Denní report - úterý 31.07.2018

ČR: Poslední seanci v měsíci červenci zakončila pražská burza se ztrátou. Index PX nakonec odepsal -0,23% na 1 092 bodů., SRN: Index DAX uzavřel silnější o 0,06 % na 12805,5 b., USA: Wall Street v zeleném

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba M2 (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 5,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,2 %

Očekávané události

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (červenec): očekávání trhu: 56,4, předchozí hodnota: 56,8

14:00 Bilance státního rozpočtu (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -5,9 mld.

Popis trhu

Poslední seanci v měsíci červenci zakončila pražská burza se ztrátou, přičemž v záporném teritoriu se pohybovala vyjma openu po celý obchodní den. Index PX nakonec odepsal -0,23% na 1 092 bodů. Erste Bank dnes reportovala slušná čísla hospodaření za 2Q a především na úrovni čistého zisku výrazně překonala očekávání analytiků, což pomohlo k růstu ocenění titulu o 1,56% na 950 Kč. Včerejší nárůst nepatrně vylepšila Komerční banka a zakončila těsně pod metou 950 Kč (+0,11%), když banka může těžit z dalšího zvýšení repo sazby ČNB, které se očekává ve čtvrtek. Moneta Money Bank by taktéž měla mít prospěch z vyšších sazeb, nicméně na titulu druhým dnem operuje agresivní zahraniční prodejce. Kurz tuzemské banky tak oslabil o dalších -1,32% na 75 Kč při nejvyšší denní aktivitě 392 mil. Kč. To pomohlo i k celkovému nadprůměrnému zobchodovanému objemu dnes na burze ve výši necelých 900 mil. Kč. Nedařilo se taktéž Čezu, který odepsal -1,03% na 574 Kč a pondělní nárůst částečně korigoval Vig (628 Kč -0,63%). Druhým dnem silně oslabovaly akcie Stock Spirits (63 Kč -2,78%)

Podnikové zprávy

Erste Group: Výsledky hospodaření za 2Q/18

portfio-akumulace-pozice-v-moneta-money-bank">PortFio – akumulace pozice v Moneta Money Bank

Německo

Hlavní zprávy Eurozóna:

Míra nezaměstnanosti (červen):
aktuální hodnota: 8,3 %
očekávání trhu: 8,3 %
předchozí hodnota: 8,4 % / revize: 8,3 %

CPI jádrový (y-y) (červenec - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 0,9 %

CPI odhad (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Hlavní zprávy Německo:

Maloobchodní tržby (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -2,1 %

Maloobchodní tržby (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 3,0 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Změna počtu nezaměstnaných (červenec):
aktuální hodnota: -6 tis.
očekávání trhu: -10 tis.
předchozí hodnota: -15 tis. / revize: -14 tis.

Očekávané události Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 55,1, předchozí hodnota: 55,1

Očekávané události Německo:

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (červenec - konečný): očekávání trhu: 57,3, předchozí hodnota: 57,3

Popis trhu

Německý index DAX během dne vstoupil do záporných hodnot hned několikrát, avšak před koncem obchodní seance vyrazil do kladného teritoria, kde uzavřel silnější o 0,06 % na 12805,5 b. Během úterní seance posílila polovina společností uvnitř indexu DAX, mezi nimi byl hlavní tahoun indexu společnost Lufthansa (LHA; +8,3 %), která dnes reportovala výsledky za druhý kvartál, ve kterých zveřejnila nižší zisk EBIT a snížený celoroční výhled zisku EBIT. Naopak nejvíce oslabily akcie společností Fresenius (FRE; -4,1 %) a Fresenius Medical Care (FME; -1,9 %), které dnes reportovaly výsledky (FRE ; FME) s tržbami pod odhady (Bloomberg). Společnost HeidelbergCement posílila během obchodních hodin (HEI ; +0,67 %), přičemž také zveřejnila výsledky za druhé čtvrtletí.

