Denní report - pondělí 26.11.2018

ČR: Zlepšený sentiment se v Praze příliš neprojevil, SRN: Německý DAX uzavřel o více než 1 % silnější, USA: Silný start do nového týdne v zámoří

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (listopad):
aktuální hodnota: 17,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 16,8

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (listopad):
aktuální hodnota: 14,8
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 15,4

Index spotřebitelské důvěry (listopad):
aktuální hodnota: 4,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 9,5

Popis trhu

Evropské indexy těžily ze zlepšeného sentimentu, když optimismus pramenil především z náznaků na ústupek italské vlády ohledně rozpočtových plánů. Zisky panevropského indexu Stoxx 600 se v průběhu dne pohybovaly výrazněji nad 1 %, na domácím trhu se optimismus však příliš neprojevil. Index PX sice dokázal uzavřít v kladných hodnotách, růst o 0,26 % je však pouze slabým odvarem vývoje v Evropě. Zobchodovaný objem byl na podprůměrné hodnotě a pouze lehce přesáhnul 350 mil. Kč. Erste Group je klasicky hodně citlivá na vývoj v sektoru, dnes byl však pravým opakem. Evropské banky táhly celý trh a rostly o více jak 2 %, Erste však uzavřela pouze s nepatrným ziskem o 0,2 % a společně s RaiffeisenBank patřily k nejslabším v Evropě. Výkonnost rakouských finančních titulů alespoň částečně zachraňovala pojišťovna VIG, která v Praze posílila o 1,07 %.  Společnost bude v týdnu prezentovat svá kvartální data o hospodaření. ČEZ se po celý den držel v blízkosti hranice 550 Kč, nakonec zavíral silnější o 0,18 %. Jediný výraznější pohyb byl k vidění u akcií mediální CETV, kde se kurz posunul o 2,27 %.  Akcie O2 vstupují do posledního týdne, kdy budou součástí indexu MSCI Czech Republic. Kurz v rámci dnešního dne mírně oslabil na 226 Kč a ztratil 0,22 %.

Podnikové zprávy

ČEZ odstavil první blok JE Dukovany (+komentář analytika)

ČEZ ESCO získala povolení k ovládnutí prešovské společnosti Spravbytkomfort

Německo

Hlavní zprávy (Eurozóna)

Inflační očekávání v EMU dle 5yrs inflačních swapů jsou nejnižší za více než rok

Evropské energetické akcie ožívají

 

Index IFO podnikatelského klimatu (listopad):
aktuální hodnota: 102
očekávání trhu: 102,3
předchozí hodnota: 102,8

Index IFO očekávání (listopad):
aktuální hodnota: 98,7
očekávání trhu: 99,2
předchozí hodnota: 99,8

Index IFO hodnocení současných podmínek (listopad):
aktuální hodnota: 105,4
očekávání trhu: 105,3
předchozí hodnota: 105,9

Popis trhu

Index Dax dnes uzavřel v plusu 1,57 %. Německý akciový index rostl ve všech segmentech. Nejsilnější růst zaznamenal v průmyslovém segmentu (+2,23 %) a finančním segmentu (+2,13 %). Naopak nejslabší růst zaznamenal sektor telekomunikace (+0,62 %) a segment materiálů (+1,21 %).

Nejvýrazněji rosta společnost Covestro (1COV; +5,1 %). Společnost bude pravděpodobně pokračovat v akvizicích za účelem lepší stability portfolia. Tato skutečnost je pravděpodobně vnímána velmi pozitivně ze strany investorů. Akcie Covestro hned v brzkých ranních hodinách posílily asi o 3,9 %.

Druhou nejvíce rostoucí společností byla Deutsche Bank (DBK; +4,8 %).

Třetí nejsilnější společností dnes byla Wirecard AG (WDI; +2,9 %), která společně se svojí partnerskou firmou Safety Tax Free, získaly významného klienta, německou společnost Faber-Castell, pro integraci čínských platebních řešení.

Významně posílila také společnost Allianz (ALV; +2,8 %). Společnost Barclays upravila své doporučení na overweight from equal-weight. Cílová cena byla zvýšena na 225 euro z původních 210 euro. Analytici zvýšili svůj odhad roční cílové ceny akcie o 2 % za poslední tři měsíce. Roční odhad cílové ceny tak vzrostl z 175 euro na 240 euro.

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (říjen):
aktuální hodnota: 0,24
očekávání trhu: 0,18
předchozí hodnota: 0,17

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (listopad):
aktuální hodnota: 17.6
očekávání trhu: 25,0
předchozí hodnota: 29,4

Očekávané události

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (září): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Americké akciové indexy si v pondělní seanci připsaly silné zisky a výrazně tak umazaly ztráty z minulého týdne. Nejvíce posílil technologický Nasdaq, končící silnější bezmála o 2%, tradiční index Dow Jones a širší index S&P vykázaly přibližně 1,5% růst.

Trhům svědčily pozitivní zprávy o maloobchodních prodejích během Dne díkuvzdání, černého pátku a navazujícího víkendu, které dle odhadu spol. Adobe Analytics meziročně vzrostly u internetových prodejů o silných 25%, v kamenných prodejnách pak meziročně stagnovaly, resp. mírně poklesly. Dneškem 5denní nákupní horečka vrcholí v podobě tzv. „Cyber Monday“.

K zvednutí investorské nálady přispěl i pozitivní vývoj v Evropě - italský kabinet naznačil možné ústupky ohledně rozpočtového deficitu pro příští rok, aby se Itálie vyhnula možným sankcím ze strany EU. Optimismus byl současně podpořen víkendovým schválením brexitové dohody na úrovni Evropská Unie vs. Velká Británie. Británii ale brzy čeká těžší zkouška, a to prosazení smlouvy v tamním parlamentu.

Všechny segmenty indexu S&P500 dokázaly uzavřít v kladném teritoriu. Přes 2% posílil sektor zbytných statků, informační technologie a banky. Umírněné zisky pak přinesly defenzivní sektory.

Po sérii propadů uzavřela v kladném ropa, a to na 51,7 USD/b, tj. se ziskem 2,5%. Naopak zemní plyn ztratil 1,8% s posunem na 4,23 USD/mmbtu. Mírné ztráty a tedy růst tržních výnosů zaznamenaly dluhopisy. Takřka beze změny končily drahé kovy.

V čele růstu dnes figuroval prodejce statků každodenní spotřeby Newell Brands (NWL +8,2%), a to pravděpodobně díky jmenování nového CFO Ch. Petersona, který dříve působil na pozici COO u Revlonu,  v rámci naplňování podnikového zrychleného transformačního plánu. Nejhůře si naopak stál výrobce polévek Campbell Soup (CPB -3,3%). Investoři patrně nelibě nesli jmenování 2 nových členů představenstva, hájící zájmy aktivistického investora D. Loeba skrze spravující hedge fond Third Point, který drží v Campbell Soup 7% podíl.

Podnikové zprávy

General Motors plánuje snížit svou placenou pracovní sílu v Severní Americe o 15 %

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.