Denní report - pátek 20.12.2019

ČR: Pražská burza přerušila růsty a mírně oslabila, SRN: Frankfurtská burza na konci týdne posílila, USA: Wall Street láme rekordy

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza na závěr týdne přerušila růstovou sérii a mírně oslabila. Index PXTR uzavřel na úrovni 2095 bodů (-0,2%). Závěrečná aukce byla zřejmě ovlivněna rebalancemi indexů. Nejvyšší aktivita byla ke spatření na Komerční bance (372 mil. Kč). Titul v závěru zabral a uzavřel na 811,50 Kč (+0,9%). Druhý domácí bankovní titul Monetu „postihlo“ menší vybírání zisků, její akcie v závěru oslabily na 84 Kč (-1,6%). Erste naopak vykazovala stabilní vývoj u 870 Kč a stagnovala. Akcie ČEZ se přes 510 Kč neprobojovaly, horší, druhá část dne znamenala pokles na 505 Kč (-1%). Závěrečná aukce s převahou prodejních pokynů přinesla pokles také pro akcie společnosti O2 (-1,7%). Naopak pojišťovna VIG se těšila růstu +1,9% na 647 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ: Novák a Chaloupková potvrzeni v představenstvu, od ledna budou tři zástupci gen. ředitele

Německo

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra GfK (leden):
aktuální hodnota: 9,6 b.
očekávání trhu: 9,8 b.
předchozí hodnota: 9,7 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) (říjen):
aktuální hodnota: 32,4 mld. EUR
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 28,2 mld. EUR

Spotřebitelská důvěra (prosinec - první, předběžný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: -7,0
předchozí hodnota: -7,2

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,1 %

08:00 Index importních cen (y-y) (listopad): očekávání trhu: -2,3 %, předchozí hodnota: -3,5 %

Popis trhu

Frankfurtská burza zakončila poklidnou páteční seanci růstem a po třech ztrátových dnech posílila o 0,73 %. Největší zisky si připsala Deutsche Boerse (+2,7 %) následována dodavatelem technických plynů Linde (+2,0 %). Slušné zisky si připsal také chemický výrobce Hnekel. Firma se nechala slyšet, že její nedávno představený tým top-managementu musí opět oživit své záměry k uvedení nových produktů. Podobné iniciativy společnost měla již v dřívějších letech, nicméně na úspěšné uskutečnění jejich plánů nikdy nedošlo.

Na druhé straně indexu skončil výrobce cementu HeidelbergCement (-1,1 %) a výrobce polovodičů Infineon Technologies (-0,9 %). Před koncem letošního roku potkala nepříjemnost automobilku Volkswagen (-0,3 %). Australský federální soud uložil Volkswagenu pokutu ve výši 86 mil. USD za klamání zákazníků ohledně emisí v rámci emisního skandálu Dieselgate. Pokuta je nejvyšší, jakou kdy tento soud v této oblasti udělil. Volkswagen uvedl, že verdikt soudu zhodnotí, jelikož převýšil původní dohodu ve výši 75 mil. Australských dolarů a je možné, že se k verdiktu odvolá. Skandál, který vypukl před čtyřmi lety kdy Volkswagen přiznal podvádění zákazníků při emisních testech, již společnost stál více než 30 mld. USD.

USA

Hlavní zprávy

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Osobní spotřeba (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 3,2 %
očekávání trhu: 2,9 %
předchozí hodnota: 2,9 %

Deflátor HDP (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,8 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (3Q - třetí, konečný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Osobní příjem (listopad):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,0 %

Osobní výdaje (listopad):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (prosinec - konečný):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: 99,2
předchozí hodnota: 99,2

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (listopad - předběžný): očekávání trhu: 1,5 %, předchozí hodnota: 0,5 %

14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (listopad - předběžný): očekávání trhu: 0,2 %, předchozí hodnota: 1,1 %

Popis trhu

Americké akciové trhy si před Novým rokem připisovaly zisky a zažily tak na konci týdne zcela opačný vývoj jako tuhle dobou v loňském roce.

Širší akciový index S&P 500 posunul svá včerejší historická maxima v čele se sektorem technologií a zdravotní péče. Trhy ve Spojených státech tak navázaly na evropskou seanci, během níž si dnes akciový index Stoxx Europe 600 taktéž vylepšil své historické hodnoty.

Americký státní dluhopis s třicetiletou splatností se obchodoval s výnosem 1,92 % a desetiletý s výnosem 1,73 %. Výnosová křivka amerických dluhopisů ukazuje, že investoři pomalu ztrácí obavy z možné recese. Hlavní finanční ekonom MUFG Union Bank se nechal slyšet, že pokud v příštím roce nevypukne recese a inflace se bude držet nižších úrovní, tak následující rok bude pro akcie velmi pozitivní. Hodnoty společností příliš negativně nereagovaly ani na rozhodnutí sněmovny reprezentantů amerického kongresu, která ve středu schválila impeachment prezidenta Donalda Trumpa. Další hlasování by mělo proběhnout v lednu příštího roku v Senátu, kde mají ale na rozdíl od Sněmovny převahu republikáni.

Pozitivnímu tónu na zahraničních trzích také nahrává zjevně blížící se podepsání první fáze dohody s Čínou, které bylo stanoveno na leden. Podmínky dohody však zatím zůstávají stále nejasné.

Mezi jednotlivými akciemi jsou dnešními hvězdami společnosti zabývající provozováním výletních lodí. Carnival výrazně posílila po tom, co před otevřením trhů vydala výsledky za poslední čtvrtletí. Čistý zisk za uplynulý fiskální rok dosáhl rekordní výše 3 mld. USD, což představuje 4,4 USD na akcii. Tržby taktéž dosáhly rekordní výše na úrovni 20,8 mld. USD, oproti 18,9 mld. USD v loňském roce. Pro další čtvrtletí společnost predikuje očištěný zisk na akcii v rozsahu 0,47 USD až 0,51 USD, což je více než očekávají v konsensu analytici. Na pozitivní výsledky reagují akcie dalších společnosti jako Royal Caribbean Cruises a Norwegian Cruise.

Podnikové zprávy

Ekonomický růst v další dekádě bude poloviční, prognózuje EIU

Ocelárny United States Steel snížily celoroční výhled a dividendu, zrušily zpětný odkup akcií

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.