Podnikové zprávy

Německá Lufthansa zveřejnila výsledky za 2Q

Fresenius představil výsledky za 2Q a potvrdil celoroční výhled

Fresenius Medical Care představila výsledky za 2Q, ze kterých si ukrojily pohyby měn

HeidelbergCement zveřejnil výsledky za 2Q FY18, tržby meziročně přerostly očekávání

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjem (červen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Osobní výdaje (červen):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,2 % / revize: 0,5 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,2 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (červen):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 % / revize: 1,9 %

Index nákladů práce (2Q):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,8 %

Chicago index nákupních manažerů (červenec):
aktuální hodnota: 65,5
očekávání trhu: 62,0
předchozí hodnota: 64,1

Spotřebitelská důvěra (červenec):
aktuální hodnota: 127,4
očekávání trhu: 126,0
předchozí hodnota: 126,4

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (27. července): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,2 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (červenec): očekávání trhu: 186 tis., předchozí hodnota: 177 tis.

15:45 Index nákupních manažerů Markit (červenec - konečný): očekávání trhu: 55,5, předchozí hodnota: 55,5

16:00 Stavební výdaje (m-m) (červen): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

16:00 ISM ve výrobě (červenec): očekávání trhu: 59,3, předchozí hodnota: 60,2

Popis trhu

Americké akciové indexy během úterní seance vykázaly solidní zisky, když širší index S&P500 zpevnil o bezmála 0,5% na 2816,3b., technologický Nasdaq dokonce o 0,55%, a korigovaly tak včerejší ztráty.

Růst registroval i tábor „FAANG“ emisí, které byly v posledních dnech pod prodejní palbou. Z nich se dařilo především internetovému poskytovateli filmové a televizní zábavy Netflix (NFLX), posilující o 1%, od nedávných maxim je ale nadále vzdálen o 20%, podobně jako Facebook (FB +1%).

V tomto kontextu budou dnes ostře sledované výsledky jedničky Apple (AAPL) za své fiskální 3. čtvrtletí. Tržby jsou očekávány na úrovni 52,4 mld. USD, zisk na akcii pak 2,18 USD. Pro nadcházející kvartál se pak počítá s tržbami 59,4 mld. USD a ziskem 2,66 USD/a. V případě pozitivního překvapení lze očekávat „koketování“ tržní hodnoty společnosti s dříve nepoznanou metou 1 bilionu USD.

Největší růst dnes v rámci S&P500 vykázaly průmyslové společnosti (+2,1%) na pozadí (nepotvrzených) zpráv o možném znovuzahájení rozhovorů USA a Číny ohledně svých obchodních politik v předvečer implementace nových cel ze strany USA. I v dalších dnech lze předpokládat informační živo na tomto poli. Trhům dnes k růstu dopomohla i solidní makrodata, když chicagský index nákupních manažerů i index spotřebitelské důvěry vykázaly lepší než očekávané hodnoty. Solidní růst dnes zaznamenaly i reality (+1,9%) a utility (+1,1%). V červeném se držely především telekomunikace (-0,8%) a finanční sektor (-0,7%).

Mezi největšími pohyby vypíchněme 27% propad předního vývojáře a výrobce vláknových laserů a zesilovačů IPG Photonics (IPGP), jehož výsledky výrazně zaostaly za očekáváním investorů, stejně tak poskytnutý výhled. Opětovné problémy s hygienou poslaly o bezmála 7% níž akcie restauračního řetězce Chipotle Mexican Grill (CMG), když zákazníci zaznamenali zdravotní problémy po návštěvě restaurace v Ohiu. K výběru tučných zisků dnes došlo u výrobce procesorů a grafických karet AMD (AMD -5,6%).

Čtvrtletní výsledky dominovaly korporátním pohybům i na straně růstu – o 10% zpevnily po výsledkovém reportu akcie poskytovatele testovacích zařízení pro polovodičový průmysl KLA-Tencor (KLAC), podobně si stála i biotechnologická spol. Illumina (ILMN +12%) a výrobce technologií a nástrojů pro vodohospodářskou infrastrukturu Xylem (XYL +9%).

Podnikové zprávy

Zisk Procter & Gamble ve 4Q překonal odhady, investoři však pozornost věnují spíše tržbám

Pfizer reportoval výsledky za 2Q FY18

Jan Paščenko
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Paščenko
Fio banka, a.s.