Denní report - středa 27.02.2019

ČR: Pražskou burzu do kladného teritoria táhla Moneta Money Bank, SRN: Frankfurtské burze se v dnešní seanci nedařilo, USA: Smíšený závěr na Wall Street

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,5 %

Popis trhu

Pražská burza částečně umazala včerejší ztráty a index PX uzavřel nad 200 denním klouzavým průměrem silnější o 0,18% na úrovni 1 067. Tahounem byla Moneta Money Bank, která při největším objemu 198 mil. Kč posílila o +1,64% nad 80 Kč tedy na úrovně kde se nacházela před oznámením akvizice Air Bank. Stalo se tak po zprávě, že PPF odstupuje od této fúze. Před zítřejším výsledkovým reportem částečně umazala úterní poklesy Erste Bank a zvedla se o 0,55% na 807 Kč. Dařilo se taktéž akciím Stock Spirits, které se zlepšily o 1,80% k 68 Kč. Naopak výběr předchozích zisků pokračoval na Cme, když oslabilo o dalších -4,31% na metu 80 Kč. Lokální minimum nadále hledá Pegas poté, co odepsal dalších -1,04% na nové roční minimum 764 Kč. V záporném teritoriu uzavřela rovněž Komerční banka (953 Kč -0,26%) a Vig (542 Kč -0,55%)

Podnikové zprávy

Erste Group: Projekce hospodaření za 4Q/18

Německo

Hlavní zprávy (EMU)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 3,8 %
očekávání trhu: 4,0 %
předchozí hodnota: 4,1 %

Ekonomická důvěra (únor):
aktuální hodnota: 106,1
očekávání trhu: 106,0
předchozí hodnota: 106,2 / revize: 106,3

Indikátor obchodního klimatu (únor):
aktuální hodnota: 0,69
očekávání trhu: 0,66
předchozí hodnota: 0,69

Důvěra v průmyslu (únor):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,1
předchozí hodnota: 0,5

Důvěra ve službách (únor):
aktuální hodnota: 12,1
očekávání trhu: 10,9
předchozí hodnota: 11,0

Spotřebitelská důvěra (únor - konečný):
aktuální hodnota: -7,4
očekávání trhu: -7,4
předchozí hodnota: -7,4

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -1,3 %

08:00 Index importních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,8 %

14:00 CPI (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 1,4 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -1,0 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Frankfurtské burze se dnes nedařilo a poklesla o 0,48 % měřeno indexem DAX. Jediným rostoucím segmentem indexu byl dnes zdravotnický, veškeré ostatní končí s červenými v čele se spotřebním zbožím. Z dnešní seance vychází pouze hrstka akcií silnější a většina z nich naopak něco odepsala.

Nejlepší výsledek si s jasnou převahou odnáší z dnešní obchodní seance Bayer (BAYN), který připsal 4,2 %. Agrochemická a farmaceutická společnost dnes reportovala své hospodářské výsledky za poslední kvartál. Čísla investory potěšila, když nad očekáváním trhu skončily Tržby i EBITDA. Bayer taktéž potvrdil svůj výhled pro rok 2019. Nicméně ve finanční zprávě přiznal, že právní problémy v USA kvůli produktu Roundup čelí až 11 200 žalobám. Pro detailnější info, viz naše zpráva zde.

Posílená je po dnešním uzavření burzy taktéž Deutsche Bank (DBK), jejíž akcie přidala 2,0 % na ceně. Americký investor Cerberus, který je majoritním akcionářem jak v Deutsche Bank tak i v Commerzbank (CBK), by byl údajně otevřený pro případnou fúzi těchto německých bank a nestál by v jejich spojení.

Naopak nejhůře si dnes vedla akcie Beiersdorfu (BEI), který nakonec přišel o 9,8 % na ceně své akcie. Společnost dnes taktéž reportovala hospodářský výsledek za poslední období. Podařilo se jí navýšit meziročně tržby i EBIT. Čísla samotná však částečně ustoupila v pozadí, když trh především řešil, že výrobce krémů Nivea hodlá rozjet novou strategii C.A.R.E. +, která vyjde na 70 až 80 mil. EUR a zatíží EBIT marži s očekáváním o 14 – 14,5 %. Beiersdorf investici zdůvodňuje především snahou udržet svůj tržní podíl v segmentu spotřebního zboží, který se potýká s horšími časy. Kompletní zprávu naleznete zde.

