Denní report - pondělí 30.09.2019

30.09.2019 22:18:00 | Fio banka

ČR: Praha zahájila týden mírným růstem, SRN: Německý DAX uzavřel pondělí seanci v plusu, USA: Wall Street končí září růstem

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Výstupy amerických centrálních bankéřů a data z trhu práce

Měnová zásoba M2 (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 7,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,0 %

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (2Q - konečný): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,7 %

09:00 HDP (y-y) (2Q - konečný): očekávání trhu: 2,7 %, předchozí hodnota: 2,7 %

09:30 HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (září): očekávání trhu: 43,7, předchozí hodnota: 44,9

14:00 Bilance státního rozpočtu (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -15,4 mld.

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne mírně posílila a připsala si zisk 0,32 %. Z pohledu celkové výkonnosti indexu více než úvod týdne bylo ale důležitější, že dneškem rovněž končil třetí kvartál. Snaha dostat kurz při kvartálním bilancování na vyšší úrovně byla patrná především u Avastu. Kurz se po většinu dne držel na hranici 112 Kč a mírně oslaboval, v Londýně se nad touto metou rovněž obchodoval sporadicky, ale v závěrečné aukce se kurz dostal až na 116 Kč (+2,65 %). Zobchodovaný objem byl minimální (1,2 mil. Kč), vylepšená hodnota portfolií při tomto pohybu a tržní kapitalizaci firmy je však v úplně jiných řádech. V mírně kladných hodnotách zakončily den největší emise, když ČEZ posílil o 0,48 % na 522,50 Kč. Erste si připsala nepatrný růst o 0,26 %. Rovněž u domácích bank byl pohyb nepatrný, když Moneta mírně posílila o 0,21 %, Komerční banka naopak oslabila o 0,37 %. Výraznější ztrátu přes 1 % si připsaly akcie mediální CETV, kde částečně vyprchává růst z minulého týdne. O 1,15 % oslabily akcie telekomunikační společnosti O2, o 1,36 % klesly akcie Kofola.

Podnikové zprávy

EET Group se stává novým distribučním partnerem Avastu v severní Evropě

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (srpen):
aktuální hodnota: 0,5 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: -2,2 %

Maloobchodní tržby (y-y) (srpen):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 4,4 %

Změna počtu nezaměstnaných (září):
aktuální hodnota: -10 tis.
očekávání trhu: 5,0 tis.
předchozí hodnota: 4,0 tis. / revize: 2,0 tis.

CPI (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,2 %

CPI (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,4 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (září - předběžný):
aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (září - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,0 %

Hlavní zprávy (EMU)

Makroekonomický výhled pro tento týden: Výstupy amerických centrálních bankéřů a data z trhu práce

Tržní očekávání inflace v eurozóně je nejnižší od července

J.P. Morgan zvyšuje doporučení pro akcie eurozóny na „overweight“, americké snižuje na "neutral"

Míra nezaměstnanosti (srpen):
aktuální hodnota: 7,4 %
očekávání trhu: 7,5 %
předchozí hodnota: 7,5 %

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (září - konečný): očekávání trhu: 41,4, předchozí hodnota: 41,4

Očekávané události (EMU)

10:00 Index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 45,6, předchozí hodnota: 45,6

11:00 CPI jádrový (y-y) (září - první, předběžný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 CPI odhad (y-y) (září): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

Popis trhu

Německý DAX po openu v červené barvě v první polovině úvodní seance tohoto týdne fluktuoval kolem nuly, aby v odpoledních hodinách nabral rostoucí směr a nakonec uzavřel silnější o 0,31 %. Index táhly do plusu zisky Lufthansy (LHA; +2,1 %), která posilovala s celý sektorem v návaznosti na zprávu HSBC, která vnímá efekt krachu britské cestovní kanceláře Thomas Cook na budoucí vývoj sektoru aerolinek veskrze jako pozitivní. O něco mírněji rostly akcie společnosti Covestro (1COV; +1,4 %), která již v pátek oznámila expanzi „otevřených inovací“ v Číně. V solidním zisku uzavřela také Deutsche Post (DPW; +1,5 %). Za zmínku stojí získání majoritního podílu Siemensu (SIE; +1,36 %) v konzultanské společnosti ECG Management Consultants. Analytici Jefferies snížili cílovou cenu pro BMW (BMW; +1,1 %) o 2 eura na 70 eur při stávajícím doporučení kupovat. Automobilka navzdory tomu uzavřela v plusu.

Na opačné straně indexu uzavřela farmaceutická firma Fresenius (FRE; -2,4 %) po zprávě od analytiků Morgan Stanley, kteří vnímají snížený potenciál růstu ve střednědobém období, a to zejména v návaznosti na vývoj americké Kabi divize. Nedařilo se ani společnosti Wirecard (WDI; -2,1 %). Slaběji klesaly tituly Henkel (HEN3; -0,8 %), Deutsche Bank (DBK; -0,8 %) či Infineon (IFX; -0,6 %). Prvně zmiňovaná firma se dnes „dočkala“ sníženého doporučení ze strany bank of America.

Podnikové zprávy

Siemens Healthineers získala majoritní podíl v konzultantské společnosti ECG Management Consultants

Skupina BASF se může pokusit doplnit portfolio v oblasti zemědělství akvizicemi, myslí si analytici

Bank of America snižuje doporučení pro Henkel, obává se dalšího snížení projekcí zisku

USA

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Výstupy amerických centrálních bankéřů a data z trhu práce

J.P. Morgan zvyšuje doporučení pro akcie eurozóny na „overweight“, americké snižuje na "neutral"

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (září):
aktuální hodnota: 1,5
očekávání trhu: 1,0
předchozí hodnota: 2,7

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit (září - konečný): očekávání trhu: 51,0, předchozí hodnota: 51,0

16:00 ISM ve výrobě (září): očekávání trhu: 50,0, předchozí hodnota: 49,1

16:00 Cenový index ISM (září): očekávání trhu: 50,5, předchozí hodnota: 46,0

16:00 Stavební výdaje (m-m) (srpen): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: 0,1 %

Popis trhu

Zámořské akcie jsou dnes dobré cestě zastavit negativní sentiment z minulého týdne, kdy se index S&P 500 dostal zpět pod 3000 bodů. Trhy na konci týdne nemile překvapila Trumpova administrativa, která prohlásila, že jedním z chystaných opatření v obchodní válce s Čínou může být i pozastavení obchodování čínských emisí na amerických burzách. V průběhu víkendu některé výroky pomohly zmírnit tyto obavy, které však i tak nebyly příliš velké. Takový krok by byl šílený i na američany. Za vším je však jasná snaha donutit Peking podepsat dohody co nejdříve. Vedle toho i nadále v USA panuje politické napětí, když Trumpovi hrozí impechment.

Z mírného uvolnění napětí dnes nejvíce profitují technologické a farmaceutické akcie. Naopak s klesající cenou ropy oslabují nejvíce energetické tituly. Stagnují finance. Značný propad dnes připisuje zlato (unce odepisuje 1,86%), které s koncem kvartálu odevzdává další zisky, i tak ale půjde o čtrtý růstový kvartál za sebou. V poklesech jsou i další cenné kovy. Cena černého zlata dnes klesla o 2% na 54,8 dolarů za barel.

Pondělní makroekonomické zprávy byly málo početné, zaznamenali jsme pouze index výrobní aktivity dallaského FED. V týdnu nás však čeká několik zajímavých událostí v čele s projevy představitelů centrální banky. Více v přehledu.