Denní report - středa 22.05.2019

ČR: Pražská burza opět klesá, Vig po výsledcích -2,2%, SRN: Frankfurtská burza uzavřela na zelené nule, USA: Akcie na Wall Street zavřely mírně v červeném teritoriu.

Pražská burza

Popis trhu

Po včerejším optimismu se dnes nálada na globálních trzích zhoršila po zprávě, že USA může na černou listinu přidat další čínské firmy. Nedařilo se ani pražské burze, která potřetí v tomto týdnu klesla a to dnes o -0,54% na hodnotu 1 042. Největší ztrátu registroval Vig (598 Kč -2,21%) po dnešním výsledkovém reportu za 1Q 2019. Investory především zklamal značný meziroční pokles výnosů z investic. Pod prodejním tlakem byla taktéž Komerční banka (856 Kč -1,44%) a Čez (521 Kč -1,14%), který zaznamenal nejvyšší denní objem 156 mil. Kč. Naopak denní ztráty korigovala Erste Bank a nakonec přidala mírných 0,17% na 837 Kč. Moneta Money Bank si polepšila o 0,27% a přiblížila se k 74 Kč. Mírný zisk si připsalo i Cme (0,23%) a akcie O2 (0,40%).

Podnikové zprávy

ČEZ údajně zvažuje prodej svých rumunských aktiv

Pojišťovna VIG zveřejnila čísla za 1Q FY19

Na trhu START dnes probíhá obchodování stávajících akcií, otevřená aukce poběží do 12.30 hod.

Německo

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 48,1, předchozí hodnota: 47,9

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 53,0, předchozí hodnota: 52,8

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 51,7, předchozí hodnota: 51,5

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

08:00 HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,6 %

08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

08:00 Osobní spotřeba (q-q) (1Q): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 Vládní výdaje (q-q) (1Q): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: 1,6 %

08:00 Kapitálové investice (q-q) (1Q): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 0,9 %

09:30 Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný): očekávání trhu: 44,8, předchozí hodnota: 44,4

09:30 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 55,4, předchozí hodnota: 55,7

09:30 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný): očekávání trhu: 52,0, předchozí hodnota: 52,2

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (květen): očekávání trhu: 99,1, předchozí hodnota: 99,2

10:00 Index IFO očekávání (květen): očekávání trhu: 95,0, předchozí hodnota: 95,2

10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (květen): očekávání trhu: 103,5, předchozí hodnota: 103,3

Popis trhu

Nejlépe si vedla firma Wirecard (+4,9 %), poskytovatel internetových technologií a finančního servisu dnes oznámil, že se spojil s indickými státními společnostmi a spolupracují na vývoji multifunkčních karet. Důvodem je rychle rostoucí populace v Indii a stále náročnější administrativa. Nové karty, které nesou jméno PAN, by umožnovaly uskutečnění většiny finančních transakcí a zároveň také prokázání identity. Další výhodou karet by bylo ztížení podmínek lidem, kteří se vyhýbají placení daní. Následovala společnost Adidas (+2,2 %), u níž mezi hlavní zprávy patří informace týkající se dopisu, který Adidas společně s dalšími obuvnickými společnostmi zaslala americkému prezidentovi Donaldu Trumpovi s žádostí, aby ještě jednou promyslel tarify na importované zboží z Číny. Dle textu dopisu by na tento krok doplatila jak Čína, tak firmy a nakonec i americká ekonomika samotná. Jako třetí nejúspěšnější dne skončila Deutsche Boerse (+2,0 %) dnes oznámila, že rychlost tvorby úspor je vyšší než se původně očekávalo a celkové úspory jsou někde nad původními odhady, které byly ve výši 100 mil. EUR. Deutsche Boerse v minulém roce uvedla, že by ráda snížila náklady o 100 mil. EUR do konce roku 2020 díky snížení počtu zaměstnanců a provozních nákladů.

