Denní report - čtvrtek 28.03.2019

28.03.2019 21:27:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza ztratila, nedařilo se Erste Bank a Komerční bance, SRN: Německý DAX končí čtvrteční seanci na zelené nule, USA:Americké indexy uzavřely čtvrteční seanci v zeleném pásmu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Oznámení repo sazby (28. března):
aktuální hodnota: 1,75 %
očekávání trhu: 1,75 %
předchozí hodnota: 1,75 %

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (únor): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 5,7 %

Popis trhu

Pražská burza po většinu dnešní seance oscilovala v blízkosti včerejší uzavírací hodnoty, nicméně v závěrečné části obchodního dne zamířila do záporného teritoria a nakonec měřeno indexem PX odepsala -0,40% na úroveň 1 072. K nejztrátovějším emisím na západoevropských trzích patřil finanční sektor po zprávě, že Deutsche Bank by mohla potřebovat 3 až 10 mld. EUR nového kapitálu k převzetí Commerzbank. Na vývoj evropských bank byla tradičně na pražské burze nejcitlivější Erste Bank, když odepsala -1,56% na 835 Kč. Nicméně silný prodejce operoval i na Komerční bance, která klesla o -1,22% na 935 Kč. Čez oslabil o -0,46% na 540 Kč při nejvyšším denním objemu 136 mil. Kč. Naopak růstovou šnůru z tohoto týdne prodloužily akcie Cme a přidaly dalších 2,30% na 89 Kč. Pegas po dnešním solidním výsledkovém reportu posílil o 0,78% na 776 Kč. V kladném teritoriu zakončil rovněž Stock Spirits (68 Kč +2,10%) a Avast (88 Kč +0,57%), který tak částečně korigoval včerejší ztrátu.

Podnikové zprávy

PFNonwovens: rozšířený komentář k výsledkům za 4Q 2018

PFNonwovens: komentář k výsledkům za 4Q 2018

PFNonwovens: výsledky hospodaření za 4Q 2018

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,5 %
předchozí hodnota: 1,5 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,6 %
předchozí hodnota: 0,5 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (březen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,5 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Peněžní zásoba M3 (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 4,3 %
očekávání trhu: 3,9 %
předchozí hodnota: 3,8 %

Ekonomická důvěra (březen):
aktuální hodnota: 105,5
očekávání trhu: 105,9
předchozí hodnota: 106,1 (106,2)

Indikátor obchodního klimatu (březen):
aktuální hodnota: 0,53
očekávání trhu: 0,68
předchozí hodnota: 0,69

Důvěra v průmyslu (březen):
aktuální hodnota: -1,7
očekávání trhu: -0,6
předchozí hodnota: -0,4

Důvěra ve službách (březen):
aktuální hodnota: 11,3
očekávání trhu: 12,0
předchozí hodnota: 43477

Spotřebitelská důvěra (březen - konečný):
aktuální hodnota: -7,2
očekávání trhu: -7,2
předchozí hodnota: -7,2

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,2 %

08:00 Index importních cen (y-y) (únor): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 0,8 %

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (únor): očekávání trhu: -1,0 %, předchozí hodnota: 3,3 %

08:00 Maloobchodní tržby (y-y) (únor): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,6 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (březen): očekávání trhu: -10 tis., předchozí hodnota: -21 tis.

Popis trhu

Nejrůstovějším titulem je po ukončení čtvrteční seance Linde PLC (LIN; +1,8 %). Mezi rostoucí firmy se zařadila také společnost Merck (MRK; +1,4 %). Firma ve čtvrtek oznámila investici ve výši 150 milionů euro do výrobního místa v Aubonne ve Švýcarsku za účelem zvýšení výrobní kapacity pro biotechnologická léčiva, které společnost vyrábí.

Nejztrátovějším titulem je po čtvrteční seanci Deutsche Bank (DBK; -3,7 %). Společnost Deutsche Bank zvažuje plán na zvýšení vlastního kapitálu až o 10 miliard EUR, pokud se rozhodne sloučit s Commerzbank. Manažeři firmy by preferovali navýšení kapitálu v rámci dolní hranice zmíněné škály, jelikož někteří držitelé akcií jsou již nyní ohledně dohody skeptičtí. Potřeba zvyšovat kapitál je jedním z hlavních důvodů, proč jsou někteří držitelé akcií Deutsche Bank vůči dohodě obezřetní. Mezi dalšími společnostmi v pořadí je také Infineon Technologies (IFX; -2,3 %). Technologická společnost včera zažila největší pokles od minulého listopadu po tom, co zveřejnila zhoršený výhled pro rok 2019. Německý výrobce čipů by tak podle aktuálního výhledu měl růst o 5,3 % (+- 2 %) měřeno tržbami oproti dosud projektovanému 9% růstu. Infineon vidí za pomalejším růstem obzvláště nejistoty na světových trzích a zpomalení na čínském automobilovém trhu. Mezi firmy, které končí čtvrteční obchodování s poklesem se řadí také Wirecard. Společnost Wirecard podala v Mnichově žalobu proti Financial Times v rámci novinového zpravodajství, které způsobilo, že akcie společnosti poklesly.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvažuje plán na zvýšení vlastního kapitálu až o 10 miliard EUR