I Merck (MRK) dnes ztratil, a to 4,2  %. Německá farmaceutická a chemická společnost dnes avizovala, že americké firmě Versum Materials nabídla za její odkup 5,9 mld. USD a přebila tak nabídku konkurenční Entegris činící 4,5 mld. USD. Nabídka v hodnotě 48 USD/akcii tak v sobě nese zhruba 52% prémii k ceně jedné akcie před vyhlášením prvotní nabídky konkurenční Entegris. Viz naše zpráva zde.

Podnikové zprávy

Beiersdorf reportuje výsledky za 4QFY18; společnost hodlá investovat dodatečných 70 až 80 mil.

Bayer reportuje čísla za 4QFY18; tržby i EBITDA s meziročním nárůstem, Monsanto čelí 11 200 žalobám

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (22. února):
aktuální hodnota: 5,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3,6 %

Velkoobchodní zásoby (m-m) (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,4 %

Pokračující prodeje domů (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 4,6 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: -2,2 % / revize: -2,3 %

Průmyslové objednávky (prosinec):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: -0,6 % / revize: -0,5 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (22. února):
aktuální hodnota: -8 674 tis.
očekávání trhu: 3 000 tis.
předchozí hodnota: 3 672 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (22. února):
aktuální hodnota: 1 628 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 3 413 tis.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. února): očekávání trhu: 220 tis., předchozí hodnota: 216 tis.

Popis trhu

Americké akciové indexy se po slabším otevření postupně posunuly na vyšší úrovně a nakonec uzavřely v blízkosti včerejších zavíracích hodnot. Relativně nejlépe si stál technologický Nasdaq, registrující „zelenou nulu“, naopak na chvostu se držel tradiční index Dow Jones, který nakonec uzavřel se ztrátou -0,28%.

Trhy v úvodu negativně reagovaly na dnešní prohlášení hlavního vyjednavače obchodní dohody za USA, R. Lighthizera, který uvedl, že dodatečné nákupy komodit a dalších produktů ze strany Číny nejsou dostatečným katalyzátorem pro uzavření dohody a v rámci vyjednávání je zapotřebí dosáhnout významných strukturálních změn, mj. v oblasti duševního vlastnictví. Investoři tak tlumili svůj optimismus, který v předchozích dnech „zasel“ prezident Trump v podobě prohlášení o dosažení významného pokroku v jednání mezi oběma stranami a současně oddálil plánované navýšení cel na čínské zboží.

V popředí se dnes držel energetický sektor (+0,4%) při růstu ceny ropy o 2,7% na hladinu 57 USD/b, zemní plyn pak přidal 0,5% na 2,81 USD/mmbtu. Dařilo se též bankám díky růstu tržních výnosů napříč splatnostmi. Naopak zdravotnictví (-0,5%), reality a komunikační služby (-0,4%) skončily na výkonnostním chvostu.

Vedle dluhopisů se dnes nedařilo ani drahým kovům. Zlato ztratilo 0,7% s posunem pod úroveň 1320 USD/oz, stříbro oslabilo dokonce o 1,2% na 15,74 USD/oz.

Čtvrtletní výsledky dnes tvořily čelo tabulky vítězů a poražených jednotlivých S&P500 konstituentů.  Na špici pelotonu figurovaly akcie maloobchodního řetězce s elektronikou Best Buy (BBY +14%) po silných Q4 číslech i poskytnutém výhledu. Současně společnost schválila nový odkupový program akcií v objemu 3 mld. USD. Podobně vyzněla i kvartální čísla známého výrobce polévek Campbell Soup (CPB +10%). Naopak akcionáři předního výrobce generických léků -  Mylan (MYL) zažili zklamání, když akcie propadly o 15% na 6letá minima po slabých číslech i výhledu.

Podnikové zprávy

Merck nabídnul Versum Material 5,9 mld. USD za odkup, přebíjí tak konkurenční Entegris

Dean Foods oznámil vyšší než očekávanou ztrátu a nevyplatí nakonec dividendu

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.