Denní report - čtvrtek 19.07.2018

ČR: Pražská burza ztrácela, SRN: Německý DAX uzavřel čtvrtek v červené, USA: Americké akciové trhy korigují předchozí růst.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index exportních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -1,5 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -3,9 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: -2,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -5,3 %

Index výrobních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Index výrobních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek oslabovala společně s vybíráním krátkodobých zisků v Evropě. Index PX uzavíral níže na 1083 bodech (-0,3%). V červených číslech se obchodovaly bankovní tituly. Erste uzavírala těsně pod 890 Kč (-0,5%), Komerční banka se neprosadila nad 950 Kč (-0,6%) a Moneta uzavírala na 77,60 Kč (-0,5%). Kupodivu pojišťovna VIG zaznamenala růst na 617,50 Kč (+0,5%). Největší objem si připsaly akcie ČEZu (101 mil. Kč), jež nakonec uzavíraly po závěrečné aukce na 577 Kč (+0,4%). Titulu pomohl vývoj na cenách elektřiny, naopak investory nepotěšily zprávy z Bulharska (tamní regulátor nepovolil prodej bulharských aktiv) a ztráta kontraktu s českou železnicí. Nedařilo se mediální CETV (-1,8%) se závěrem na 87,1 Kč. Podobně si „vedla“ společnost Avast (-1,5%).

Podnikové zprávy

Unipetrol zveřejnil celkovou výši plnění za požár v Litvínově ze srpna 2015

PKN Orlen požádal o svolání valné hromady Unipetrolu

Místo ČEZu bude novým dodavatelem elektřiny pro trakční vedení české železnice firma Amper Market

Bulharský antimonopolní úřad nedovolil akvizici Novy ze strany investiční skupiny PPF

Bulharský antitrustový úřad zamítnul prodej bulharských aktiv ČEZ společnosti Inercom

Německo

Očekávané události

08:00 PPI (y-y) (červen): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 2,7 %

08:00 PPI (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,5 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 28,4 mld.

10:00 Běžný účet (bez sezónního očištění) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 26,2 mld.

Popis trhu

Německý DAX otevřel čtvrteční seanci v mírně červených barvách a v průběhu seance tyto ztráty nadále rozšiřoval, nakonec uzavřel slabší o 0,62 %. Indexu nepomáhaly ztráty softwarové společnosti SAP (SAP; -3,5 %), která klesala po ranních kvartálních výsledcích. Do plusu ve čtvrtek firmě nepomohl ani fakt, že výsledky za druhý kvartál předčily konsensus analytiků oslovených agenturou Bloomberg a navýšení výhledu pro fiskální rok. Nedařilo se ani dodavately automobilových součástek - společnosti Continental (CON; -1,7 %), která se dnes ráno dočkala dvou snížených doporučení z buy na hold od HSBC a Bankhaus Lampe. Klesaly i společnosti ThyssenKrupp (TKA; -1,4 %), Linde (LINU; -1,0 %) a Deutsche Boerse (DB1; -1,0 %). Na opačné straně indexu uzavřela Deutsche Post (DPW; +1,2 %), která jako jediná z indexu uzavřela ziskově nad 1 %. Mírněji posílily automobilky Daimler (DAI; +0,7 %) a Volkswagen (VOW3; +0,5 %).

Podnikové zprávy

Softwarová společnost SAP zveřejnila výsledky za 2Q, provozní zisk a tržby z cloudu meziročně rostly

USA

Hlavní zprávy

Bývalý předseda Rady guvernérů Fedu B. Bernanke: Výnosová křivka ztratila svoji signalizační roli

Změna zásob plynu podle EIA (13. červenci):
aktuální hodnota: 46 mil. kub. stop
očekávání trhu: 51 mil. kub. stop
předchozí hodnota: 56 mil. kub. stop

Index předstihových ukazatelů (červen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (15. července):

aktuální hodnota: 58,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 58,0

Bloomberg index ekonomických očekávání (červen):
aktuální hodnota: 53,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 56,0 b.

Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (červenec):
aktuální hodnota: 25,7
očekávání trhu: 21,5
předchozí hodnota: 19,9

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (14. července):
aktuální hodnota: 207 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 214 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (27. července):
aktuální hodnota: 1751 tis.
očekávání trhu: 11729 tis.
předchozí hodnota: 1739 tis.

