Denní report - úterý 29.05.2018

ČR: Pražská burza ztrácela především pod tíhou finančních titulů, SRN: Německý DAX stáhla do záporu nejistota v Itálii, banky skokově odepisovaly, USA: Nervozita v Evropě se přelila za oceán, S&P500 -1,2%

Pražská burza

Popis trhu

Západoevropské trhy se dnes ponořily do záporného teritoria v souvislosti s politickou krizí v Itálii, kde se nedaří sestavit vládu, což může vyústit až k předčasným volbám. Zasažena byla rovněž pražská burza, která měřeno indexem PX odepsala -1,41% na 1 073 bodů. V Evropě nejvíce klesal bankovní sektor, což srazilo i finanční emise na pražské burze. Největší pokles zaznamenala Erste Bank (903 Kč -4,75%) při nejvyšším denním objemu 172 mil. Kč. Nicméně nutno poznamenat, že větší část této ztráty je technického charakteru, když se bankovní emise obchodovala první den bez nároku na dividendu 1,20 EUR hrubého. Komerční banka odepsala -1,65% na 895 Kč a Vig si pohoršil o -2,08% na 635 Kč. Moneta Money Bank ztrácela méně a to -0,39% s oceněním u 77 Kč. Philip Morris padl pod metu 15 000 Kč (-1,45%). Naopak Čez po předchozích poklesech korigoval a polepšil si o 0,54% na 554 Kč.

Podnikové zprávy

Finanční ředitel ČEZ Novák uplatnil opci na nákup 100 tisíc kusů akcií společnosti

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Výprodej italských bondů pokračuje, dvouletý vládní dluhopis poskočil o 100 bazických bodů

Peněžní zásoba M3 (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 3.9 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 3,7 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,6 %

08:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,3 %

08:00 Index importních cen (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 Index importních cen (y-y) (duben): očekávání trhu: 0,8 %, předchozí hodnota: -0,1 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (květen): očekávání trhu: -10 tis., předchozí hodnota: -7 tis.

14:00 CPI (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %

14:00 CPI (y-y) (květen - předběžný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (květen - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (květen - předběžný): očekávání trhu: 1,8 %, předchozí hodnota: 1,4 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Ekonomická důvěra (květen): očekávání trhu: 112,0, předchozí hodnota: 112,7

11:00 Indikátor obchodního klimatu (květen): očekávání trhu: 47119, předchozí hodnota: 12785

11:00 Důvěra v průmyslu (květen): očekávání trhu: 43318, předchozí hodnota: 43107

11:00 Důvěra ve službách (květen): očekávání trhu: 43173, předchozí hodnota: 43357

11:00 Spotřebitelská důvěra (květen - konečný): očekávání trhu: 0,2, předchozí hodnota: 0,2

Popis trhu

Německý DAX se v úterní seanci obchodoval od otevření v červených číslech a v průběhu seance ztráty rozšířil. Nakonec uzavřel slabší o 1,56 %. Index táhly dolů zejména bankovní domy, které tlačí do záporu nejistota kolem politické situace v Itálii. Italské výnosy dnes rapidně rostly, když dvouletý italský vládní bond si připsal 1,5 procentního bodu (150 bazických bodů) až k hranici 2,5 %. Německé bondy jakožto bezpečný přístav tak prudce rostly, výnosy desetiletého vládního bondu poklesly na 0,277 %. Deutsche bank (DBK; -4,6 %) tak klesala nejvýrazněji z celého indexu, Commerzbank jí v poklesu zdatně sekundovala (CBK; -4,1 %). Výrazně ale odepisovaly i pojišťovací společnosti Munich Re (MUV; -3,7 %) a Allianz (ALV; -3,0 %) či výrobce automobilových součástek Continental (CON; -3,0 %), kterému nepomáhalo ani slabší euro (EUR/USD 1,550).

Na opačné straně indexu uzavřela realitní společnost Vonovia (VNA; +0,9 %). Mírněji posílil ThyssenKrupp (TKA; +0,5 %).

