Denní report - pátek 21.12.2018

ČR: Výprodeje v Praze neskončily ani v závěru týdne, SRN: DAX se nakonec obchodování přehoupl do mírného zisku , USA: Výprodej na Wall Street pokračoval, Nasdaq -3%

Pražská burza

Popis trhu

Ani dnes nedokázala pražská burza růst a všechny seance v předvánočním týdnu byly ztrátové. Index PX nakonec odepsal -0,96% na 983 bodů a celkově se jednalo o sedmou ztrátovou seanci v řadě. Kumulovaně náš trh za celý týden padl téměř o -4,5%. Prodejní tlak pokračoval na Cme (64 Kč -4,48%) po dalším propadu titulu na Nasdaqu a nucených prodejích v ČR. Dnes se negativnímu sentimentu podlomil i Čez (541 Kč -2,26%), který v předchozích seancích odolával. Nedařilo se ani tuzemským bankám, když Moneta Money Bank odepsala -1,83% k úrovní 72 Kč a Komerční banka ztratila -1,54% na 860 Kč. Silný propad Erste Bank v předchozích dvou seancích o více jak -12% se dnes zmírnil a rakouská banka oslabila o -0,25% s oceněním 730 Kč. Naopak předchozí poklesy mírně korigovaly akcie O2 (240 Kč +0,42%) a Vigu (524 Kč +0,77%). Vzhledem k tomu, že dnes proběhla rebalance indexu PX a CECE závěrečná aukce zaznamenala vysoký objem a celkový zobchodovaný objem dosáhl nadstandardní úrovně téměř 1 mld.     

Podnikové zprávy

Od čtvrtka 27. prosince začnou platit nové váhy v akciových indexech CECE

ČEZ získal projekty větrných elektráren na území Německa (+komentář analytika)

Německo

Hlavní zprávy

Index importních cen (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: -1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1 0%

Index importních cen (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 3,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,8 %

Spotřebitelská důvěra GfK (leden):
aktuální hodnota: 10,4
očekávání trhu: 10,3
předchozí hodnota: 10,4

Popis trhu

Index DAX se většinu dne pohyboval v záporných hodnotách s denním minimem na 10513 bodech. Na závěr se ovšem přehoupl do kladného teritoria a zakončil s mírným ziskem 0,1 % na 10621,56 bodech Vzhledem ke skutečnosti, že již zbývá pouhý týden do konce roku 2018, se evropské akcie nevyhnutelně blíží k uzavření nejhoršího roku za poslední desetiletí. Index DAX nyní v meziročním porovnání ztrácí 18,86 %, index Stoxx Europe 600 pak 14 %. Nejvíce se dnes dařilo společnosti Fresenius (FRE; +4 %) a aerolince Lufthansa (LHA; +3,6 %). V zelených číslech uzavřela také Deutsche Post (DPW; +1,7 %). Podle bankovního domu Citibank nabízí Deutsche Post po náročném čtvrtém kvartálu růstový potenciál díky očekávanému poklesu nákladů na dopravu a vyšším cenám dopravovaných balíčků. Nedařilo se naopak lékařské společnosti Fresenius Medical Care (FME; -1,8 %), která oslabuje již sedmým dnem v řadě.

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,4 %
očekávání trhu: 3,5 %
předchozí hodnota: 3,5 %

Osobní spotřeba (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,6 %
očekávání trhu: 3,6 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Deflátor HDP (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,6 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,5 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: -4,3 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (listopad - předběžný):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Osobní příjem (listopad):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,5 %

Osobní výdaje (listopad):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (listopad):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 %

Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (listopad):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 98,3
očekávání trhu: 97,4
předchozí hodnota: 97,5

Čína slibuje v roce 2019 výraznější stimuly v návaznosti na zpomalování růstu

Očekávané události

14:30 Index aktivity Chicago Fed (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0.24

Popis trhu

Růstový nádech v zámoří na pozadí holubičího komentáře člena Fedu neměl dlouhého trvání a brzy se indexy ponořily do záporného teritoria s rychlým prohlubováním ztrát, když do dlouhodobě negativních témat (Brexit / obchodní válka USA vs. Čína) vstoupily další hrozby a obavy – rostoucí pravděpodobnost přerušení toku peněz pro federální úřady kvůli pravděpodobnému neschválení rozpočtu, který obsahuje výdaj na stavbu kontroverzní hraniční zdi s Mexikem. Současně trhy reflektovaly odstoupení ministra obrany J. Mattise, který byl považovaný za klíčového muže v trumpově administrativě.

Dnešní výprodej tak završil neradostný týden, registrující největší mezitýdenní pokles od r. 2011 (S&P500 -7,05%). Prosincová bilance vypadá ještě hrozivěji, když širší index S&P500 odepsal  12,5%, technologický Nasdaq pak umazal 6,7% a dnešním poklesem vstoupil do tzv. „medvědího trhu“, tedy zaznamenávající 20% pokles od svého maxima na konci letošního srpna.

Všechny sektory S&P500 indexu uzavřely v záporu. Nejvýrazněji ztrácely telekomunikační služby kvůli poklesu sociálních sítí (Facebook (FB) -7%, Twitter (TWTR) -7%), nedařilo se ani informačním technologiím (-2,9%). Relativně nejlépe si stály defenzivní segmenty v čele s utilitami (-0,5%).

Do červených čísel se během dne posunula i cena ropy, končící těsně nad hladinou 45 USD. Ve 4. čtvrtletí již odepsala těžko uvěřitelných 41%! Kvůli posilujícímu dolaru oslabovaly též drahé kovy – stříbro ztratilo 0,9%, zlato uzavřelo slabší o 0,3%. Dluhopisy vykázaly smíšenou bilanci – ty s kratší splatností posilovaly, naopak dlouholeté mírně ztrácely.

Z individuálních pohybů zmiňme 28% propad akcií farmaceutické spol. Perrigo (PRGO) kvůli 1,9 mld. USD daňovému nároku ze strany irského finančního úřadu. Naopak nejlépe si stály akcie výrobce sportovního oblečení a obuvi Nike (NKE +7,2%) po lepších než očekávaných výsledcích.

Závěrečné hodnoty:

Index Dow Jones -1,66 % na 22480,48 b.
Index S&P 500 -1,95 % na 2419,23 b.
Index Nasdaq Composite -2,95 % na 6335,553 b.

Podnikové zprávy

Nigerijská aerolinie Green Africa Airways nakoupí až 100 letadel typu 737 MAX 8 společnosti Boeing

Nike v premarketu skokově posiluje, tržby i zisk za druhý kvartál překonaly odhady

Airbus je v USA vyšetřován z korupce

 

 

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.