Největší ztráty dnes utrpěla Lufthansa (-2,3 %). Následoval Daimler, když si dnes odepsal 2,0 %. Současný CEO se nechal slyšet, že cílem Daimleru zůstává navrátit ziskovost vozů Mercedes-Benz Cars a Mercedes-Benz  Vans na úroveň 8 až 10 % do roku 2021. U těžkých nákladních vozů a autobusové divize je cílem dosažení dlouhodobě udržitelné marže ve výši 8 % a „odemčení dalšího potenciálu.“ Jako třetí skončila Deutsche Bank, která společně s Commerzbank stále má problémy dosáhnout „zdravých zisků“. Největší evropská ekonomika se chlubí některými světově nejúspěšnějšími průmyslovými společnostmi osmým rokem v řadě, zatímco finančnímu sektoru se stále nedaří postavit na nohy. Deutsche bank ukončila dnešní seanci slabší o 1,5 %.

Podnikové zprávy

Wirecard se spojila s indickými státními společnostmi na vývoj multifunkčních karet

Daimler cílí na oživení marží

Deutsche Telekom se chystá redukovat management

Společnost Siemens dodá větrné turbíny na projekt větrných elektráren v Nebrasce

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (17. května):
aktuální hodnota: 2,4 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,6 %

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (18. května): očekávání trhu: 215 tis., předchozí hodnota: 212 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. května): očekávání trhu: 1666 tis., předchozí hodnota: 1660 tis.

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (19. května): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 59,9

15:45 Bloomberg index ekonomických očekávání (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 50,0

15:45 Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 52,7, předchozí hodnota: 52,6

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: 53,5, předchozí hodnota: 53,0

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 53,0

16:00 Prodeje nových domů (duben): očekávání trhu: 675 tis., předchozí hodnota: 692 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (duben): očekávání trhu: -2,5 %, předchozí hodnota: 4,5 %

17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (květen): očekávání trhu: 6, předchozí hodnota: 5

Popis trhu

Dnešní nepříliš výrazný pokles akcií na americkém kapitálovém trhu byl opět ovlivněn obchodním jednáním mezi USA a Čínou. Zavádění cel a další mezinárodní obchodní opatření byla diskutována již po několikáté v tomto měsíci. Opakované diskuze obdobného charakteru už nepřinášejí tak vysokou volatilitu a výprodeje, jak tomu bylo dříve. Ronald Temple šéf Lazard Asset Managementu zastává názor, že obchodní válka nejvíce ovlivní dodavatelské a maloobchodní řetězce. Hlavně by se to mělo týkat společností, které působí v mezinárodním obchodě s globální působností.

Ze sektorů obchodovaných v indexu S&P 500 nejvíce posílil sektor Utilit (+0,8 %), následovaný sektorem Zdravotní péče (+0,6 %) a sektorem Nezbytné spotřeby (+0,6 %). Naopak nejvíce dnes odepsal sektor Energií (-1,6 %).

V rámci jednotlivých titulů jsme mohli zpozorovat výrazný růst u ceny akcií společnosti Target Corp (TGT), která provozuje síť obchodních domů v USA a dlouhodobě vytváří konkurenci populární společnosti Walmart (WMT). Cena akcií TGT posílila o 7,8 % poté, co vedení společnosti oznámilo rapidní růst tržeb z prodejů přes internet, a to dokonce o 42 % oproti předchozímu čtvrtletí. Díky lokální působnosti v USA by společnost TGT naopak mohla „těžit“ ze zavádění cel, kterými chce prezident Trump i nadále upřednostňovat místní rozvoj (v USA) na úkor mezinárodního obchodu.

Na pozadí obav z obchodní války mezi USA a Čínou a dalšího prohloubení cel dnes výrazně klesaly ceny akcií společností zabývajících se výrobou polovodičů a jejich distribucí. Pokles sektoru polovodičů reflektovala hluboko v záporném teritoriu cena akcií společnosti Qualcomm (QCOM), jež odepsala 11 %.

Podnikové zprávy

Nordstrom zveřejnil čísla za 1Q FY20; akcie v před-burzovní fázi oslabují o 9,25 %

Target svými výsledky překvapil; akcie v před-burzovní fázi posilují o 7 %

Lowe's svými výsledky zklamala; její akcie oslabují o 7,92 %

Apple bude informovat spotřebitele v případě aktualizací zpomalujících jejich mobilní zařízení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.