Denní report - pondělí 02.12.2019

ČR: Pražská burza odolala negativnímu zahraničnímu sentimentu, pomohla Moneta Money Bank růstem o +3,6%, SRN: Frankfurtská burza zahájila nový týden poklesem, USA: Akcie na Wall Street se odrazily jižním směrem od svých historických maxim.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (listopad):
aktuální hodnota: 43,5 b.
očekávání trhu: 45,5 b.
předchozí hodnota: 45,0 b.

Bilance státního rozpočtu (listopad):
aktuální hodnota: -38,6 mld. Kč
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -19,6 mld. Kč

Popis trhu

Západoevropské a zámořské trhy registrují v úvodu nového týdne celkem významné ztráty, když náladu ještě zhoršila data ISM z USA, nicméně pražská burza negativnímu sentimentu odolala a měřeno indexem PX přidala mírných 0,09% na hodnotu 1 081. Pomohl především růst akcií Moneta Money Bank o 3,64% k úrovni 80 Kč. Stalo se tak po zprávě, že banka získala exkluzivitu k vyjednávání o koupi stavební spořitelny a hypoteční banky Wüstenrot. Index těžil rovněž z nárůstu pojišťovny Vig o 1,74% na 644 Kč, když v průběhu seance se obchodovala i na ročních maximech nad 650 Kč. Polepšila si taktéž Kofola a to o 1,40% na 289 Kč. Naopak Čez si pohoršil o -0,78% a uzavřel pod 510 Kč poté, co se negativně mohly projevit poklesy německých utilit a cen elektrické energie včetně emisních povolenek. Nedařilo se i Erste Bank (831 Kč -0,24%), Komerční bance (790 Kč -0,44%) a akciím Avast (133 Kč -0,75%).

Podnikové zprávy

Projekce hospodaření Stock Spirits Group za FY 2019

Moneta získala exkluzivitu pro vyjednávání o akvizici českých aktiv Wüstenrot (+ komentář analytika)

Finanční ředitel společnosti Avast, Philip Marshall, prodal 174 tis. akcií

Dozorčí rada ČEZ zrušila opční program, nahradí ho systém dlouhodobé výkonnostní odměny (+komentář)

Společnost Shore Capital Stockbrokers začala pokrývat Stock Spirits Group s nákupním doporučením

Solární společnost Photon Energy zvažuje vstup na hlavní trh varšavské nebo jiné burzy

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 44,1 b.
očekávání trhu: 43,8 b.
předchozí hodnota: 43,8 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 46,9 b.
očekávání trhu: 46,6 b.
předchozí hodnota: 46,6 b.

Očekávané události (eurozóna)

11:00 PPI (m-m) (říjen): očekávání trhu: 0,0 %, předchozí hodnota: 0,1 %

11:00 PPI (y-y) (říjen): očekávání trhu: -1,8 %, předchozí hodnota: -1,2 %

Popis trhu

Na německém akciovém téměř všechny společnosti zahrnuté v indexu DAX zaznamenaly pokles a Frankfurtská burza tak zahájila nový týden hluboko v červeném teritoriu. Silně oslabila energetická skupina RWE (-5,2 %), jejíž akcie negativně reagovaly na zprávu finanční skupiny Kepler Cheuvreux jež uvedla, že nové vedení německé sociální demokracie by mohlo vytvořit další problémy v souvislosti kompenzace za přechod k výrobě energie bez uhlí. Druhé místo na konci indexu obsadila společnost Linde (-3,3 %), která se dnes poprvé obchodovala bez nároku na dividendu ve výši 0,88 USD na akcii. Zároveň investiční banka BMO Capital Markets obdržela zvýšení cílové ceny na 230 USD z předchozích 218 USD s ponechání doporučení na outperform. Výrobce leteckých motorů MTU Aero Engines (-2,6 %) taktéž obdržel zvýšené doporučení na buy z předchozího hold se zvýšením cílové 265 euro.

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit (listopad - konečný):
aktuální hodnota: 52,6 b.
očekávání trhu: 52,2 b.
předchozí hodnota: 52,2 b.

ISM ve výrobě (listopad):
aktuální hodnota: 48,1 b.
očekávání trhu: 49,2 b.
předchozí hodnota: 48,3 b.

Cenový index ISM (listopad):
aktuální hodnota: 46,6 b.
očekávání trhu: 47,0 b.
předchozí hodnota: 45,5 b.

Stavební výdaje (m-m) (říjen):
aktuální hodnota: -0,8 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,5 % / revize: -0,3 %

Popis trhu

Akcie na zámořských trzích pokračovaly dnes mírnější obdobou korekce, která doprovázela obchodování na trzích v Evropě. Na stole byly opět nejasnosti ohledně nastolení dlouho očekávané dohody mezi USA a Čínou. Prezident Trump opět prudce měnil svá stanoviska a „přinesl“ na kapitálové trhy nervozitu. Americký prezident se také nechal slyšet o možném obnovení některých cel, které dříve pozastavil. Jednalo by se konkrétně o obnovení cel na dovoz oceli a hliníku z Argentiny, Portugalska či Brazílie. Nepopulární označení „obchodních válek“ mezi dvěma státy, které vévodí světovým žebříčkům ekonomiky, po čase zase výrazně rezonovalo globálními kapitálovými trhy. Zvyšující se nervozitu jsme také mohli sledovat na technických ukazatelích volatility, které v průběhu dnešního dne rapidně rostli. Jak se hlavní americké akciové indexy odrážely od svých maxim, tak inverzně reagoval index volatility VIX.

Na poli individuálních titulů obchodovaných v rámci indexu S&P 500 jsme registrovali zajímavou informaci ohledně konkurenčních bojů mezi společnostmi The Walt Disney (DIS; -0,6 %) a Netflix (NFLX; -1,5 %).

Za zmínku dnes také stálo skokové oslabení ceny akcií společnosti Apache Corp (APA; -12 %). Cena akcií APA se rapidně propadla poté, co vedení oznámilo problémy nové průzkumné sondy u pobřeží Surinamu. Vrtná soustava se zasekla při dosažení hloubky 20 300 stop (cca 6 200 metrů) pod povrchem země. V polovině prosince by se ropná soustava měla vrátit do stavu plně provozu schopné jednotky. Cílová hloubka byla vedením společnosti, již dříve stanovena na 6 900 metrů.

Podnikové zprávy

Disney+ může ranit příští výsledky Netflixu

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.