Denní report - čtvrtek 02.01.2020

ČR: Praha zahájila nový rok růstem, SRN: Německý DAX na úvod roku rostl, USA: Akcie na Wall Street pokořily další historické maxima.

Pražská burza

Hlavní zprávy

HSBC Index nákupních manažerů ve výrobě PMI (prosinec):
aktuální hodnota: 43,6 b.
očekávání trhu: 43,7 b.
předchozí hodnota: 43,5 b.

Očekávané události

14:00 Bilance státního rozpočtu (prosinec): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -38,6 mld.

Popis trhu

Pražská burza zahájila rok pozitivně a navázala tak na růsty ze závěru loňského roku. Aktivita nebyla nijak výrazná a je patrné, že ještě ne všichni investoři jsou zpět na trhu. Index PX posílil o 0,74 % při zobchodovaném objemu necelých 200 mil. Kč. Akcie Erste Group přes den posilovaly přes 2 % a těžily z optimismu v bankovním sektoru, který patřil v Evropě k nejrůstovějším. Pozitivní sentiment byl podpořen ze strany čínské centrální banky, která tamním bankám snížila povinné minimální rezervy. Erste končila den nakonec se ziskem 0,93 % na 865 Kč. V růstu pokračovala i Komerční banka, která se posunula o 0,66 % na 835 Kč. U Monety je nadále patrné, že po předchozích výrazných růstech probíhá u hranice 85 Kč konsolidace. Titul kurzově stagnoval. Na mírně vyšší ceny se vrací ČEZ a z technického pohledu se z krátkodobého pohledu otvírá prostor pro návrat na úrovně přes 520 Kč. Z fundamentálního pohledu by se titul v průběhu letošního roku měl dostat ale ještě podstatně výše.  Dnešní závěr byl na 514 Kč s růstem o 0,88 %. ČEZ potvrdil očekávanou informaci, že neuplatnil opci na zrušení prodeje elektrárny Počerady. Opětovné vylepšení historického maxima má za sebou Avast, který zavíral na 142 Kč s růstem o 1,43 %. Avast přidal v loňském roce s dividendami téměř 80 % a vytvořil více jak polovinu růstu domácího indexu. Výraznější zisky si  připsala i Kofola (+1,43 %) a Stock Spirits (+1,94 %).

Podnikové zprávy

ČEZ loni vyrobil z jaderných elektráren 30,2 TWh elektřiny, což znamená mírný meziroční růst o 1 %

ČEZ nevyužil opci na odvolání prodeje elektrárny Počerady (+komentář analytika)

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 43,7 b.
očekávání trhu: 43,4 b.
předchozí hodnota: 43,4 b.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 46,3 b.
očekávání trhu: 45,9 b.
předchozí hodnota: 45,9 b.

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (prosinec): očekávání trhu: 4,0 tis., předchozí hodnota: -16,0 tis.

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,2 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 0,5 %, předchozí hodnota: -0,8 %

14:00 CPI (y-y) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 1,4 %, předchozí hodnota: 1,1 %

14:00 CPI (m-m) (prosinec - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,8 %

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Peněžní zásoba M3 (y-y) (listopad): očekávání trhu: 5,7 %, předchozí hodnota: 5,6 %

Popis trhu

Německý index DAX v úvodní seanci nového roku od začátku posiloval a nakonec uzavřel silnější o 1,03 %. Německé akcie se tak svezly na pozitivní vlně, která se od rána linula napříč světovými trhy. K té napomohlo mj. snížení povinných minimálních rezerv ze strany čínské centrální banky či předpokládané podepsání první fáze obchodní dohody mezi USA a Čínou v polovině tohoto měsíce. Evropské akcie měřeno indexem Stoxx Europe 600 posílily o 0,9 %, tedy nejvýrazněji v první obchodní den roku od 2013. Z německých titulů se dařilo zejména Deutsche Bank (DBK; +5,9 %), která oznámila záměr vyplatit po roce 2022 na zpětných odkupech a dividendách cca 5 miliard eur. Podobně posilovala také společnost Wirecard (WDI; +5,1 %). Automobilka Volkswagen (VOW3; +2,3 %) dnes informovala o tom, že začala jednat s německými majiteli dieselových vozů poškozených v aféře Dieselgate o mimosoudním vyrovnání. Dařilo se také akciím firem Infineon (IFX; +2,0 %) a Covestro (1COV; +1,9 %). Naopak klesala energetika RWE (RWE; -1,1 %) či společnosti Henkel (HEN3; -0,9 %) a Beiersdorf (BEI; -0,8 %). 

