Denní report - středa 14.08.2019

14.08.2019 22:13:00 | Fio banka

ČR: Praha na zelené nule, výraznější pohyby však k vidění byly; SRN: Německý DAX na pozadí přetrvávající geopolitické nejistoty oslabil o 2,19 %; USA: Americké indexy na pozadí přetrvávající nejistoty uzavřely středeční seanci hluboko pod nulou

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,6 %

HDP (y-y) (2Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,7 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 2,8 %

Popis trhu

Index pražské burzy PX nepatrně posílil o 0,01 % na 1030,43 bodů a na první pohled by se mohlo zdát, že se na trhu nic významnějšího nedělo. Ale ono se dělo! Do nepatrně kladných hodnot totiž dostala index jediná růstová emise a to Avast. Kurz posílil o 8,74 % a díky vyšší váze v indexu tento pohyb převážil pokles u všech ostatních titulů. Domácí investoři již taky dostávají ochutnat, jaké je to mít na trhu technologickou firmu, která dokáže po výsledcích dělat výrazné pohyby. Avast nadále posiluje v jádrovém businessu a management díky dobrému vývoji mírně vylepšil letošní výhled. U titulu byl k vidění relativně vysoký objem téměř 70 mil. Kč. Všechny ostatní emise byly v záporu, když včerejší zlepšený sentiment na globálních trzích po odložení vybraných US cel rychle vyprchal. DAX krátce před závěrem ztrácí 2 %, výrazně v záporu se obchodují i US indexy a došlo k vymazání včerejších silných zisků. Na domácím trhu byly nadále pod tlakem především akcie Erste Group (-2,4 %), když celý finanční sektor v Evropě strádá díky nadále klesajícím výnosům německých bondů více do záporu. Komerční banka oslabila o 0,95 %, Moneta přišla o 0,65 %. Po včerejších dobrých výsledcích se držel mírně výše ČEZ, v samotném závěru o své zisky však přišel a končil slabší o 0,47 %. Morgan Stanley po výsledcích mírně navýšil cílovou cenu na 578 Kč. Kofola se po včerejším poklesu stabilizovala a končila na 296 Kč (-0,34 %). Akcie mediální CETV rovněž korigovaly a ustoupily z lokálních maxim (-1,48 %).

Podnikové zprávy

Avast zveřejnil čísla za první pololetí FY19

Společnost Hidroelectrica má zájem o převzetí rumunských aktiv ČEZ

Exane BNP Paribas snížila cílovou cenu pro akcie ČEZ na 560 Kč

Morgan Stanley zvýšila cílovou cenu pro ČEZ na 578 Kč

Akcie Avastu na nových rekordech

Na trhu START BCPP proběhl další z obchodních dní; obchodovalo se s akciemi PRIMOCO a UDI

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 0,4 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: -0,3 %
předchozí hodnota: 0,6 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: -0,4 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 0,7 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (červen):
aktuální hodnota: -1,6 %
očekávání trhu: -1,5 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (červen):
aktuální hodnota: -2,6 %
očekávání trhu: -1,5 %
předchozí hodnota: -0,5 %

Zaměstnanost (y-y) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,3 %

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (y-y) (sezónně očištěno) (2Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Popis trhu

Index DAX se dnes na pozadí přetrvávajících obav ohledně geopolitického vývoje a datech o německém HDP obchodoval v červených barvách a nakonec uzavřel slabší o výraznějších 2,19 %. Klesaly zejména akcie společností více citlivějších na vývoj vztahů mezi Spojenými státy a Čínou.

Vůbec nejhůře si vedla technologická společnost Infineon (IFX; -5,5 %) následovaná Deutsche Bank (DBK; -5,2 %). Agentura Bloomberg dnes zveřejnila informaci, že předseda dozorčí rady německé banky Paul Achleitner za sebe hledá náhradu v návaznosti na bouřlivé období spojené s mnoha restrukturalizacemi, kterým společnost prochází. Nedařilo se ani akciím ThyssenKrupp (TKA; -4,2 %) či Continental (CON; -3,5 %). Druhá zmiňovaná společnost klesala po komentáři ze strany analytiků americké banky Citigroup, jež zmiňovala těžké podmínky na trhu automobilových dodavatelů v návaznosti na nízké marže a cenové tlaky uprostřed velice kompetitivního prostředí. Stejně jako Continental oslabovala ve středu také firma Siemens (SIE; -3,5 %).

V kladných vodách dokázaly seanci uzavřít pouze tři společnosti, a to RWE (RWE; +0,6 %), Beiersdorf (BEI; +0,4 %) a Vonovia (VNA; +0,3 %). První zmiňovaná společnost zveřejnila dnes před otevřením trhu hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2019, které byly trhem přijaty kladně. Skupině k solidnímu reportu napomohl zejména růst cen elektřiny a dobrá čísla z tradingového oddělení.

Podnikové zprávy

Doplněno: RWE reportuje výsledky za 2Q FY 19

VW expanduje s platformou Heycar na britský trh

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (9. srpna):
aktuální hodnota: 21,7 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,3 %

Index importních cen (m-m) (červenec):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,9 %

Index importních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: -1,8 %
očekávání trhu: -2,0 %
předchozí hodnota: -2,0 %

Index exportních cen (y-y) (červenec):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1,6 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (9. srpna):
aktuální hodnota: 1580 tis.
očekávání trhu: -2500 tis.
předchozí hodnota: 2385 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (9. srpna):
aktuální hodnota: -2540 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -1504 tis.

Očekávané události

14:30 Newyorský výrobní index (srpen): očekávání trhu: 43647, předchozí hodnota: 43528

14:30 Produktivita mimo zemědělství (2Q - předběžný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 3,4 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (2Q - předběžný): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: -1,6 %

14:30 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (srpen): očekávání trhu: 9,0, předchozí hodnota: 43698

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (červenec): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (10. srpna): očekávání trhu: 212 tis., předchozí hodnota: 209 tis.

14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (3. srpna): očekávání trhu: 1685 tis., předchozí hodnota: 1684 tis.

15:15 Průmyslová produkce (m-m) (červenec): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,0 %

15:15 Využití kapacit (červenec): očekávání trhu: 77,8 %, předchozí hodnota: 77,9 %

15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (11. srpna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 62,9

16:00 Index realitního trhu NAHB (srpen): očekávání trhu: 65, předchozí hodnota: 65

16:00 Podnikové zásoby (červen): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Americké indexy se na pozadí přetrvávající geopolitické nejistoty a rostoucích obav z recese v USA obchodovaly po celou seanci hluboko pod nulou. Technologický Nasdaq nakonec uzavřel slabší o 3,02 %, zatímco širší index S&P 500 odepsal 2,93 % a bluechipsový Dow Jones 3,05 %.

Další z řady neuspokojivý kvartálních reportů dnes před trhem zveřejnil řetězec Macy's (M; -13,00 %), který zaostal za konsensuálními analytickými odhady, a navíc snížil výhled. Známý řetězec tak s sebou stáhl do červených čísel celý sektor, když prudce oslabily také konkurenční řetězce Kohl's (KSS; -11,00 %) či Nordstrom (JWN; -11,00 %).

Na pozadí klesající výnosů (10Y US bond 1,59 %; americká výnosová křivka se na spreadu 2Y - 10Y dnes poprvé od roku 2007 dostala do inverzního tvaru) klesaly finanční tituly. Nečekaný růst zásob ropy pak zapříčinil pokles energetických titulů, které reagovaly na pokles ceny ropy (Brent -3,20 % na 59,34 USD za barel).