Denní report - středa 30.10.2019

30.10.2019 21:29:00 | Fio banka

ČR: Praha opět s minimálním pohybem, SRN: DAX s mírnou ztrátou, Deutsche Bank po výsledcích odevzdala 8 %, USA:Americké indexy posouvají historická maxima.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Tomáš Holub (ČNB) vidí vyrovnané šance, zda bude hlasovat pro zvýšení sazeb či jejich stabilitu

Oldřich Dědek (ČNB) se stále přiklání spíše ke stabilitě úrokových sazeb

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (září): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7,3 %

Popis trhu

Pražská burza má za sebou druhý nevýrazný den v řadě. Index PX TR ztratil nepatrných 0,03 % a nadále přešlapoval u hranice 2000 bodů. Celková aktivita na trhu byla nižší než včera a zobchodovaly se akcie pouze za 300 mil. Kč. Pokračování výsledkové sezony obstarala Erste Group, které reportovala uspokojivé výsledky za 3Q. Prakticky na všech důležitých úrovních mírně překonala očekávání trhu. Vedení potvrdilo výhled pro letošní rok. Po silném růstu z předchozích dvou týdnů byla reakce již umírněná, titul v úvodu dne posiloval o více jak 1 %, o většinu zisku však přišel a končil silnější pouze o 0,1 %. Moneta se posunula o 0,66 % výše, naopak ztrácela Komerční banka, které se prozatím nedaří výrazněji překonat hranici 800 Kč. Dnes titul oslabil o 0,94 % a končil na 790 Kč. Obě banky reportují své výsledky za týden. ČEZ se již 4 měsíce drží ve velmi úzkém pásmu 510 – 530 Kč, v posledních dnech se kurz drží v centru tohoto pásma u 520 Kč. Na titulu nadále panuje podstatně nižší aktivita, než bylo zvykem. Dnes ČEZu patřila s 52 mil. Kč až třetí příčka a kurz zakončil seance beze změny. Mírně v kladných číslech zakončila den Kofola (+0,35 %), o 1 % posílily akcie Philip Morris. Včerejší propad v mediální CETV se stabilizoval, kurz zakončil u hranice 102 Kč (+0,2 %) a lze očekávat, že v těsné blízkosti úrovně 100 Kč se bude pohybovat i v následujících měsících do definitivního ukončení transakce. Právní kancelář WeissLaw oznámila, že zkoumá, zda při prodeji skupině PPF jednalo vedení CME v nejlepším zájmu akcionářů.

Podnikové zprávy

Erste Group dokázala výsledkovým reportem za 3Q/19 naplnit tržní očekávání

Erste Group Bank zvažuje podání nabídky na koupi polské mBank

Německo

Hlavní zprávy

Změna počtu nezaměstnaných (říjen):
aktuální hodnota: 6 tis.
očekávání trhu: 3,0 tis.
předchozí hodnota: -10,0 tis. / revize: -9,0 tis.

CPI (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: 0,0 %

CPI (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 1,0 %
předchozí hodnota: 1,2 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,1 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -0,1 %

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (říjen - předběžný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,9 %

Hlavní zprávy (EMU)

Ekonomická důvěra (říjen):
aktuální hodnota: 100,8
očekávání trhu: 101,1
předchozí hodnota: 101,7

Indikátor obchodního klimatu (říjen):
aktuální hodnota: -0,19
očekávání trhu: -0,24
předchozí hodnota: -0,22 / revize: -0,23

Důvěra v průmyslu (říjen):
aktuální hodnota: -9,5
očekávání trhu: -8,8
předchozí hodnota: -8,8 / revize: -8,9

Důvěra ve službách (říjen):
aktuální hodnota: 9,0
očekávání trhu: 9,2
předchozí hodnota: 9,5

Spotřebitelská důvěra (říjen - konečný):
aktuální hodnota: -7,6
očekávání trhu: -7,6
předchozí hodnota: -7,6

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (září): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 0,5 %

Očekávané události (EMU)

11:00 Míra nezaměstnanosti (září): očekávání trhu: 7,4 %, předchozí hodnota: 7,4 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (3Q - první, předběžný): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,2 %

11:00 CPI jádrový (y-y) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 1,0 %, předchozí hodnota: 1,0 %

11:00 CPI odhad (y-y) (říjen): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,9 %

11:00 CPI (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

Popis trhu

Německý index DAX obchodoval celý den v mírném záporu, naknec uzavřel s 0,2% ztrátou. Největší zisky si připsala společnost Fresenius Medical Care (FME; +3,6 %), která navázala na včerejší povýsledkové zisky. Podle analytiků společnosti Benerberg byly po očištění o jednorázové položky ještě lepší, než se na první pohled zdály a mohly by signalizovat bod obratu. Pozitivní dnešní výsledky posunuly výše také Bayer (BAYN; 2,1 %). Naopak Deutsche Bank (DBK) po slabých výsledcích ztratila necelých 8 %. Vyvolaly obavy, zda se stávajícímu řediteli Sewingovi podaří zastavit pokles výnosů. Nedařilo se ani Continentalu (CON; -4 %).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank ve 3QFY19 reportovala čistou ztrátu 832 mil. EUR, čisté výnosy skupiny poklesly o 15 %

Bayer svými čísly za 3QFY19 překonal odhady analytiků a na trhu momentálně roste o 1,5 %.

Volkswagen ve 3Q pozitivně překvapil na úrovni tržeb i zisku

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (25. října):
aktuální hodnota: 0,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -11,9 %

Změna zaměstnanosti ADP (říjen):
aktuální hodnota: 125 tis.
očekávání trhu: 110 tis.
předchozí hodnota: 135 tis.

