Denní report - úterý 27.08.2019

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší ztráty, SRN: Frankfurtská burza končí růstově, USA: Wall Street umazal část včerejších zisků

Pražská burza

Popis trhu

Zmírnění negativního tónu mezi USA a Čínou v rámci obchodní války, přineslo na západoevropské akciové trhy po rozpačitém úvodu růst, nicméně pražská burza se nepřidala. Index PX nakonec ztratil -0,50% na hodnotu 1 034. Důvodem je rebalance indexu MSCI, kde klesla váha domácích titulů – Čez, Komerční banka a Moneta Money Bank – na úkor nových trhů. Čez při nejvyšším denním objemu 394 mil. Kč ztratil -1,17% na 509 Kč. Moneta Money Bank pak odepsala -0,52% pod 76 Kč. Komerční banka po ztrátách v uplynulém týdnu přidala mírných 0,25% na 817 Kč. Vybírání krátkodobých zisků postihlo Avast (109 Kč -2,68%) a nedařilo se ani akciím O2 (212 Kč -1,62%). Pegas (670 Kč -1,47%) zůstal pod tlakem horších hospodářských výsledků z minulého týdne. Naopak s růstem západoevropského bankovního sektoru se zvedly akcie Erste Bank o 0,62% na 779 Kč. Pojišťovna Vig (596 Kč -0,33%) po dnešním výsledkovém reportu zakončila bez výraznější změny. Rebalance indexu MSCI se projevila i na zvýšené aktivitě v závěrečné aukci, když zobchodovaný objem v kontinuální fázi nedosáhl ani 300 mil. Kč a nakonec celkový dnešní objem na burze překročil 900 mil. Kč.

Podnikové zprávy

Komerční banka zvyšuje cílovou cenu pro akcie VIG na 696,33 CZK

Pojišťovna Vienna Insurance Group reportovala hospodářské výsledky za 2Q 2019

Německo

Hlavní zprávy

HDP (sezónně očištěno) (q-q) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: -0,1 %

HDP (bez sezónního očištění) (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (2Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

Osobní spotřeba (q-q) (2Q):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 1,2 %

Vládní výdaje (q-q) (2Q):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: -0,3 %

Kapitálové investice (q-q) (2Q):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: 1,1 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (červenec): očekávání trhu: 4,7 %, předchozí hodnota: 4,5 %

USA:

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (23. srpna): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -0,9 %

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (červenec): očekávání trhu: -0,1 %, předchozí hodnota: -1,4 %

08:00 Index importních cen (y-y) (červenec): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: -2,0 %

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (září): očekávání trhu: 43625, předchozí hodnota: 43655

Popis trhu

Nejziskovějším sektorem v úterý byly utility (+2,08 %) a naopak nejvíce v záporu končí finanční sektor (-0,35 %). V úterý jsme se dočkali mimo jiné makroekonomických dat, které se týkají HDP. Německé HDP bylo ve druhém kvartálu reportováno na úrovni očekávání trhu, a to v rámci mezikvartální i meziroční změny. Na kladné straně indexu končí s největším růstem Lufthansa (LHA; +3,4 %). Společnost Kepler Cheuvreux zvýšila doporučení na akcie společnosti na buy z předešlého hold. Mezi rostoucí tituly se řadí mimo jiné také E.ON (EOAN; +2,0 %). Firma Barclays v úterý zvýšila doporučení pro akcie společnosti E.ON na overweight z předchozího equalweight. K Deutsche Bank (DBK; +1,48 %) byla v úterý zveřejněna zpráva, že jediná mimoevropská část společnosti se chystá přijmout nové zaměstnance i navzdory rozsáhlé restrukturalizaci a chystanému snížení nákladů. S největším poklesem úterní obchodování zakončuje firma Deutsche Boerse (DB1; -1,8 %). Německá prokuratura v rámci vyšetřování podvodných obchodů s akciemi provedla razii v kancelářích burzovní firmy Deutsche Börse. Oznámil to úřad prokuratury v Kolíně nad Rýnem. Mluvčí Deutsche Börse potvrdil, že úřady prohledaly kanceláře divize Clearsteam a také upozornil, že vyšetřování je zaměřeno na klienty i zaměstnance.

