Deutsche Bank jako jediná neprošla druhým kolem stress testů Fedu

Deutsche Bank jako jediná neprošla druhým kolem stress testů americké centrální banky. Vedle toho americká Goldman Sachs a Morgan Stanley musí posílit své rozvahy omezením růstu dividend a zpětného odkupu akcií.

Deutsche Bank neprošla stress testy

Americký Fed odmítl návrh Deutsche Bank převést hotovost ze své (Fedem testované) americké dceřiné pobočky do frankfurtské centrály. Důvodem byly kritické nedostatky v rámci kapitálové kontroly a další “kvalitativní slabosti“.  Přesto stress test ukázal, že by americká pobočka Deutsche Bank přežila případnou recesi.

„Společně tyto slabosti vytvářejí obavy o schopnosti americké Deutsche Bank efektivně stanovit své kapitálové potřeby,“ řekl Fed.

Toto rozhodnutí je další ranou pro největší německou banku, která byla již dříve dána na seznam problémových bank.

Ve vyjádření Deutsche Bank řekla, že její americká dcera provedla “významné investice“ ke zlepšení kapitálového plánování, kontrol a infrastruktury. Společnost dále řekla, že se bude dále scházet s regulátory, aby tyto problémy a obavy vyřešila.

Podle analytika Toma Hallett z Keefe Bruyette & Woods nebude tento stress test představovat významné finanční důsledky, neboť banka nemá problémy s likviditou.

Americký bankovní systém je v dobré kondici

Všechny americké banky prošly stress testem a kromě Goldman Sachs a Morgan Stanley dostaly všechny povolení zvýšit dividendy a zpětné odkupy akcií nad stávající hodnoty. Nedlouho po oznámení výsledků bankovní domy v čele s Wells Fargo, JPMorgan, Bank of America a Citigroup oznámily zvýšení dividendy a odkupu akcií. Goldman Sachs a Morgan Stanley mohou své akcionáře odměnit v podobné výši jako v předcházejících čtyřech kvartálech.

Wells Fargo

Banka plánuje v následujících čtyřech kvartálech odkoupit vlastní akcie v hodnotě 24,5 mld USD. Dividendu pro 3Q zvyšuje na 0,43 USD z 0,39 USD. Fed neměl ke kapitálovému plánu žádné námitky.

Akcie Wells Fargo v předburzovní fázi posilují o 3,49 % na 55,5 USD.

Bank of America

Banka plánuje v následujících čtyřech kvartálech odkoupit vlastní akcie v hodnotě 20,6 mld. USD. Dividendu pro 3Q zvyšuje na 0,15 USD z 0,12 USD.

Akcie Bank of America v předburzovní fázi rostou o 1,46 % na 29,09 USD.

JPMorgan

Banka plánuje v následujících čtyřech kvartálech odkoupit vlastní akcie v hodnotě 20,7 mld. USD. Dividendu pro 3Q zvyšuje na 0,8 USD z 0,56 USD.

Akcie JPMorgan v předburzovní fázi zpevňují o 1,66 % na 106,67 USD.

Citigroup

Banka plánuje v následujících čtyřech kvartálech odkoupit vlastní akcie v hodnotě 17,6 mld. USD. Dividendu pro 3Q zvyšuje na 0,45 USD z 0,32 USD.

Akcie Citigroup v předburzovní fázi přidávají 2,11 % na 68,29 USD.

Morgan Stanley

Banka plánuje v následujících čtyřech kvartálech odkoupit vlastní akcie v hodnotě 4,7 mld. USD. Dividendu zvyšuje na 0,3 USD z 0,25 USD.

Akcie Morgan Stanley v předburzovní fázi zhodnocují o 2,31 % na 48,35 USD.

Zdroj: Bloomberg, WSJ, Financial Times

Marek Šilhart, Fio banka, a.s.