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové trhy korigovaly a index Dow Jones si odepsal 0,45% a širší S&P 500 ztratil 0,41%. Dolar na páru s eurem posiloval o 0,25% k hodnotě 1,1610 USD/EUR. Posilující dolar dostal impuls od dnešního reportu“ Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti“, které zaznamenaly hodnotu 207 tis., když analytici očekávali 220 tis. Také byl  zveřejněn „Index výrobní aktivity filadelfského FEDu, který v červenci dopadl nad očekávání trhu 21,5 a zaznamenal překvapující hodnotu 25,7. Za pozornost stojí ropa, která s posilujícím dolarem nejdříve ztrácela, ale po prohlášení saúdského guvernéra OPECu, který vystoupil se zprávou, že saudský export ropy v červenci bude na stejné úrovni jako v červnu. Za měsíc srpen by měl saudský export ropy klesnout přibližně o objem 100 000 barelů/den. Tato zpráva je v rozporu s administrativou Donalda Trumpa, který zamýšlí použít část ropy ze strategické rezervy Department of  Energy ( CCA 660 mil. barelů ). Podle analytiků by Trump nabídkou zvýšeného objemu tlačil na OPEC, kde cílem má být snížení ceny černého zlata. Trump by tak otevřel druhou ropnou frontu, která by tlačila na OPEC. Cena WTI rostla a přidala 0,85% a dostala se večer k úrovni 69,30 USD/barel. I přes posílení WTI se dnes nedařilo akciím těžaře ropy a mědi Freeport Mc Morran ( FCX ), které oslabily o silných více než 7,1% a také se nedařilo akciím společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu především z ropných věží v oceánu a její akcie uzavřely níž o necelých 1,5%. Naopak na růst WTI příznivě reagovaly akcie těžaře ropy a plynu Cabot Oil & Gas Corp. ( COG ), které  uzavřely růstem o necelých 2,2%.

S posilujícím dolarem oslaboval žlutý kov,  který ztratil 0,3% a zlato ponížilo k úrovni 1222 USD/Troy. unci. Nedařilo se tak akciím v těžebním sektoru zlata, kde akcie největšího kanadského těžaře zlata si dnes odepsaly více než 1,1% a konkurenční akcie těžaře Randgold Resourcec ( GOLD )  obchodovaly se ztrátou 1% a také podobně si vedly Eldorado Gold ( EGO ) s necelým poklesem tržní ceny akcií o 1%.  

Své výsledky dnes představil výrobce tabákových produktů Philip Morris International ( PM ), který za 2Q vykázal EPS 1,41 USD, což je výsledek lepší než očekávání trhu 0,18 USD. Tržby dosáhly 7,73 mld. USD, což je přírůstek 11,7% Y/Y. Bohužel společnost snížila výhled zisku na akcii pro fiskální rok 2018 na 5,02 – 5,12 USD z předchozích 5,25 – 5,40 USD. Investoři na snížení výhledu reagovali negativně a titul ztratil více než 1,7%.

Na nižší výhled doplatily také akcie eBay ( EBAY ), když společnost dnes snížila svůj výhled pro 3Q na prodeje z hodnoty 2,69 mld. USD na 2,64 mld. USD, když odhad analytiků byl 2,73 mld. USD. Z výše zmíněných důvodů si akcie odepsaly necelých 9,5%.

Naopak v hledáčku investorů byly dnes akcie Internatioanal Business Machines Corp ( IBM ), kde společnost reportovala solidní výsledky, tržby a zisk nad odhad trhu a nové segmenty z divize strategic imperatives poprvé v historii tvořily více než polovinu celkových tržeb. Akcie posílily o více než 3,2%.

V kladných hodnotách se pohybovaly akcie společnosti Comcast ( CMCSA ), kde firma informovala veřejnost, že  již nemá v plánu nadále se ucházet o aktiva společnosti Twenty-First Century Fox a akcie Comcastu ( CMCSA ) za zájmu investorů  přidávají více než 2,4%.

Za zmínku stály také akcie farmaceutické společnosti Abbvie ( ABBV ), kde analytici Citron Research snížili společnosti cílovou cenu až k úrovni 60 USD s tím, že prodejnost léku Humíra může v tomto roce stagnovat a zmínili vypršení platnosti patentu na tento lék a udělili akciím hodnocení „short sell“. V reakci na toto hodnocení akcie ztratily více než 4,6%.

Podnikové zprávy

Společnost eBay reportovala výsledky za 2Q 2018, tržby meziročně vzrostly, avšak akcie oslabují

IBM ve 2Q reportovala výsledky nad odhady

Google dostal podle očekávání rekordní pokutu od Evropské komise, která činí 4,34 miliard dolarů

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.