Denní report - úterý 14.05.2019

ČR: Pražská burza korigovala včerejší ztrátu, SRN: Index DAX končí růstem, USA: Zámořské indexy v zeleném

Pražská burza

Hlavní zprávy

IMF snížil výhled tempa růstu reálného HDP pro ČR na 2,5 %

 

Běžný účet platební bilance (březen):
aktuální hodnota: 0,21 mld.
očekávání trhu: 19,50 mld.
předchozí hodnota: 26,65 mld.

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,8 %

09:00 HDP (y-y) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: 2,4 %, předchozí hodnota: 2,6 %

Popis trhu

Globální akciové burzy dnes částečně korigovaly včerejší ztráty, když investoři věří, že jednání mezi USA a Čínou nakonec dospěje k uzavření obchodní dohody. V pozitivním zahraničním sentimentu se dařilo i pražské burze, která nakonec měřeno indexem PX přidala 0,62% na 1 050 bodů. Pondělní poklesy umazávala především Moneta Money Bank (+1,69%) se závěrem nad 72 Kč a Erste Bank s přírůstkem 0,91% na 867 Kč. Cme pak se vrátilo zpět nahoru o 1,62% na 88 Kč. Polepšila si rovněž Komerční banka (855 Kč +0,47%), Vig (613 Kč +0,41%) a akcie O2 (250 Kč +0,80%). Čez po dnešním výsledkovém reportu stoupl o 0,38% na 529 Kč při nejvyšším denním objemu 160 mil. Kč. Elektrárenská emise naplnila naše očekávání i odhady trhu, nicméně dividenda ve výši 24 Kč může být pro některé investory zklamáním.

Podnikové zprávy

CFO skupiny ČEZ M. Novák hovořil o dividendové politice, bulharských aktivech či nových reaktorech

 

UBS mírně snížila cílovou cenu pro Erste na 44 eur

 

Likérka Stock Spirits reportovala výsledky za 1H FY 19

 

ČEZ: komentář k výsledkům za 1Q 2019

 

ČEZ: výsledky hospodaření za 1Q 2019

Německo

Hlavní zprávy

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,0 %
očekávání trhu: 2,0 %
předchozí hodnota: 2,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 1,0 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,0 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Průzkum ZEW - index současných podmínek (květen):
aktuální hodnota: 8,2
očekávání trhu: 6,3
předchozí hodnota:  5,5

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota:-2,1
očekávání trhu: 5,0
předchozí hodnota: 3,1

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (březen):
aktuální hodnota: -0,3 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (březen):
aktuální hodnota: -0,6 %
očekávání trhu: -0,8 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Průzkum ZEW - index očekávání (květen):
aktuální hodnota: -1,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 4,5

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,9 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,6 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Zaměstnanost (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,3 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - předběžný): očekávání trhu: 1,2 %, předchozí hodnota: 1,2 %

Popis trhu

Index DAX v úterý v závěru seance roste. Nejziskovějším sektorem jsou finance (+1,81 %) a naopak nejztrátovějším zdravotní péče (-1,69 %).

Mezi společnostmi v zeleném teritoriu se nachází s největším růstem firma Wirecard AG (WDI; +3,7 %). Ta včera oznámila kontrakt s online prodejcem Apollo. Mezi úterní reporty hospodaření se řadí například společnost Allianz SE (ALV; +1,36 %). Tržby, EBIT i očištěný zisk na akcii společnosti Allianz jsou v prvním kvartálu fiskálního roku 2019 nad očekáváním trhu. Tržby meziročně vzrostly o 10 % a očištěný zisk na akcii si za stejné období připisuje 5 %. Hodnota ukazatele EBIT vzrostla oproti stejnému kvartálu minulého roku o 8 %. Agentura Reuters v úterý odpoledne přišla se zprávou, že italská bankovní skupina UniCredit pověřila investiční banky JP Morgan a Lazard případem potenciální nabídky ke koupi německé banky Commerzbank. Commerzbank AG (CBK; +4,77 %) reaguje růstem.

