Denní report - čtvrtek 14.02.2019

ČR: Pražská burza ztrácela, pod tlakem především Erste Bank a Čez, SRN: Index DAX kesá o 0,69 %, USA: Zámořské akcie v záporu, přerušují čtyřdenní růsty

Pražská burza

Hlavní zprávy

Třetí blok Dukovan začal po více než dvouměsíční odstávce znovu dodávat elektřinu

ČEZ letos plánuje investovat v Temelíně 1,5 miliardy Kč

Stock Spirits hlásí „solidní výkonnost“, valná hromada schválila návrhy managementu

Popis trhu

Západoevropské akcie od openu posilovaly i ve čtvrté seanci v tomto týdnu, nicméně po odpoledních makrodatech z USA se sesunuly do záporného teritoria. Investoři negativně přijali především neočekávaný prudký pokles maloobchodních tržeb v zámoří, což muže znamenat zpomalování ekonomického růstu. Rovněž pražská burza ztrácela a index PX nakonec uzavřel níže o -0,86% na úrovni 1 048 bodů. Erste Bank oslabila o -2,53% na 801 Kč, při nejvyšším denním objemu 178 mil. Kč, když evropský bankovní sektor byl zatížen klesajícími výnosy na dluhopisových trzích. Čez odepsal -1,45% na 545 Kč poté, co denní ztráty umocnila silná prodejní objednávka v závěrečné aukci. Avast korigoval předchozí růsty a uzavřel slabší o -1,14% pod 87 Kč. Moneta Money Bank vyklesala o -0,59% a ocenění se přibližuje k 76 Kč, Komerční banka pak zakončila nepatrně níže o -0,11% na 936 Kč. Naopak dařilo se akciím Cme s přírůstkem +1,34% a kurzem nad 75 Kč. Mírný zisk zaznamenaly taktéž akcie O2 (+0,41%) a Vig (+0,18%)

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,6 %

09:00 HDP (y-y) (4Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,4 %

Německo

Hlavní zprávy (Eurozóna)

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 1,1 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Hlavní zprávy

Zaměstnanost (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,3 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Očekávané události (Eurozóna)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -8,4 %

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (prosinec): očekávání trhu: 15,7 mld., předchozí hodnota: 15,1 mld.

11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 19,0 mld.

Popis trhu

Nejztrátovějším sektorem byla ve čtvrtek zdravotní péče (-2,29 %), dále spotřební sektor (-1,46 %) a sektor financí (-1,13 %).

Nejvíce dnes rostla společnost Wirecard (WDI; +5,5 %). Německý list FAZ s odvoláním na zdroje píše, že mnichovská prokuratura má určité informace, které naznačují, že jistý spekulant na pokles měl informace o tom, kdy se deník Financial Times chystá publikovat články o této společnosti. Ve čtvrtek sílily také energetické společnosti E.ON (EOAN; +0,7 %) a RWE (RWE; +1,5 %). RWE očekává kompenzace ve výši alespoň 1,2 miliard EUR za každý gigawatt energie, která plyne z uhelných elektráren v rámci plánu Německa zastavit spalování tohoto fosilního paliva do roku 2038.

Důvodem poklesu společnosti Bayer (BAYN; -4,0 %) může být skutečnost, že tisíce lidí, mezi kterými jsou mimo jiné farmáři, soudí firmu za rakovinotvorné účinky populárního produktu proti plevelu Roundup. Deutsche Boerse (DB1; -3,2 %), která včera po uzavření trhu reportovala své hospodářské výsledky, klesá mimo jiné z důvodu uveřejnění slabšího plánovaného růstu tržeb. Další ztrátovou společností je po čtvrteční seanci ThyssenKrupp (TKA; -2,9 %). Ta vydala v úterý neuspokojivé výsledky svého hospodaření. Ve středu dopoledne navíc vyšla zpráva o tom, že zástupci zaměstnanců firmy (mající polovinu míst v dozorčí radě) ThyssenKrupp nepodpoří plánovanou fúzi „za žádnou cenu“. Společnost dnes pokračovala v propadu. Firma Deutsche Bank (DBK; -2,6 %) čelí situaci, kdy čtyři z deseti největších akcionářů chtějí, aby CEO Christian Sewing provedl větší “škrty“ v investičním bankovnictví společnosti na území USA. Jeden z investorů uvedl, že s ostatními velkými akcionáři usilují o zmenšování investic banky během letošního léta. Nejméně čtyři členové dozorčí rady vnímají další škrty ve směru investičního bankovnictví v USA jako nezbytnost.

