Denní report - úterý 30.10.2018

ČR: Praha s lehkou ztrátou, SRN: Německé akcie dnes ztratily i přes svůj ranní drive v zeleném teritoriu, USA: Do zámoří se vrátil nákupní apetit, volatilita pokračuje, propadákem dne GE (-9%)

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,0 %

Popis trhu

Pražská burza mírně korigovala včerejší výrazný růst. Index PX oslabil o 0,51 % a zavíral na 1049,82 bodech. Index otvíral sice mírně v kladných hodnotách, ale postupně se propadal na nižší hodnoty. Podobný průběh, kdy denního maxima bylo dosaženo krátce po otevření trhu, byl k vidění i na evropských trzích. Nadále se potvrzuje, že sentiment je velmi křehký a volatilita především na zahraničních trzích vysoká. Aktivita na domácím trhu byla velmi nízká, zobchodovaný objem dosáhl pouze lehce přes 300 mil. Kč. Podporu u hranice 900 Kč dnes potvrdily akcie Erste Group, které po oscilaci kurzu kolem této hranice v posledních dnech navázaly na svůj včerejší růst a přidaly 0,97 % na 918 Kč. Nedařilo se naopak akciím Moneta Money Bank, kde se kurz vrátil k lokálním minimům u 74 Kč (-2,04 %). Ztrátu 1,56 % si připsaly akcie VIG. Komentáře politiků ohledně dalšího vývoje jaderné energetiky pokračovaly i dnes, když premiér Babiš připustil, že je ve hře prodloužení životnosti Dukovan o 10 let s očekávaným nákladem 20 mld. Kč. Smysluplnost tohoto kroku je jednoznačný, na trhu však převážily prodeje s poklesem cen emisních povolenek a elektrické energie. Titul oslabil o 1,02 %. Na nová téměř dvouletá maxima se propadly akcie telekomunikační O2, které se těsně dostaly pod hranici 240 Kč a oslabily o 2,24 %. Kofola posílila o 0,69 % na 293 Kč. Vedení v kontextu navrhovaných změn v dozorčí radě svolalo valnou hromadu, která se bude konat na konci listopadu.

Podnikové zprávy

Kofola uskuteční 30. listopadu valnou hromadu

ČEZ: o možnosti prodloužení životnosti Dukovan hovořil i premiér Andrej Babiš (+komentář analytika)

Německo

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,1 %

08:00 Maloobchodní tržby (y-y) (září): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,6 %

Očekávané události (EMU)

11:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 8,1 %, předchozí hodnota: 8,1 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (říjen - první, předběžný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 CPI odhad (y-y) (říjen): očekávání trhu: 2,2 %, předchozí hodnota: 2,1 %

Popis trhu

Index DAX neudržel svůj ranní drive a nakonec skončil se ztrátou 0,19 % na 11314,18 b. Největší zisky so odnáší telekomunikace (+0, 98%), finance (+0,29 %) a trh s nemovitostmi (+0,55 %).  Nejlépe si však ze všech titulů vedl Volkswagen připisující 4,00 %. Ten dnes reportoval své výsledky za 3Q 18, které i navzdory čínskému zpomalení a novým regulacím na evropském kontinentu překonal očekávání trhu. Merck připisuje 1,5 %, včera zvýšila Credit Suisse jeho cílovou cenu z 93 na 98 EUR a doporučení na „outperform“.

Na straně druhé nejvíce ztrácel průmysl a doprava (-1,69 %). Dnes z obchodní seance odchází s největší ztrátou Deutsche Lufthansa (-7,9 %) která dnes taktéž reportovala své výsledky za třetí čtvrtletí. Její hospodářské výsledky však nedostihly očekávání analytiků z důvodů častých zpoždění, vyšších cen ropy a nákladů na integraci Air Berlin. Další dnes reportující společností byl i Fresenius (-1,9 %), který vykázal stále rostoucí zisk. Nicméně dnes se taktéž ohradila společnost Akorn proti verdiktu soudního dvoru v Delaware, který měl v soudním sporu neprávem rozhodnout ve prospěch společnosti Fresenius.

USA

Očekávané události

12:00 Index žádostí o hypotéky MBA (26. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 4,9 %

13:15 Změna zaměstnanosti ADP (říjen): očekávání trhu: 187 tis., předchozí hodnota: 230 tis.

13:30 Index nákladů práce (3Q): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,6 %

14:45 Chicago index nákupních manažerů (říjen): očekávání trhu: 60,0, předchozí hodnota: 60,4

15:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (26. října): očekávání trhu: 3211 tis., předchozí hodnota: 6346 tis.

15:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (26. října): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1371 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy nadále zažilynadprůměrnou volatilitu, nicméně v dnešní „přetlačované“ měli kupci výrazně navrch při růstu širšího indexu S&P500 o bezmála 1,6%, negující včerejší ztráty na pozadí obav z další eskalace obchodní války USA vs. Čína, když americký prezident D. Trump naznačil možné uvalení cel na další okruh importovaného zboží v prosinci, pokud vzájemná jednání selžou.

S ohledem na blížící se setkání čelních představitelů zemí G20 je pravděpodobné, že tyto obavy se (dočasně) přesunou opět do ústraní při optimismu nalezení kompromisního řešení. Mezitím budou trhy sledovat blížící se volby do Kongresu (6. Listopadu), které budou do jisté míry považované i jako pomyslné vysvědčení o dosavadní práci prezidenta Trumpa, současně tržní vývoj bude ovlivňovat i dobíhající hlavní část výsledkové sezony (dnes po skončení trhu např. Facebook (FB +2,2%) či eBay (EBAY +1,7%).

Právě čtvrtletní výsledky dnes dominovaly individuálním pohybům v rámci S&P500 – na růstové straně potěšila čísla prodejce sportovního oblečení Under Armour (UA / UAA +28%), poskytovatele internetových služeb Akamai (AKAM +17%) či stavební firmy Vulcan Materials (+17%), které se dnešním pohybem odpoutaly od bezmála 3letých minim. Investoři se ale dočkali i zklamání v čele se známým konglomerátem General Electric (GE -9%). Akcie se krátce propadly i pod hladinu 10 USD, kde se naposledy obchodovaly při eskalaci finanční krize v r. 2009. A důvod? Slabší čísla, snížení dividendy na minimum, obavy z dalších problémů divize GE Power či hloubkové vyšetřování účetnictví ze strany SECu. V čele poklesu v rámci S&P500 společností pak po výsledkovém reportu figuroval výrobce termokamer FLIR Systems (FLIR -13%).

Všechny S&P500 sektory vykázaly kladnou bilanci v čele s telekomunikacemi (+2,5%), základními materiály (+2,3%), dařilo se též energetickým společnostem (souhrnně +2,3%) navzdory dalším ztrátám u ropy (-1,3%). Mírně dnes ztratily dluhopisy při růstu výnosů napříč splatnostmi, stejně tak si stál další bezpečný přístav – zlato, oslabující o 0,5% na 1223 USD/oz.

Podnikové zprávy

General Electric reportuje výsledky za 3Q 18, hodlá dělit divizi Power na 2 části a snížit dividendu

Pfizer zveřejnil výsledky za 3Q 18, čistý zisk vzrostl o 45 % meziročně, EPS na 78 centech/akcii

Coca Cola představila své výsledky za 3Q 18, čistý zisk o 30 % vyšší, EPS adj. o 5 % nad očekáváním

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.