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,9 %
očekávání trhu: 1,6 %
předchozí hodnota: 2,0 %

Osobní spotřeba (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,9 %
očekávání trhu: 2,6 %
předchozí hodnota: 4,6 %

Deflátor HDP (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 2,4 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - první, předběžný):
aktuální hodnota: 2,2 %
očekávání trhu: 2,2 %
předchozí hodnota: 1,9 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. října):
aktuální hodnota: 5 702 tis.
očekávání trhu: - 1 699 tis.
předchozí hodnota: 500 tis.

Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (25. října):
aktuální hodnota: 1 572 tis.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1506 tis.

Očekávané události

12:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (říjen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -24,8 %

13:30 Index nákladů práce (3Q): očekávání trhu: 0,7 %, předchozí hodnota: 0,6 %

13:30 Osobní příjem (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,4 %

13:30 Osobní výdaje (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,1 %

Popis trhu

Ve středeční seanci americké indexy nakonec uzavřely růstem a index Dow Jones posílil 0,43% a širší S&P 500 také zpevnil o 0,33%. Indexy se však držely na dostřel historických maxim, kde důvodem jsou zejména pozitivní výsledky na dosažení obchodní dohody mezi USA a Čínou. Podle dnešního reportu rostla americká ekonomika ve třetím čtvrtletí o 1,9% při očekávání 1,6% a Osobní spotřeba rostla o 2,9% při konsensu 2,6%. Tento aktuální vývoj na trzích staví do nesnadné situace americkou centrální banku FED, která v dnešním zasedání bude rozhodovat o novém nastavení politiky. Podle analytiků FED stojí v bezprecedentní situaci, když rizikový apetit investorů v naději na konec obchodní války vzrostl . Samotný americký prezident Donald Trump v současné době svádí souboje na domácí politické scéně a potřebuje dostat akciové trhy do správné formy před volbami v příštím roce. Trhy také obecně očekávají, že FED bude i nadále na trh dodávat dostatek likvidity a opět v dnešním zasedání komise FOMC sníží úrokové sazby.

Dolar na páru s eurem oslabil o 0,27% a dostává se k úrovni 1,1141 USD/EUR. Nervozita před zveřejněním výsledků FEDu byla zřejmá a také prozatím nejasný směr , kterým se americká centrální banka bude chtít dál ubírat.

Za pozornost stála také ropa, kde zásoby ropy podle pravidelného reportu EIA za týden vzrostly o 5,702 mil. barelů, když analytici očekávali pokles o 1,699 mil. barelů. Na tento překvapivý nárůst zásob lehká ropa WTI reaguje poklesem o 1,82% a dostává se k úrovni 54,55 USD/barel . Tato situace pochopitelně nevyhovuje akciím v těžebním ropném sektoru a tak společnost Transocean ( RIG ), která těží ropu především z věží v oceánu její akcie oslabily o více než 4,8% a hned v závěsu se pohybovaly akcie Apache Corporation ( APA ), které ubraly 3,% ze své tržní ceny a v červeném se pohybovaly také akcie Marathon Oil Corporation ( MRO ), které se pohybovaly se ztrátou necelých 3,8%. Poklesem prošly také akcie výrobce a dodavatele těžního zařízení Schlumberger ( SLB ), které odepsaly ze své tržní ceny 4,9% a také konkurenční společnost Halliburton ( HAL ) uzavřely v červených a její akcie v dnešní seanci ztratily více než 4,5%.

Své výsledky představila americká ropná a plynárenská společnost ConocoPhilips ( COP ), když čistý zisk společnosti ve 3Q díky prodeji majetku výrazně stoupl o 63% na 3,1 mld. USD. Bez mimořádných položek sice čistý zisk klesl, ale překonal odhady analytiků a to díky vyšší těžbě z břidlic, která společnosti vykompenzovala pokles cen ropy a růst nákladů na průzkum. Bohužel i přes tyto výsledky akcie klesají o více než 3,6%.

Na růstové vlně se dnes vezly akcie průmyslového konglomerátu General Electric ( GE ) sice za 3Q roku zaznamenal větší ztrátu ve výši 9,5 mld. USD, když před rokem ztráta dosahovala úrovně 22,8 mld. USD. Celkové tržby dosáhly úrovně 23,36 mld. USD oproti trhem očekávaných 22,93 mld. USD. Za pozornost stojí ukazatel free cash flow ( FCP ) průmyslové divize, který ve 3Q dosáhl úrovně 650 mil. USD. Vedení firmy zvýšilo své odhady pro celoroční FCX od 0 – 2 mld. USD oproti původně odhadovanému rozpětí 0 – 1 mld. USD. Podle analytiků jsou výsledky General Electric ( GE ) za 3Q 2019 nad odhady trhu a akcie společnosti se tak těšily zvýšenému zájmu investorů a rostly o silných 11%.

Na optimistické vlně se dnes nacházely také akcie známého výrobce hraček a dětských panenek Barbie společnosti Mattel ( MAT ), kde společnost vykázala očištění zisk 26 centů na akcii při odhadu analytiků jen 16 centů na akcii. Na výsledky akcie reagovaly pozitivně a přidaly ke své tržní ceně slušných více než 14%.

Celkem slušně si vedl žlutý kov, který přidal 0,5% a dostává se k úrovni 1 495 USD/Troy. unci. Na tuto situaci dobře reagovaly akcie kanadského těžaře Barrick Gold Corp. ( GOLD ), které rostly o necelé 1,2% a také konkurenční Newmont Gold. Corp. ( NEM ), jeho akcie přidaly necelých 0,4%. Za zmínku stály také akcie Eldorado Gold Corp. ( EGO ), které přidaly na své tržní hodnotě 3,2%.