Podnikové zprávy

Deutsche Börse reportovala výsledky za 4Q FY18

USA

Hlavní zprávy

Facebook smazal 168 facebookových a 8 instagramových účtů za šíření fake news a podobných aktivit

Index výrobních cen (m-m) (leden):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Jádrový PPI (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,1 %

Index výrobních cen (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,5 %

Jádrový PPI (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 2,6 %
očekávání trhu: 2,5 %
předchozí hodnota: 2,7 %

Změna zásob plynu podle EIA (14. února):
aktuální hodnota: -78
očekávání trhu: -82
předchozí hodnota: -237

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (únor): očekávání trhu: 7,0, předchozí hodnota: 43711

14:30 Index importních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -1,0 %

14:30 Index importních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: -1,6 %, předchozí hodnota: -0,6 %

Popis trhu

Americké akciové trhy se celý den držely v mírném záporu a nakonec tak i končí. Hlavním tématem dne byl překvapivě špatný report o prosincových maloobchodních tržbách. O měsíc zpožděná data vinou blokace vládních výdajů přinesla nečekaný pokles tržeb o 1,2% oproti očekávání růstu o 0,1%. Za obvyklých okolností by takové číslo způsobilo značný poplach, protože maloobchodní segment je pro americkou spotřebně orientovanou ekonomiku klíčový. Dnešní čísla však až takový rozruch nepřinesla. Byla totiž zaprvé zpožděná, za druhé vyvážena dalšími makrodaty, jako například Bloomberg indexem spotřebitelského komfortu, který je na rekordních hodnotách. Trh rovněž spekuluje, že i díky dnešnímu překvapivému poklesu maloobchodních tržeb získá holubičí křídlo v FED další střelivo a oddálí růst sazeb možná až na další rok. Vedle čísel z ekonomiky i dnes přišly nové informace o vývoji jednání mezi USA a Čínou. Vyjednavačí se nechali slyšet, že i nadále jsou daleko dohody. Od začátku týdne se spekuluje, že Trump posune další uvalení cel o 60 dní, čímž by vyjednavači získali potřebný čas.

I přes ne nijak panické přijetí maloobchodní čísel je segment nezbytných statků nejslabším z celého indexu S&P. Následují banky a průmyslové podniky. Růstový je sektor komunikace a realit.

Z jednotlivých společností dnes nemile investory svými výsledky překvapila CocaCola, která si stěžuje na vysoké náklady s fluktuací měnových kurzů a rovněž zhoršila výhled. Stejně tak pojišťovna AIG zklamala investory svým hospodařením. Nejztrátovější firmou v indexu S&P jsou akcie komunikační internetové společnosti CenturyLink, která o polovinu zkrátila dividendu. Na opačném konci je nezávislý těžař ropy a plynu Marathon Oil, který svými kvartálními výsledky investory potěšil, především v obasti tržeb.

Podnikové zprávy

Společnost Yelp reportovala výsledky za 4Q FY18 nad odhady

Společnost Cisco Systems reportovala výsledky za 2Q FY19

Google plánuje investovat 13 miliard USD do datových center a kanceláří

Společnost PPL Corporation reportovala výsledky za 4Q FY18

Coca-Cola reportovala výsledek svého hospodaření za 4Q FY 18, akcie klesají o více než 7 %

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.