Denní report - pondělí 14.05.2018

ČR: Pražská burza zahajuje nový týden mírně v záporu, SRN: Německé akcie s mírnou ztrátou, USA: Křehký růst na Wall Street

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (březen):
aktuální hodnota: -5,5 mld.
očekávání trhu: 30.00 mld.
předchozí hodnota: 30.99 mld.

Burza spustí trh START, pokyny pro úpis akcií Fillamentum, Prabos a Primoco přijímáme do dneška

Na pražské burze se dnes začalo obchodovat s akciemi softwarové společnosti Avast

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,8 %

09:00 HDP (y-y) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 4,8 %, předchozí hodnota: 5,5 %

Popis trhu

Pražská burza nevstoupila do nového týdne úspěšně, když měřeno indexem PX odepsala -0,25% na 1 104 bodů. Rovněž západoevropské akcie dnes vykazovaly mírné ztráty. Nicméně seance byla poklidná, o čemž svědčí i výrazně podprůměrná aktivita a to okolo 200 mil. Kč. Nejlikvidnější Čez se obchodoval s objemem necelých 100 mil. Kč a zakončil lehce níže o -0,18% na 563 Kč. Celkově kurzové změny jednotlivých emisí nebyly výrazné. Erste Bank odepsala -0,22% na 989 Kč, Moneta Money Bank klesla o -0,40% a Vig si pohoršil o -0,80% na 680 Kč. Pegas ztratil -0,88% na 906 Kč a akcie O2 -0,70% na 282 Kč. Kofola před zítřejšími výsledky zaostala o -0,51% na 389 Kč. Bez výraznější změny uzavírala Komerční banka (897 Kč +0,17%).

Podnikové zprávy

Dividenda Erste Group Bank v roce 2018 a v dalších letech

Německo

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,9 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 2,3 %

11:00 Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen): očekávání trhu: 85,5, předchozí hodnota: 87,9

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (květen): očekávání trhu: -8,2, předchozí hodnota: -8,2

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: -0,8 %

11:00 Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen): očekávání trhu: 3,7 %, předchozí hodnota: 2,9 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,5 %

11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 43344

Popis trhu

Index DAX ztratil 0,15 % na 12981,19 b. Německé akcie vstoupily do nového týdne s mírnou ztrátou. DAX během dne oslabil až o 0,6 %, nakonec však dokázal ztráty stáhnout. Euro pokračovalo v mírném růstu vůči dolaru (dnes o 0,3 % na 1,1973 USD za 1 EUR a výnosy evropských státních dluhopisů šly nahoru (např. německý desetiletý na 0,614 %). François Villeroy de Galhau, guvernér Bank of France a potenciální příští guvernér Evropské centrální banky, naznačil, že zvyšování sazeb po ukončení kvantitativního uvolňování by mohlo přijít dříve, než trh dříve očekával. Koon Chow, stratég UBP, si Villeroyova slova vyložil tak, že by zvýšení sazeb mohlo přijít v řádu čtvrtletí, místo let. Slušné zisky si mezi německými blue-chipy připsal pouze zdravotnický Merck (MRK; +2 %), který má zítra představit výsledky za 1Q. Analytici očekávají tržby ve výši 3,7 mld. EUR a zisk na akcii 1,41 EUR. Společnost by také měla aktualizovat výhled na letošní a příští rok. Nedařilo se akciím finančních společností Commerzbank (-1,8 %), Deutsche Bank (DBK; -1,5 %) a Deutsche Börse (DB1; -1,1 %).

Podnikové zprávy

Innogy: Výsledky za 1Q nad očekáváním analytiků, výhled pro rok 2018 potvrzen

USA

Hlavní zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: Kofola, Pegas, Commerzbank, Allianz, Walmart, Cisco Systems

Makroekonomické události pro tento týden: Měsíční zpráva OPECu, ekonomický výhled MMF

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (květen): očekávání trhu: 15,0, předchozí hodnota: 43327

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (duben): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,6 %

16:00 Podnikové zásoby (březen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,6 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (květen): očekávání trhu: 69, předchozí hodnota: 69

22:00 Čistý příliv kapitálu (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $44,7 mld.

22:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $49,0 mld.

Popis trhu

Americké akciové indexy vykázaly v úvodu týdne mírné zisky v čele s tradičním indexem DJIA, zpevňující o necelých 0,3% nad hranici 24900 bodů, zatímco širší S&P500 a technologický Nasdaq si připsaly přibližně desetinu procenta za relativně klidného obchodování a malé volatility.

Nejlepší výkonnost si v rámci indexu S&P500 připsaly energie (+0,6%) v návaznosti na růst ceny ropy (+0,6%) na pozadí rostoucího napětí na Blízkém východě, dařilo se i zemnímu plynu (+1,2%). Solidní zisky si připsal též sektor zdravotnictví (+0,6%). Naopak „trpěly“ defenzivní – dividendové – sektory pod taktovkou růstu tržních úrokových sazeb, když výnos referenčního 10letého vládního bondu se opět posunul k hladině 3%.

Příznivý vývoj dnes zaznamenaly i polovodiče v návaznosti na trumpovo nařízení americkému ministerstvu obchodu pomoci čínské společnosti ZTE vedoucí k optimismu investorů ohledně možného „zakopání válečné sekery“ v oblasti obchodu mezi Čínou a USA před jednáním těchto mocností v tomto týdnu. Polovodičový index posílil o 1,3% na bezmála 2měsíční maxima.  

Ze zajímavých korporátních pohybů zmiňme 10% růst producenta antivirových programů Symantec (SYMC), korigující předchozí tučný propad v minulém týdnu po oddálení zveřejnění výroční zprávy a varování o možné revizi dřívějších hospodářských výsledků po zahájení interního šetření. Za dnešním posílením stojí oznámení o uspořádání konferenčního hovoru s investory a analytiky dnes po zavření trhu s poskytnutím podrobnějších detailů. Bezmála 5% si pak připsaly akcie mediální spol. News Corp (NWS / NWSA) po zvýšení cíle od Jefferies na 20 USD. Nejhůře si naopak stály akcie další mediální korporace Viacom (VIAB -5,2%) a výrobce hraček Mattel (MAT -4,8%) po sníženém ratingu od Moody’s.

 

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.