Denní report - pátek 27.07.2018

ČR: V Praze v závěru týdne pouze nepatrný růst , SRN: Německý DAX uzavřel páteční seanci v plusu, USA: Americké indexy uzavřely páteční seanci v záporu; Twitter po výsledcích za 2Q odepsal 20 %

Pražská burza

Hlavní zprávy

Morgan Stanley očekává, že ČNB do konce roku 2019 zvedne sazby pětkrát, zvýšení čeká i příští týden

Popis trhu

Pražská burza v závěru týdne vykázala nepatrné zhodnocení, když index PX dosáhl nejmenšího možného růstu o 0,01 % a mírné týdenní zisky tak byly udrženy.  Aktivita nadále nedosahuje vysokých hodnot a zobchodovaný objem se nedostal nad hranici 300 mil. Kč. Lehce v kladných číslech se pohybovaly rakouské finanční emise. Pojišťovna VIG si připsala růst o 1,14 %, kurz se dostal nad hranici 620 Kč a je tak nejvýše od půlky června. Erste Group posílila o 0,26 %. U Komerční banky se opakovala situace z posledních dní, když se titul dostával pod tlak v závěrečné aukci. Z průběžně kladných hodnot se tak kurz dostal nakonec do záporu o 0,16 % a titul si připsal rovněž nejvyšší zobchodovaný objem. Komerční banka i Erste Group reportují příští týden své kvartální výsledky. Svůj report ohledně hospodaření mají po dnešku za sebou akcie telekomunikačního operátora O2. Firma vykázala mírně lepší čísla, než očekával trh, když pokračuje nákladová disciplína. Kurz při nevýrazné aktivitě oslabil o 1,13 %.  Dílčí hrozbou mohou být potvrzené další výrazné investice s přesahem do druhé poloviny roku.  V červených číslech zakončila obchodování i Moneta (-0,38 %). S lehkým ziskem zakončil den naopak ČEZ (+0,26 %) při relativně nízkém objemu 65 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Výsledky O2 ČR nad očekáváním, pomohly rodinné balíčky a televizní práva na sportovní zápasy

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (červen):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 1,6 %

Index importních cen (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 4,8 %
očekávání trhu: 4,5 %
předchozí hodnota: 3,2 %

Očekávané události

14:00 CPI (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:00 CPI (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,1 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (červenec - předběžný): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,1 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Ekonomická důvěra (červenec): očekávání trhu: 112,0, předchozí hodnota: 112,3

11:00 Indikátor obchodního klimatu (červenec): očekávání trhu: 12785, předchozí hodnota: 14246

11:00 Důvěra v průmyslu (červenec): očekávání trhu: 43287, předchozí hodnota: 43349

11:00 Důvěra ve službách (červenec): očekávání trhu: 43145, předchozí hodnota: 43204

11:00 Spotřebitelská důvěra (červenec - konečný): očekávání trhu: -0,6, předchozí hodnota: -0,6

Popis trhu

Německý index DAX se v průběhu celé páteční seance obchodoval v kladných číslech a nakonec uzavřel silnější o 0,43 %. Index táhly do plusu zisky společnosti Linde (LINU; +2,6 %), která se tak po včerejším poklesu navrátila k zisku ze středeční seance, kdy reportovala solidní výsledky za druhé čtvrtletí. Zdatně ji sekundovaly také společnosti Lufthansa (LHA; +2,1 %), Deutsche Telekom (DTE; +2,0 %) a Bayer (BAY; +1,8 %), které si všechny připsaly kolem 2% zisku. Solidně rostly i energetiky E. ON (EOAN; +1,4 %) a RWE (RWE; +1,4 %)

Na opačné straně indexu v pátek uzavřely společnosti, které před otevřením trhu reportovaly čísla za druhý kvartál fiskálního roku 2018. Chemická společnost BASF (BAS; -2,7 %) klesala po slabším reportovaném zisku. Stejně jako BASF, ani Deutsche Boerse (DB1; -1,7 %) do plusu nepomohly oproti očekávání silnější tržby, když vykázala taktéž ziskovost mírně pod konsensem.

Podnikové zprávy

Ziskovost BASF ve 2Q i přes silnější tržby zaostala za odhady všech analytiků

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 4,1 %
očekávání trhu: 4,2 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Osobní spotřeba (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 4,0 %
očekávání trhu: 3,0 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Deflátor HDP (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 3 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,2 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,3 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - konečný):
aktuální hodnota: 97,9
očekávání trhu: 97,1
předchozí hodnota: 97,1

Očekávané události

16:00 Pokračující prodeje domů (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,5 %

16:30 Index výrobní aktivity dallaského Fedu (červenec): očekávání trhu: 31,0, předchozí hodnota: 36,5

Popis trhu

Americké indexy se v závěru týdne obchodovaly v záporu a nakonec uzavřely souhrnně v červených číslech. Nejmírněji odepsal bluechipsový Dow Jones (-0,3 %), výrazněji pak širší S&P 500 (-0,66 %) a zejména technologický Nasdaq (-1,46 %). Sektor informačních technologií (-2 %) táhly do záporu ztráty Twitteru (TWTR; -20 %) a Intelu (INTC; -8,8 %), které oslabovaly po negativních kvartálních reportech za 2Q FY 18. V pátek byla zveřejněna také data o růstu amerického HDP, který ve druhém kvartále meziročně vzrostl o 4,1 % (konsensus trhu 4,2 %). Fedem sledovaný cenový index PC vzrostl o 2 % (odhad 2,2 %).

Podnikové zprávy

Zisk společnosti Exxon Mobil ve druhém čtvrtletí zklamal

Chevron ve 2Q reportoval více než dvojnásobný nárůst zisku, pomohla vyšší cena ropy

Intel zveřejnil rekordní tržby a zisk, zdrojem znepokojení jsou marže a 10nm procesory

Akcie Twitteru zaznamenaly ve 2Q mezikvartální pokles měsíčních uživatelů, akcie prudce klesají

Kavárenský gigant Starbucks překonal slabost z minulého kvartálu mírně lepšími výsledky za Q3

Amazon ve 2Q představil slabší růst tržeb, nečekaně prudký nárůst zisku však investory potěšil

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.