Denní report - pondělí 25.11.2019

25.11.2019 22:19:00 | Fio banka

ČR: Pražská burza v úvodu týdne mírně stoupla, SRN: Německý DAX v pondělí posílil, USA: Všechny tři hlavní indexy v USA si posunuly historická maxima

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Projev J. Powella či report tempa růstu HDP v USA a v ČR

Podnikatelská důvěra (listopad):
aktuální hodnota: 9,9
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,0

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (listopad):
aktuální hodnota: 7,9
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 8,3

Index spotřebitelské důvěry (listopad):
aktuální hodnota: -0,3
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1,3

Popis trhu

Optimismus ohledně obchodní dohody mezi USA a Čínou poslal v úvodu týdne globální akciové trhy do plusu a částečně si polepšila i pražská burza. Index PX nakonec posílil o 0,25% na hodnotu 1 084. Dařilo se akciím Avast (132 Kč +1,54%) s podporou nákupního doporučení od HSBC. Komerční banka se dokázala přehoupnout přes metu 800 Kč na závěrečných 804 Kč (+1%). Philip Morris potom přidal 1,12% na 14 500 Kč. Z menších emisí si polepšilo Cme (+0,78%) a Kofola (290 Kč +0,69%). Erste Bank zakončila bez výraznější změny u 846 Kč (+0,05%). Naopak nedařilo se Čezu, který padl o -0,87% na 511 Kč. V záporném teritoriu uzavřela taktéž Moneta Money Bank (-0,44%) s oceněním u 79 Kč.

Podnikové zprávy

KARO INVEST v říjnu vygenerovala rekordní objem prodejů; zároveň odložila druhý úpis akcií

Raiffeisen Centrobank AG zvyšuje cílovou cenu pro akcie Erste ze 33 eur na 35 eur

Firemní výsledky pro tento týden: VIG, E.ON, Dollar Tree či Best Buy

HSBC zvyšuje cílovou cenu Avastu na 480 pencí (v přepočtu cca 143 Kč)

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO podnikatelského klimatu (listopad):
aktuální hodnota: 95,0
očekávání trhu: 95,0
předchozí hodnota: 94,6

Index IFO očekávání (listopad):
aktuální hodnota: 92,1
očekávání trhu: 92,5
předchozí hodnota: 91,5

Index IFO hodnocení současných podmínek (listopad):
aktuální hodnota: 97,9
očekávání trhu: 97,9
předchozí hodnota: 97,8

Očekávané události

08:00 Spotřebitelská důvěra GfK (prosinec): očekávání trhu: 9,6, předchozí hodnota: 9,6

Popis trhu

Německý DAX se v úvodu posledního listopadového týdne obchodoval od otevření v kladném teritoriu, a nakonec uzavřel silnější o 0,63 %. Index tak těžil z pozitivního sentimentu v návaznosti na komentáře prezidentů Spojených států a Číny, kteří se v pátek vyjadřovali kladně k možnému uzavření první fáze obchodní dohody. Čínská strana má navíc podle posledních informací zpřísnit tresty za porušení pravidel intelektuálního vlastnictví, což dosud bylo jedno z jablek sváru při vyjednávání o dohodě.

Z jednotlivých titulů rostly zejména akcie Infineonu (IFX; +2,6 %) následované energetikou RWE (RWE; +1,8 %) či společnostmi MTU Aero Engines (MTX; +1,6 %), Continental (CON; +1,6 %) či Bayer (BAYN; +1,6 %). Pod nulou v pondělí uzavřely pouze čtyři tituly – Lufthansa (LHA; -0,4 %), Deutsche Bank (DBK; -0,2 %), Volkswagen (VOW3; -0,1 %) a Deutsche Telekom (DTE; -0,1 %).

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: VIG, E.ON, Dollar Tree či Best Buy

USA

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden: Projev J. Powella či report tempa růstu HDP v USA a v ČR

Index aktivity Chicago Fed (říjen):
aktuální hodnota: -0,71
očekávání trhu: -0,20
předchozí hodnota: -0,45

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (listopad):
aktuální hodnota: -1,3
očekávání trhu: -3,5
předchozí hodnota: -5,1

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (říjen - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,4 %

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (září): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (listopad): očekávání trhu: 5, předchozí hodnota: 8

16:00 Prodeje nových domů (říjen): očekávání trhu: 707 tis., předchozí hodnota: 701 tis.

16:00 Prodeje nových domů (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: -0,7 %

Popis trhu

Americké akcie v minulém týdnu stagnovaly, na vině byly spíše neutrální zprávy z průběhu vyjednávání mezi USA a Čínou. Tentokrát přišla pozitivní zpráva o víkendu přímo z čínského tisku podle kterého je dohoda na spadnutí. Na konci minulého týdne a přes víkend se rovněž upeklo několik velkých akvizičních akcií, která trh kvituje. V prvé řadě jde o ohlášené převzetí předního amerického brokera TD Ameritrade (AMTD +6,39%) ze strany Charles Schwab (SCHW +1,29%) v hodnotě 26 miliard dolarů. Druhou významnou akvizicí byla koupě amerického výrobce luxusních šperků Tiffany (TIF +6,26%) francouzským gigantem v oboru luxusního zboží Luis Vuitton Moet Hennessy (LVMUY +2,3%) za 16,2 miliardy dolarů. Obří akvizice jsou pro trhy vždy dobrý signál. Růsty směrem vzhůru vedou firmy v sektoru informačních technologií následované zdravotní péčí a maloobchodem. Mírně klesají utility. Mezi nejrůstovějšími tituly patří IT firmy jako NVIDIA či Intel, které jsou citlivé na jakékoliv zprávy z oblasti americko-čínské obchodní války. Zprávy v této věci budou i tento týden nejostřeji sledované, když se nechystají žádné jiné významné makroekonomické události. Rovněž již doznívá výsledková sezóna.