Denní report - úterý 17.09.2019

ČR: Pražská burza umazala pondělní zisky, nedařilo se především bankovním emisím, SRN: Frankfurtská burza dnes oslabila, USA: Wall Street s mírnými zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Ředitel sekce měnové ČNB: Nelze vyloučit ještě další zvýšení sazeb

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci ztratila více, než včera získala, když měřeno indexem PX odepsala -1,26% na 1 047 bodů. Nedařilo se především bankovním titulům. Komerční banka padla o -2,84% na 822 Kč a Erste Bank ubrala -2,63% na 801 Kč. Moneta Money Bank pak klesla o -1,07% na 74 Kč. Pod tlakem dnes byl i bankovní sektor v Evropě. Nedařilo se taktéž akciím O2 (214 Kč -1,15%) a Cme ztratilo -0,57% se závěrem pod 105 Kč. Čez (524 Kč -0,10%) zakončil bez výraznější změny při nejvyšším denním objemu 156 mil. Kč. Naopak Pegas si polepšil +0,58% na 692 Kč a kladné hodnoty uhájila i pojišťovna Vig (615 Kč +0,08%). Avast stagnoval na včerejší hodnotě 110 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum ZEW - index současných podmínek (září):
aktuální hodnota: -19,9
očekávání trhu: -15,0
předchozí hodnota: -13,5

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: -22,5
očekávání trhu: -38,0
předchozí hodnota: -44,1

Hlavní zprávy (EMU)

Průzkum ZEW - index očekávání (září):
aktuální hodnota: -22,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -43,6

Očekávané události (EMU)

08:00 Registrace nových aut (EU27) (srpen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: --

11:00 Stavební výroba (m-m) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,0 %

11:00 Stavební výroba (y-y) (červenec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (srpen - konečný): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 CPI (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: -0,5 %

11:00 CPI (y-y) (srpen - konečný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

Popis trhu

Nejlépe si v dnešní obchodní seanci vedly cenné papíry společnosti Vonovia (VNA), které připsaly 2,6 %.

Zisk si z dnešního dne odnáší i emise RWE (RWE), která posílila o 1,7 %. Dnes vydal evropský regulátor definitivní stanovisko, ve kterém podmínečně souhlasí s tím, aby EON odkoupil aktiva Innogy od společnosti RWE.

Svou cenu navýšily i akcie SAP (SAP), když zdražily o 1,7 %. Společnost dnes veřejnost informovala, že hodlá spolupracovat s EY na zlepšování dovedností zaměstnanců či potenciální zaměstnanců.

Nejhlouběji do červených čísel se dnes propadla Deutsche Bank (DBK), jejíž akcie ztratily 2,5 %. Christian Sewing, CEO největšího německého poskytovatele úvěrů, dnes prohlásil, že nad výběrem nové vedoucí osobnosti pro investiční bankovnictví stále zvažuje. Doposud tak není jasné, zda bankovní dům již vůbec kontaktoval potenciální uchazeče o pozici.

Podnikové zprávy

EON získal podmíněný souhlas od evropského regulátora k převzetí aktiv Innogy

Bayer hodlá investovat 20 mil. USD do americké společnosti zabývající se datovými systémy

USA

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 % / revize: -0,1 %

Využití kapacit (srpen):
aktuální hodnota: 77,9 %
očekávání trhu: 77,6 %
předchozí hodnota: 77,5 %

Index realitního trhu NAHB (září):
aktuální hodnota: 68
očekávání trhu: 66
předchozí hodnota: 66 / revize: 67

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (13. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 2,0 %

14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (srpen): očekávání trhu: 1300 tis., předchozí hodnota: 1336 tis.

14:30 Započatá výstavba (srpen): očekávání trhu: 1250 tis., předchozí hodnota: 1191 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (13. září): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: -6912 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (13. září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -798 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (13. září): očekávání trhu: -1000 tis., předchozí hodnota: -682 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (13. září): očekávání trhu: 200 tis., předchozí hodnota: 2704 tis.

20:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (horní mez) (18. září): očekávání trhu: 2,00 %, předchozí hodnota: 2,25 %

20:00 Rozhodnutí FOMC (FED) o sazbách (dolní mez) (18. září): očekávání trhu: 1,75 %, předchozí hodnota: 2,00 %

Popis trhu

Přední americké akciové indexy dlouho setrvávaly v blízkosti včrerejších zavíracích hodnot při nízké volatilitě, nakonec ale díky růstu v závěrečné půlhodině vykázaly v úterní seanci mírné zisky a širší index S&P500 (+0,25%) se tak opět vrátil nad hladinu 3000 bodů. Nejlepší výkonnost pak zaznamenal technologický Nasdaq, když zpevnil o 0,4% na 8186 bodu. Celkově se indexy po předchozím solidním růstu od začátku září udržují v blízkosti historických maxim, k jejichž překonání má aktuálně nejblíž S&P500 (3025,86 bodu). K tomu bude pravděpodobně ale potřebný zásadní růstový katalyzátor v podobě uzavření dlouho očekávané obchodní dohody USA s Čínou či definitivní vyloučení scénáře tvrdého Brexitu. Závěr roku tak bude jistě pro investory zajímavý.

Navzdory celkově klidnému vývoji indexů bylo dnes v sektorovém „podpalubí“ poměrně rušno. A to zejména na straně poklesů – energetický sektor v rámci S&P500 dnes po včerejším rally odepsal silných 1,5% na pozadí pokračujících turbulencí na trhu s ropou. Ta dnes oslabila o 6% na 59 USD za barel poté, co Saúdská Arábie rychle obnovuje ropné dodávky po víkendových útocích na tamní ropná zařízení. Z ropného pole Abkajk již opět proudí cca 2 mil. barelů / den s předpokládaným růstem na cca 4,9 mil. barelů / den do konce září. K plnému obnovení dodávek  ze Saúdské Arábie (cca 5,7 mil. barelů / den) by pak mělo dojít během listopadu. Černé scénáře ohledně delšího výpadku dodávek se tak nenaplňují.

Na růstové straně naopak figuroval realitní sektor (+1,4%), těžaři základních surovin (+0,7%) či utility (+0,9%), těžící z růstového pohybu dluhopisů po předchozím propadu v předvečer výstupu z měnového zasedání. Ten je očekáván zítra ve 20:00 našeho času s představením snížení základní úrokové sazby o čtvrt procentního bodu do pásma 1,75% - 2%.

Zajímavé individuální korporátní pohyby mezi S&P500 společnostmi byly dnes k vidění spíše na klesající straně. V čele propadů figuroval módní maloobchodní řetězec Nordstrom (JWN) se ztrátou bezmála 10% v návaznosti na indikace prozatímních slabších Q3 prodejů napříč odvětvím, analyzované spol. Cleveland Research. Akcie tak částečně umazaly tučné zisky naakumulované od poloviny července (+40%). Mezi propadlíky jsme logicky viděli též společnosti z energetického sektoru Apache (APA -8,5%) či Marathon Oil (MRO -7,8%). Nedařilo se také výrobci displejů Corning (GLW -6%) po snížení výhledu prodejů.

Podnikové zprávy

Prudential Financial zaplatí 32,6 mil. USD, aby urovnala spor ohledně podílového fondu

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.