Denní report - úterý 19.06.2018

ČR: Pražská burza klesala méně než zahraniční trhy , SRN: Německý DAX výrazně odepsal, klesaly Adidas a Volkswagen, naopak v plusu Deutsche Bank, USA: Wall Street v červeném

Pražská burza

Popis trhu

Globální akciové trhy dnes rozšířily včerejší ztráty poté, co americký prezident pohrozil Číně dalšími cly. Obchodní válka tak nabírá na intenzitě a může zpomalit růst globální ekonomiky. Pražská burza dnes reagovala na zahraniční sentiment mírněji než včera, když oslabila pouze o -0,11% na 1 068 bodů. V poklesech pokračoval především finanční sektor. Erste Bank odepsala dalších -1,03% na 905 Kč, pojišťovna Vig ztratila -0,48% na 616 Kč, Komerční banka klesla o -0,22% na 916 Kč a Moneta Money Bank oslabila o -0,33%. Kofola padla na roční minima, když se obchodovala až na 359 Kč a nakonec zakončila na 364 Kč (-0,27%). Ztratilo i mediální Cme (86 Kč -0,69%). Naopak dařilo se především akciím O2 (260 Kč +1,56%). Včerejší ztráty částečně korigoval Čez (553 Kč +0,45%) s nejvyšším objemem 167 mil. Kč a Avast (66 Kč +1,54%).

Podnikové zprávy

CED GROUP S.á.r.l. zahájil prodej svého podílu ve společnosti Kofola ČeskoSlovensko a.s.

ČEZ: Beneš v rozhovoru pro HN hovoří o rozdělení skupiny a stavbě jaderných zdrojů (+komentář)

O2 koupila práva na vysílání domácí fotbalové ligy

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Prezident ECB M. Draghi: S načasováním prvního zvyšování úrokových sazeb budeme trpěliví

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (duben):
aktuální hodnota: 28,4 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 32,0 mld.

Běžný účet (bez sezónního očištění) (duben):
aktuální hodnota: 26,2 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 40,6 mld.

Stavební výroba (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,3 %

Stavební výroba (y-y) (duben):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,8 %

Očekávané události

08:00 PPI (y-y) (květen): očekávání trhu: 2,5 %, předchozí hodnota: 2,0 %

08:00 PPI (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,5 %

Popis trhu

DAX výrazně v záporu, nejslabší Adidas a Volkswagen

Německý DAX otevřel druhou obchodní seanci tohoto týdne výrazně v záporu po další hrozbě administrativy Donalda Trumpa o uvalení cel na čínské importy v celkovém objemu zhruba 200 miliard dolarů. V průběhu seance se již DAX do plusu dostat nedokázal a nakonec uzavřel slabší o 1,22 %. Index táhly do záporu zejména ztráty oděvního giganta Adidas (ADS; -2,5 %) a automobilky Volkswagen (VOW3; -2,4 %). Zmiňovaná automobilka podle informací agentury Reuters zvažuje alianci s americkou společností Ford Motor, která by měla pomoci při snižování nákladů na rozvoj a výrobu dodávkových vozů a pick - upů. Reuters se odvolává na zdroje obeznámené s děním uvnitř firmy.

Rostla Deutsche Bank

Na opačné straně indexu se obchodovala Deutsche Bank (DBK; +0,8 %), která úterní seanci uzavřela jako nejsilnější společnost z celého indexu. Firma rostla spolu s celým bankovním sektorem v Evropě, k čemuž napomohla zpráva o tom, že Evropská centrální banka by mohla zaujmout benevolentnější postoj co se týče vytváření rezerv na krytí ztrát z nesplácených úvěrů.