Podnikové zprávy

Deutsche Bank očekává, že od roku 2022 vrátí investorů formou zpětného odkupu či dividend 5 mld. eur

Podle francouzských médií předčil Airbus v počtu dodávek za rok 2019 konkurenční Boeing

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (prosinec):
aktuální hodnota: -25,2 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -16,0 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (28. prosince):
aktuální hodnota: 222 tis.
očekávání trhu: 220 tis.
předchozí hodnota: 222 tis. / revize: 224 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (21. prosince):
aktuální hodnota: 1728 tis.
očekávání trhu: 1680 tis.
předchozí hodnota: 1719 tis. / revize: 1723 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (29. prosince):
aktuální hodnota: 63,9 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 62,3 b.

Index nákupních manažerů Markit (prosinec - konečný):
aktuální hodnota: 52,4 b.
očekávání trhu: 52,5 b.
předchozí hodnota: 52,5 b.

Očekávané události

16:00 Stavební výdaje (m-m) (listopad): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,8 %

16:00 ISM ve výrobě (prosinec): očekávání trhu: 49,0, předchozí hodnota: 48,1

16:00 Cenový index ISM (prosinec): očekávání trhu: 47,5, předchozí hodnota: 46,7

16:30 Změna zásob plynu podle EIA (27. prosince): očekávání trhu: -63, předchozí hodnota: -161

17:00 Změna zásob surové ropy podle EIA (27. prosince): očekávání trhu: -3000 tis., předchozí hodnota: -5474 tis.

17:00 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (27. prosince): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: -2393 tis.

17:00 Změna zásob benzínu podle EIA (27. prosince): očekávání trhu: 2031 tis., předchozí hodnota: 1963 tis.

17:00 Změna zásob destilátů podle EIA (27. prosince): očekávání trhu: 500 tis., předchozí hodnota: -152 tis.

Popis trhu

Hlavní americké indexy vstoupily do roku 2020 růstem, díky kterému jsme se opět mohli těšit z nových historických maxim. Investoři reagovali pozitivně na nejnovější zprávy týkající se kroku čínské centrální banky, jež chce více podporovat svou ekonomiku.

Měnový pár USD/CZK dnes sice bez výrazného pohybu se obchodoval na zelené nule, nicméně postupný „návrat“ silné české koruny je zřejmý. CZK vůči USD posílila od ročního minima o slušných 4,2 %.

Ropa WTI odepsala o 0,1 %. Akcie těžařů a producentů ropy reagovaly smíšeně, Exxon Mobil Corp (XOM; 1,55 %) nebo BP (BP; 1,06 %). Naopak menší „kolega“ Range Resources Corp (RRC; -9,18 %) reagoval inverzně a poukázal tím na jakousi anomálii v daném sektoru individuálních akcií.

Zlato se pohybovalo 0,7 % v kladných číslech, tj. 1528 USD/troj. unce a navázalo tím na zajímavé rally z konce roku 2019. Společnosti zabývající se těžbou a distribucí zlata dnes reagovaly inverzně a oslabily, např. Newmont Goldcorp (NEM; -0,53 %), Agnico Eagel Mines (AEM; -1,31 %) nebo Barrick Gold Corp (GOLD; -0,54 %).

Na poli individuálních akcií jsme dnes pozorovali další výrazný posun ceny akcií AMD na svá nová historická maxima. AMD posílilo o slušných 7 %. Akcie AMD se staly nejsilněji rostoucími v rámci indexu S&P 500 za rok 2019. Další pozitivní výhled shledává analytik Tae Kim, který očekává další růst prodejů mikro čipů od AMD, které fungují jako hlavní výpočetní mozek pro osobní počítače, servery a grafické karty.

Podnikové zprávy

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.