Denní report - úterý 18.06.2019

ČR: Pražská burza (pouze) s mírnými zisky, SRN: Frankfurtská burza ukončila úterní seanci silnější o 2,14 %, USA: Růstové úterý na Wall Street

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza dnes zaznamenala růstovou seanci, index PX zpevnil o 0,34% na 1055,18 bodu. Navzdory kladnému výsledku ale výrazně zaostala za vývojem na západních trzích, reflektující oznámení o setkání prezidentů USA a Číny na nadcházejícím summitu zemí G20 v Japonsku.

Burzu vzhůru táhly především bankovní emise v čele s Monetou, která zpevnila téměř o 1% na 76,70 Kč. Jí sekundovala rakouská Erste Bank se ziskem 0,8% a závěrem na 829 Kč. O půl procenta též přidaly akcie Komerční banky, končící na ceně 905,50 Kč. Nejvyšší zisk 1,4% a posun na roční maxima 94,70 Kč pak zaznamenaly akcie mediální spol. CETV při 10 růstových seancích během června. Prozatím bez kurzotvorných zpráv.

V červeném poli naopak uzavřely akcie pojišťovny VIG (-0,25%) reagující na významný pokles tržních úrokových výnosů v Německu, s podobnou ztrátou uzavřely i akcie O2 ČR na 227 Kč. Z menších emisí nejhorší bilanci za mizivého objemu vykázaly akcie Pegasu (-1,32%). Nedařilo se ani Kofole, končící slabší o 0,34% na 289 Kč.

Zajímavý vývoj probíhal u ČEZu. Významný růst německých utilit (RWE +3,8%, E.ON +1,9%) domácí elektrárenská firma „ignorovala“ a většinu dne se obchodovala v záporném teritoriu. Až skokový růst na západních trzích po potvrzení jednání politických špiček USA a Číny na summitu zemí G20 přilákal váhající kupce a nakonec titul uzavřel na metě 540 Kč, tj. s nulovou změnou. Pokračující zaostávání elektrárenského klenotu ale zůstává více než patrné. Dočkáme se nějakého překvapení na nadcházející valné hromadě příští středu?

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index současných podmínek (červen):
aktuální hodnota: 7,8
očekávání trhu: 6,1
předchozí hodnota: 8,2

Průzkum ZEW - index očekávání (červen):
aktuální hodnota: -21,1
očekávání trhu: -5,6
předchozí hodnota: -2,1

Hlavní zprávy (eurozóna)

Registrace nových aut (EU27) (květen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -0,4 %

Obchodní bilance (sezónně očištěno (duben):
aktuální hodnota: 15,3 mld.
očekávání trhu: 16,3 mld.
předchozí hodnota: 17,9 mld. (revize: 18,6 mld.)

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (duben):
aktuální hodnota: 15,7 mld.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 22,5 mld.

CPI jádrový (y-y) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI (m-m) (květen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,7 %

CPI (y-y) (květen - konečný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: --

Průzkum ZEW - index očekávání (červen):
aktuální hodnota: -20,2
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,6

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (květen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,5 %

08:00 PPI (y-y) (květen): očekávání trhu: 2,1 %, předchozí hodnota: 2,5 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 24,7 mld.

11:00 Stavební výroba (m-m) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,3 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (duben): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 6,3 %

Popis trhu

Německý akciový index DAX na konci dnešní seance skončil se ziskem 2,14 %. Náladu investorů na trhu pozitivně ovlivnil projev šéfa ECB, který uvedl, že v případě slabého vývoje ekonomiky bude Evropská centrální banka ochotna přistoupit ke snižování úrokových sazeb. Současně trh v odpolední části seance reagoval na oznámení amerického prezidenta D. Trumpa o setkání s čínským prezidentem Xi Jinpingem na nadcházejícím summitu zemí G20 28 – 29. června v japonské Osace.

Největší zisky připsala  společnost thyssenkrupp (+5,4 %). Následovala Covestro (+4,4 %), která dnes oznámila, že novou presidentkou pro Čínu jmenovala Holly Lei. Lei nahradí současného presidenta Bjoerna Skogum, který odchází do důchodu po více než 33 letech ve společnosti. RWE (+4,3 %) dnes oznámila, že zahájila společně s firmou Innogy studii proveditelnosti vodíkové elektrárny o výkonu až 10MW, která by byla napájena větrnou energií.