Po Trumpovi opět nižší výnosy, euro oslabovalo, připomněl se i Draghi

Několika výroky se dnes opět připomenul i prezident Evropské centrální banky Mario Draghi. Ten hovořil o budoucím vývoji měnové politiky v eurozóně a opět zopakoval, že k načasování prvního zvyšování úrokových sazeb bude centrální banka přistupovat trpělivě. Posléze bude úrokové sazby zvyšovat graduálně. Draghi tak nahrával slabšímu euru (EUR/USD -0,43 % na 1,1572), avšak ani to nepomohlo v průběhu seance k lepším výsledkům již zmiňovanému Volkswagenu. Naopak Deutsche Bank rostla navzdory klesajícím výnosům, když výnos desetiletého německého bundu poklesl o 2,5 bazického bodu na 0,373 %. Výnosy však spíše než na Draghiho reagovaly již na zmiňovaná slova Donalda Trumpa a pokračující obavy z obchodních válek.

USA

Hlavní zprávy

Obavy z obchodní války ženou dolar na jedenáctiměsíční maxima

Akcie čínské ZTE padají o 21 % poté, co senát volil pro zablokování dohody ZTE s Trumpem

Započatá výstavba (květen):
aktuální hodnota: 1350 tis.
očekávání trhu: 1311 tis.
předchozí hodnota: 1287 tis.

Počet nově vydaných stavebních povolení (květen):
aktuální hodnota: 1301 tis.
očekávání trhu: 1350 tis.
předchozí hodnota: 1352 tis.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (15. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1,5 %

14:30 Běžný účet platební bilance (1Q): očekávání trhu: -$129,0 mld., předchozí hodnota: -$128,2 mld.

16:00 Prodeje existujících domů (květen): očekávání trhu: 5,52 mil., předchozí hodnota: 5,46 mil.

16:00 Prodeje existujících domů (m-m) (květen): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: -2,5 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (15. června): očekávání trhu: -2750 tis., předchozí hodnota: -4143 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (15. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -687 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy i přes částečnou korekci ztrát v závěru seance uzavřely v červeném teritoriu v čele s tradičním indexem DJIA, který oslabil o 1,15%, na pozadí obav z další eskalace obchodních válek, když americký prezident D. Trump pohrozil dalšími cly na čínské importy v objemu 200 mld. USD. Mírnější ztráty vykázal širší index S&P 500 (-0,4 %) a technologický Nasdaq (-0,28 %). Z jednotlivých sektorů další hrozbu celních opatření a potenciálních odvetných protiopatření opět snášel nejhůře průmyslový sektor (-2,1 %). Nedařilo se ani sektoru základních materiálů (-1,8 %). Na opačné straně indexu S&P 500 se obchodovaly firmy z telekomunikačního sektoru (+1,4 %) a utility (+1,1%), jimž dopomáhaly klesající tržní výnosy. 

Spirála celních protiopatření pokračuje

Donald Trump dnes opět rozvířil vody na finančních trzích dalšími chystanými celními opatřeními vůči čínskému importu, když má v plánu zavádět další tarifní překážky ve výši 10% cla na čínské zboží v celkovém objemu zhruba 200 miliard dolarů. V minulém týdnu administrativa D. Trumpa oznámila cla ve výši 25 % na čínské importy v celkovém objemu cca 50 miliard dolarů, na což čínská strana reagovala zavedením cel na americké zboží v objemu zhruba 34 miliard dolarů. Události posledních dní tak finančním trhům na jistotě příliš nepřidávají, na což ráno reagovaly poklesem již asijské trhy, které následovaly i evropské indexy.

Rostly bezpečné přístavy

V reakci na další chystaná celní opatření též posilovaly bezpečné přístavy. Výnosy desetiletého amerického vládního bondu klesly o více než 3 bazické body na 2,895 %. Dolar dnes výrazně posiloval, na páru s eurem se dostal až k hranici 1,15 EUR/USD. K tomu mohly napomoci i výroky prezidenta Evropské centrální banky Maria Draghiho. Nakonec euro ztráty částečně korigovalo, když v závěru se obchodovalo v vůči dolaru na 1,1579 EUR/USD.

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.