcare (EVHC) v návaznosti na spekulace o možném převzetí ze strany KKR.

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.