Naopak v oslabování dnes nadále pokračovala Lufthansa (-2,5 %), která v pondělí snížila výhled zisku pro fiskální rok 2019. Akcie společnosti Infineon Technologie oslabily o 1,9 %, když společnost oznámila, že vydala 1,55 miliardy euro na financování převzetí společnosti Cypress Semi. Podle společnosti New Street Research nemá obchod pro Infineon žádnou hmatatelnou hodnotu a navíc je drahá. Poslední společnosti, která dnes oslabila, je německá Vonovia (-0,2 %), jejíž akcie negativně reagovaly na zprávu ohledně plánu města Berlín zmrazit sjednané nájemné po dobu pěti let. Vedení města se tak snaží reagovat na stále sílící napětí obyvatelstva z důvodu stále se zhoršující dostupnosti bydlení.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvažuje obměny v top managementu

Vonovia oslabuje v reakci na zprávu, že město Berlín plánuje zmrazit ceny nájmů po dobu pěti let

Nutrion Ag Solutions zahájila spolupráci se společností BASF

Volkswagen plánuje většinu automobilového softwaru vyvíjet sám

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba (květen):
aktuální hodnota: 1269
očekávání trhu: 1239 tis.
předchozí hodnota: 1235 tis. (revize: 1281 tis.)

Počet nově vydaných stavebních povolení (květen):
aktuální hodnota: 1294 tis.
očekávání trhu: 1292 tis.
předchozí hodnota: 1296 tis. (revize: 1290 tis.)

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (14. června): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 26,8 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (horní mez) (19. června): očekávání trhu: 2,50 %, předchozí hodnota: 2,50 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (dolní mez) (19. června): očekávání trhu: 2,25 %, předchozí hodnota: 2,25 %

Popis trhu

Americké akciové indexy dnes výrazně zpevnily a přiblížily se na dohled historickým maximům poté, co americký prezident D. Trump na svém twitterovém účtu potvrdil setkání s čínským prezidentem Xi Jinpingem na nadcházejícím summitu zemí G20 28 – 29. června v japonské Osace. Současně Trump oznámil, že po „velmi dobrém telefonickém rozhovoru“ s čínským protějškem s ním bude vést na summitu „dlouhý dialog“, oživující tezi uzavření kompromisní obchodní dohody namísto celní války.

Na povzbudivé zprávy logicky nejlépe reagoval citlivý technologický sektor (+1,7%), stejně tak průmyslové společnosti (+1,9%), dominující odvětvovým růstům v rámci indexu S&P500. Ještě lépe si stáli výrobci polovodičů (čipů), jejichž kompozitní Philadelphia index posílil o silných 4,3% a zastoupené společnosti dominovaly dnešním růstům.

Přesun investorů směrem k rizikovějším (růstovým) sektorům posunul na chvost defenzivní (dividendová) odvětví, citlivá na pohyb úrokových sazeb. Dnešní Trumpovo oznámení kromě jiného též snížilo pravděpodobnost razantního uvolňování měnové politiky ze strany Fedu v 2. polovině roku, které trh již začal předjímat na pozadí vyeskalované obchodní války. Červencové snížení sazeb ale v tuto chvíli nadále zůstává téměř jisté (dle Bloombergu 81% pravděpodobnost).

Navzdory rally na trzích posilovaly i bezpečné přístavy – zpevnily dluhopisy a to především na delším konci výnosové křivky, v zeleném se držely též drahé kovy v čele se stříbrem, posilující o 1,12% na přesných 15 USD za unci, zlato pak rostlo o 0,5% na 1346 USD/oz. Významný obrat byl dnes k vidění u ropy, která z poledních úrovní okolo 51,5 USD za barel skokově posílila k hladině 54 USD/b, představující 4% mezidenní růst. Zemní plyn naopak propadl o 2,5% na 2,327 USD/mmbtu k blízkosti 3letým minimům.

Podnikové zprávy

Akcie Nvidia posilují o 5,9 %

Donald Trump se negativně vyjádřil ke slovům šéfa ECB

V případě slabého vývoje ekonomiky eurozóny bude dle šéfa ECB nutný její další stimul

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.