Denní report - úterý 18.09.2018

ČR: Pražská burza zakončila bez výraznější změny , SRN: Německé akcie v úterý i přes Trumpova cla posilovaly , USA: Wall Street uzavřel se solidními zisky

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza neudržela denní zisky a nakonec měřeno indexem PX zakončila s malou změnou -0,04% na úrovni 1 091 bodů. Moneta Money Bank posílila o 1,81% nad 81 Kč poté, co prodala portfolio špatných úvěrových pohledávek a zvýšila výhled pro letošní rok. Dařilo se i Erste Bank, která přidala 0,60% na 945 Kč. V kladném teritoriu uzavřelo taktéž Cme (81 Kč +0,62%). Naopak Čez stagnoval u 567 Kč a Komerční banka padla pod 900 Kč na závěrečných 898 Kč (-0,66%), což jsou dva tituly, u kterých se spekuluje o vyřazení z indexu Stoxx 600. Ještě více si pohoršily akcie O2 a to o -1,72% na 257 Kč. V negativní sérii pokračovala Kofola, když klesla až na cenu červnového úpisu 270 Kč (-2,53%). Celkový zobchodovaný objem okolo 900 mil. Kč byl výrazně nadprůměrný.

Podnikové zprávy

Moneta Money Bank úspěšně prodala portfolio nevýkonných úvěrových pohledávek a zlepšila výhled

Německo

Hlavní zprávy

Německé akcie i přes nová americká cla na čínské výrobky v hodnotě 200 mld. USD dnes převážně rostly. Růst byl velice vyrovnaný - rostly všechny sektory v čele s technologiemi (+0,94 %) a materiály (+0,88 %). Z celého indexu oslabily pouze čtyři společnosti, a to Continental, Fresenius Med. Care, Beiersdorf a Fresenius. Nejvýrazněji rostl Volkswagen (VOW3; +2,6 %), který dolaďuje plány na IPO své divize nákladních vozů a vyhlíží synergie z případných akvizic a strategických aliancí ve snaze stát se opravdu vážným konkurentem Daimleru a Volva na poli nákladních automobilů. Dalším silně rostoucím titulem byl ThyssenKrupp (TKA; +2,3 %), který představil možný plán na oddělení divize výtahů, nicméně konečné rozhodnutí bude na akcionářích.

Očekávané události (eurozóna)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5.2%

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 23.5 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0.2%

11:00 Stavební výroba (y-y) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2.6%

Popis trhu

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

I přes riziko eskalujících cel ze strany USA uzavřely asijské indexy převážně v zeleném teritoriu

Index realitního trhu NAHB (září):
aktuální hodnota: 67
očekávání trhu: 66
předchozí hodnota: 67

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (14. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -1.8%

14:30 Běžný účet platební bilance (2Q): očekávání trhu: -$103.4 mld., předchozí hodnota: -$124.1 mld.

14:30 Započatá výstavba (srpen): očekávání trhu: 1238 tis., předchozí hodnota: 1168 tis.

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (srpen): očekávání trhu: 1310 tis., předchozí hodnota: 1311 tis.

Popis trhu

Zámořské indexy i přes závěrečnou korekci vykázaly slušné zisky v čele s technologickým Nasdaqem, který přidal 0,76%, negující včerejší pokles před očekávaným oznámením o uvalení dalších cel ze strany USA na čínské importy. Tradiční index Dow Jones posílil o 0,71%, širší index S&P500 se pak posunul výše o 0,54%.

Vývoj trhu odrážel včerejší noční oficiální oznámení o uvalení dalšího kola 10% cel ze strany USA na čínské importy v objemu 200 mld. USD, tedy v souladu s předchozími spekulacemi. Tato sazba by mohla být od nového roku zvýšena až na 25%, pokud tyto mocnosti do té doby neuzavřou obchodní dohodu přijatelnou pro obě strany. Navzdory dřívějšímu konání než dalšímu vyjednávání Trumpovy administrativy zůstávají investoři v této věci optimističtí, když oznámená „nižší“ sazba po přechodné období dává prostor pro nalezení kompromisního řešení.

Dařilo se především producentům statků dlouhodobé spotřeby (souhrnně +1,3%), slušný růst vykázaly i průmyslové společnosti (+0,9%) a energetický sektor (+0,7%) v návaznosti na růst ceny ropy (+1,4%), která se přiblížila hladině 70 USD/b, ještě lépe se pak vedlo plynu, posilující bezmála o 4%. Dále naopak oslabovaly dluhopisy při růstu tržních výnosů napříč splatnostmi, když výnos referenčního 10letého vládního bondu poskočil na 3,05% z předchozích 3% a rychle se tak přiblížuje 7letému maximu z května letošního roku (3,126%).

Největší korporátní pohyb vzhůru z daného indexu zaznamenala pojišťovna Unum Group (UNM +6%) po dokončení revize dlouhodobých rezerv. Současně společnost oznámila záměr opětovného zahájení zpětného odkupu akcií po zveřejnění kvartálních výsledků 24.10. V popředí se držela i železniční spol. Union Pacific (UNP +4,3%) po zvýšeném cíli od Loop Capital na 188 USD. Upgrade od Bank of America po předchozím oznámení o ukončení značky Henri Bendel posunul výš i prodejce spodního prádla L Brands (LB +4,1%). K růstu se vrátily též akcie producenta pamětí Micron Technology (MU +4,1%) po pozitivním náhledu od RBC Capital s potvrzením cíle 70 USD při očekávání, že společnost při čtvrtletním reportu oznámí program zpětného odkupu akcií.

Na chvostu se dnes držely společnosti reportující kvartální výsledky. Nedařilo se především potravinářské firmě General Mills (GIS -7,7%), když investoři citlivě reagovali na vyšší pokles hrubé marže. Směrem dolů zamířila i logistická firma FedEx (FDX -5,4%) po reportovaném nižším než očekávaném zisku. 

Podnikové zprávy

Hospodářské výsledky General Mills: Tržby pod odhadem, čistý zisk klesnul, EPS nad konsensem

AutoZone zakončil fiskální rok 2018 tržbami pod odhady a meziročně nižším ziskem

Společnost Oracle zveřejnila své výsledky za 1Q 2019, zisk na akcii vzrostl pod očekáváním o 13 %

FedEx ziskem za 1Q zklamal, přesto zůstává optimistický a navyšuje výhled

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Marek Šilhart
Fio banka, a.s.