Americké ministerstvo spravedlnosti dnes podle očekávání oficiálně potvrdilo schválení akvizice Monsanta ze strany Bayeru (BAYN; -0,64 %).

Podnikové zprávy

Reuters: Ministerstvo spravedlnosti USA by dnes mohlo oficiálně schválit akvizici Monsanta Bayerem

USA

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra (květen):
aktuální hodnota: 128,0
očekávání trhu: 128,0
předchozí hodnota: 128,7

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (květen):
aktuální hodnota: 26,8
očekávání trhu: 23,8
předchozí hodnota: 21,8

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (25. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2,6 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (květen): očekávání trhu: 190 tis., předchozí hodnota: 204 tis.

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (duben - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,3 %

14:30 Růst HDP (q-q) (anualizováno) (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,3 %, předchozí hodnota: 2,3 %

14:30 Osobní spotřeba (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,1 %

14:30 Deflátor HDP (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

14:30 Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (1Q - druhý, předběžný): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,5 %

20:00 Béžová kniha (0): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: 0

Popis trhu

Zámořské akciové trhy reflektovaly nepříznivý vývoj v Evropě na pozadí eskalace politického napětí v Itálii a citelně oslabily v čele s tradičním indexem Dow Jones, klesající bezmála o 1,6%, širší index S&P500 pak ztratil téměř 1,2%. Relativním vítězem se staly technologie, když Nasdaq odepsal„jen“ 0,5% při solidním vývoji největších společností příslušného sektoru.

Nejistá politická situace v Itálii znamenala pokračující posilování bezpečných přístavů – dluhopisy rapidně zpevnily (výnos referenčního 10letého vládního bondu propadl na 2,78% z předchozích 2,94% při poklesu tržních výnosů napříč splatnostmi), podobně jako americký dolar, který vůči euru posílil o 0,7% na 1,1535 EURUSD a nachází se tak na nejsilnější úrovni od července loňského roku, zatímco řada věhlasných domů ještě nedávno predikovala úplně opačný vývoj. Aneb "o Itálii nikdo nevěděl".  Navzdory sílícímu dolaru mírně přidalo i zlato (+0,2%), které opět pokořilo metu 1300 USD/oz. V eurovém vyjádření nyní úspěšně otestovalo zářijová maxima. Tržní turbulence nenechaly chladnou ani domácí korunu, která na mělkém trhu oslabila nadohled k hranici 26 korun za euro bez ohledu na slovní intervence guvernéra J. Rusnoka v předchozích dnech.

Výrazný pokles tržních sazeb nesvědčil bankovním institucím, které se ocitly pod výrazným prodejním tlakem v čele se State Street (STT) a Morgan Stanley (MS), ztrácející více než 5% a celkově subsektor v rámci S&P500 odepsal 3,4%. Nedařilo se ani průmyslovým a komoditním společnostem, které souhrnně ztratily 1,8%. Naopak defenzívy (reality a utility) dokázaly uzavřít s mírnými zisky.

Z dalších zajímavých individuálních pohybů zmiňme bezmála 6% pokles akcií dodavatele automobilových náhradních dílů BorgWarner (BWA) s vyšší expozicí v Evropě. Naopak v zelených se držel výrobce pamětí DRAM Micron Technology (MU +2,1%), mířící na nejvyšší hodnoty od dob technologické bubliny v r. 2000 díky pozitivním analytickým komentářům. V popředí se necházel i dodavatel zařízení pro výrobu displejů a čipů Applied Materials (AMAT +2,3%) v návaznosti na spekulace o možném přechodu Apple na kvalitnější displeje OLED u nových modelů iPhonů.

Podnikové zprávy

Apple bude v nových modelech iPhonů používat jiné kvalitnější displeje

Americké ministerstvo spravedlnosti oficiálně schválilo akvizici Monsanta ze strany německého Bayeru

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.