Merck (MRK; -3,7 %) v úterý vydala výsledek svého hospodaření s očištěným ukazatelem EBITDA pod odhady analytiků. Také ThyssenKrupp (TKA; -3,1 %) dnes reportovala hospodářské výsledky a to se změnou tržeb meziročně v podstatě beze změny. Byla vykázána ztráta na akcii ve výši 0,159 EUR/akcie oproti zisku 0,406 EUR/akcie minulý rok. Ukazatel EBIT byl jako jediný reportován nad očekáváním trhu s meziročním poklesem o zhruba 30 %. Dalším z klesajících titulů je v úterý Bayer (BAYN; -2,0 %). Porota v USA rozhodla, že Bayer musí zaplatit více než 2 miliardy dolarů jako odškodnění kalifornskému páru za způsobenou rakovinu po používání produktu Roundup, který patřil do portfolia Monsanta.

Podnikové zprávy

UniCredit Bank si podle agentury Reuters na pomoc s převzetím Commerzbank najala JP Morgan a Lazard

 

Allianz SE přichází s výsledky za 1Q FY 19

 

Porota v USA rozhodla, že Bayer musí zaplatit více než 2 miliardy dolarů

 

thyssenkrupp AG reportuje výsledky za 2Q FY 19

USA

Hlavní zprávy

J. Williams z Fedu říká, že měnová politika v USA je na „správném místě“

 

Optimismus malých firem NFIB (duben):
aktuální hodnota: 103,5
očekávání trhu: 102,0
předchozí hodnota: 101,8

Index importních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,7 %
předchozí hodnota: 0,6 %

Index importních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Index exportních cen (y-y) (duben):
aktuální hodnota:  0,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 0,6 %

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (10. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,7 %

14:30 Newyorský výrobní index (květen): očekávání trhu: 8,0, předchozí hodnota: 43475

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (duben): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,6 %

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (duben): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: -0,1 %

15:15 Využití kapacit (duben): očekávání trhu: 78,7 %, předchozí hodnota: 78,8 %

16:00 Index realitního trhu NAHB (květen): očekávání trhu: 64, předchozí hodnota: 63

16:00 Podnikové zásoby (březen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,3 %

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (10. května): očekávání trhu: -1200 tis., předchozí hodnota: -3963 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (10. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 821 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (10. května): očekávání trhu: -350 tis., předchozí hodnota: -596 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (10. května): očekávání trhu: -719 tis., předchozí hodnota: -159 tis.

Popis trhu

Hlavní americké akciové indexy po včerejším „výplachu“ korigovaly tučné ztráty a solidně unisono zpevnily v čele s Nasdaqem (+1,14%), širší index S&P500 pak posílil o 0,8%. Dělo se tak na pozadí nekonečné ságy na téma obchodní (ne)dohody mezi Čínou a USA, a to především skrze aktivní twitterový účet amerického prezidenta D.Trumpa, obhajující zvýšení cel a plánované zavedení dalších na nové importované produkty po údajném zájmu otevření již dohodnutých částí nových ujednání ze strany Číny. Navzdory novým sankcím se ale na trh navracel optimismus, že obchodní dohoda nakonec bude uzavřena (alespoň obě strany se tváří, že mají zájem dále jednat) a oportunitní kupci lovili ve výprodejových vodách.

Po včerejším „útoku“ na technologický sektor, který v rámci indexu S&P500 odepsal 3,7%, dnes daný segment vévodil odvětvovým růstům (+1,6%), následovaný průmyslovými společnostmi (+1,1%) a energetickým sektorem (též +1,1%), těžící z růstu ceny ropy (+1,1%) i zemního plynu (+1,2%).  Naopak mírně ztrácely bezpečné přístavy – klesaly dluhopisy napříč splatnostmi (výnos 10letého státního bondu vzrostl na 2,415% ze včerejších 2,41%), oslabilo též zlato (-0,3%), které se po krátkém „výletu“ nad hladinu 1300 USD/oz opět vzdálilo této metě.

Mezi individuálními pohyby v rámci S&P500 společností dnes na růstové straně dominovali výrobci videoher Electronic Arts (EA +4,6%) a Take-Two (TTWO +3,6%). Druhá jmenovaná firma posílila v návaznosti na konferenční hovor po reportování spíše slabších kvartálních čísel, který navrátil optimismus investorům po povýsledkovém propadu. Z 25letých minim se pak zotavoval telekomunikační operátor CenturyLink (CTL), zpevňující o 4,7%. Na opačném konci spektra dnes naopak figuroval známý prodejce oděvů Ralph Lauren (RL -3,7%) po neuspokojivém čtvrtletním reportu.

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.