Podnikové zprávy

Deutsche Bank se chystá přijmout nové zaměstnance

Barclays zvyšuje doporučení pro akcie E.ON na overweight, cílová cena snížena na 9,5 EUR

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů FHFA (m-m) (červen):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,1 % (revize: 0,2 %)

Index výrobní aktivity richmondského Fedu (srpen):
aktuální hodnota: 1
očekávání trhu: -2
předchozí hodnota: -12

Popis trhu

Americké akciové indexy neudržely úvodní zisky a uzavřely úterní seanci v negativním teritoriu (DJ -0,47%, S&P500 -0,32%, Nasdaq -0,34%) při pokračující zvýšené volatilitě se širším obchodním pásmem, tedy ideálním prostředím pro krátkodobé spekulanty. Dlouhodobí investoři naopak zůstávají ostražití a opatrní s ohledem na vyšší úrovně indexů a pokračující „výzvy“ na globální scéně – nekonečná sága na poli obchodní (ne)dohody mezi USA a Čínou „okořeňovaná“ tweety amerického prezidenta D.Trumpa s kurzotvornými dopady na trhy. Ty současně dnes reflektovaly i zprávy o neochotě íránského prezidenta H. Rúháního se setkat s americkým protějškem do té doby, než budou zrušeny protiíránské sankce. Na tyto zprávy zareagovala ropa růstem o 2,4% s pohybem téměř k hladině 55 USD/b.

V kontextu přetrvávajících globálních nejistot zůstává hlad po bezpečných přístavech – zlato i stříbro pokračovaly v setrvalém růstu – zlato posílilo o 1,1% na 1542,5 USD/oz, tj. na nové 6leté maximum. Stříbro skokově posílilo o 3% na 18,15 USD/oz, znamenající téměř 2,5 letá maxima. Solidní růst zaznamenaly i dluhopisy. Výnos referenčního 10letého vládního bondu se opět vrátil pod hladinu 1,5% a uzavřel na nejnižší úrovni od britského brexitového referenda. Defenzivní a na úroky citlivá odvětví dnes dokázala uzavřít mírně v kladném v rámci S&P500. Naopak nejhůře si stály banky (v souhrnu -0,7%) v čele se Citigroup (C), ztrácející 1,7%.

V rámci individuálních S&P500 pohybů dnes po nevalných výsledcích nejvíce oslabily akcie potravinářské spol. JM Smucker (SJM -8,2%), následované tabákovou spol. Philip Morris International  (PM -7,8%), po oznámení záměru fúzovat se svým konkurentem, Altriou (MO -4,1%). Naopak na historická maxima zamířil velkoobchodní řetězec Costco (COST +5%) v návaznosti na vstup na čínský trh s pozitivními ohlasy analytiků po předchozích úspěších v Japonsku, v Jižní Koreji či na Taiwanu. V popředí se držel i přední výrobce videoher Activision Blizzard (ATVI +4,9%) po uvedení očekávané (retro) hry World of Warcraft Classic.

Podnikové zprávy

Philip Morris a Altria jednájí o sloučení (update) - PM by údajně vlastnila 58% podíl Altrie

Philip Morris jedná o znovuspojení se společností Altria

JM Smucker reportuje výsledky za 1Q FY 20, akcie klesají

Farmaceutická společnost Johnson & Johnson dostala pokutu ve výši 572 mil. dolarů

Morgan Stanley očekává výrazný nárůst tržeb Alphabetu a zachovává svůj růstový výhled

Evropa by měla být pro elektromobily přívětivější

Amazon a Walmart viní Teslu ze zapříčinění požáru

Společnost KFC včera oznámila, že začne testovat kuřecí nugety a křidýlka Beyond Fried Chicken

Ostatní

Huawei jedná o instalaci ruského operačního systému

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.