Daimler a čínská Geely budou spolupracovat na výrobě vozů Smart

Společnost Bayer prohrála druhý soudní proces ohledně jeho herbicidu Roundup

Deutsche Bahn zkoumá možnosti prodeje až 100 % britské dceřiné firmy Arriva

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,3 %
předchozí hodnota: 2,6 %

Osobní spotřeba (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,5 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Deflátor HDP (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. března):
aktuální hodnota: 211 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 221 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. března):
aktuální hodnota: 1756 tis.
očekávání trhu: 1778 tis.
předchozí hodnota: 1750 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (24. března):
aktuální hodnota: 60,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 61,5

Pokračující prodeje domů (m-m) (únor):
aktuální hodnota: -1,0 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Změna zásob plynu podle EIA (22. března):
aktuální hodnota: -36
očekávání trhu: -39
předchozí hodnota: -47

Očekávané události

13:30 Osobní příjem (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,1 %

13:30 Osobní výdaje (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,5 %

13:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,2 %

13:30 Index jádrových výdajů na osobní spotřebu (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 1,9 %

15:00 Prodeje nových domů (únor): očekávání trhu: 620 tis., předchozí hodnota: 607 tis.

15:00 Prodeje nových domů (m-m) (únor): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: -6,9 %

15:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (březen - konečný): očekávání trhu: 97,8, předchozí hodnota: 97,8

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové trhy se pohybovaly v mírně plusových hodnotách a index Dow Jones si nakonec připsal 0,36% a širší S&P 500 uzavřel také v zeleném teritoriu a přidal 0,36%. K výraznějšímu posunu trhů podle analytiků však brání inverze výnosové křivky dluhopisů, která se objevila naposledy v roce 2007 a je obecně považována za indikátor blížící se recese, což v souvislosti s klesajícím tempem globální ekonomiky zatím omezuje možnost dalšího růstu indexů. Investoři také budou sledovat opětovné dnes zahájené obchodní jednání mezi USA a Čínou v Pekingu a investoři tak budou hodnotit jakékoliv zprávy o tomto vývoji. Na devizovém trhu pokračuje v dalším posilování americký dolar, který dnes na páru s eurem roste o 0,19% a dostává se k úrovni 1,1225 USD/EUR. Americký dolar se již včera dostal nad dvoutýdenní maxima a na páru s eurem již atakuje technickou úroveň 1,12 USD/EUR.

Na včerejší data od EIA, která se týkala stavu zásob reagovala lehká ropa WTI, která si dnes odepsala jen 0,02% a dostala se tak k úrovni 59,4 USD/barel. Proti očekávání analytiků vzrostly zásoby surové ropy o 2,8 mil. barelů a to zejména v důsledku zpomalujících exportů. Na druhé straně výraznější pohyb směrem dolů je omezen poklesem zásob na straně benzinu. K poklesu WTI výrazně přispívá také Donald Trump, který na twitteru informoval, že je důležité, aby OPEC zvýšil tok ropy s tím, že trh a světové ceny jsou příliš vysoko. Tato situace nevyhovuje těžařským společnostem v sektoru černého zlata a tak více než 1,5% ztratily akcie společnosti Marathon Oil Corp. ( MRO ) a do kladných obrátily akcie společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a nakonec přidaly 0,3%, když během seance ztrácely více než 1,5% Více než 1,7% ztratily také akcie těžaře ropy a plynu Chesapeake Energy ( CHK ) Naopak více než 2,2% zpevnily akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ) a také více než 2,2% uzavřely akcie jeho konkurenta Halliburtonu ( HAL ).

Dnes se příliš dobře nevedlo žlutému kovu a zlato si dnes odepsalo více než 1,37% a dostalo se k úrovni 1 291 USD/Troy. unci. K poklesu zlata pomáhá také silnější dolar, který se přibližuje na páru s eurem k technické úrovni 1,12 USD/EUR. Z výše zmíněných důvodů se nedařilo akciím v těžebním sektoru zlata a tak akcie jedné z největších světově obchodovaných společností kanadské Barrick Gold Corp. ( GOLD ) ztratily více 2,6% a též konkurenční spol. Newmont Mining. Corp. ( NEM ) obchodovala s více než 0,3% ztrátou. Za pozornost stály také akcie společnosti Eldorado Gold. Corp. ( EGO ), které v dnešní seanci oslabily o více než 5%.

Naopak na rostoucí vlně se dnes nesly akcie společnosti PVH Corp. ( PVH ), kde společnost reportovala za 4Q velmi dobré výsledky a zisk na akcii ( EPS ) byl 1,84 USD, když odhad analytiků byl v rozmezí 1,57 USD – 1,81 USD ). Společnost potěšila své investory také výhledem a její akcie v reakci na to zpevnily o více než 15%.

Za pozornost dnes stála také vancouverská oděvní společnost Lululemon Athletica ( LULU ), která informovala, že chce zvýšit svou mezinárodní expanzi poté, co její roční zisky dosáhly téměř dvojnásobku proti loňskému období a společnost plánuje také otevřít 40 -50 obchodů v zámoří. Zisk na akcii společnost odhaduje v rozmezí 4,48 USD – 4,55 USD, když odhad analytiků byl 4,41 USD/akcii. Akcie se tak těšily značnému zájmu investorů a posílily o silných 14,2%.