Denní report - čtvrtek 27.02.2020

ČR: Další pokles na pražské burze, index PX se zastavil těsně nad psychologickou úrovní 1 000 bodů, SRN: Německý DAX ve čtvrtek opět navázal na propady z první poloviny týdne a odepsal 3,19 %, USA: Americké indexy v obavách z následků koronaviru silně oslabily.

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba M2 (y-y) (leden): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 7,1 %

Popis trhu

Na globálních akciových trzích pokračovaly výprodeje způsobené obavami z šíření koronaviru. Taktéž pražská burza i čtvrtou seanci v tomto týdnu ztrácela a měřeno indexem PX odepsala -2,91% na hodnotu 1 002. Pod prodejním tlakem byla Erste Bank, která před zítřejším výsledkovým reportem klesla o -5,4% na 781 Kč. Akcie Avastu potom padly o -5,69% na 116 Kč. V posledních dnech stabilní akcie Cme reagovaly na včerejší pokles na Nasdaqu a ztratily -3,84% k úrovni 100 Kč. Nicméně prodejní tlak registrovaly i ostatní emise na burze. Pojišťovna Vig klesla o -3,5% na 564 Kč, Moneta Money Bank odepsala -1,62% na 79 Kč a Čez ubral -1,67% se závěrem pod 460 Kč. Stabilněji se dnes vyvíjela Komerční banka, když odevzdala pouze mírných -0,27% na 736 Kč.

Podnikové zprávy

Valná hromada CME schválila prodej společnosti skupině PPF

 

Barclays snižuje cílovou cenu pro akcie Avastu na v přepočtu 133 Kč

 

BCPP informuje, že na trhu START se bude od března obchodovat denně

 

Erste Group: Projekce hospodaření za 4Q/2019

 

Senátor USA žádá, aby vláda prověřila prodej společnosti CME skupině PPF

 

Credit Suisse snižuje cílovou cenu pro Avast na v přepočtu 140 Kč

 

Jefferies snižuje cílovou cenu pro akcie Avastu na v přepočtu 168 Kč

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Velká Británie zveřejnila svoji vyjednávací strategii pro obchodní dohodu s EU po brexitu

 

Peněžní zásoba M3 (y-y) (leden):
aktuální hodnota: 5,2 %
očekávání trhu: 5,3 %
předchozí hodnota: 5,0 %

Ekonomická důvěra (únor):
aktuální hodnota: 103,5
očekávání trhu: 102,8
předchozí hodnota: 102,8

Důvěra v průmyslu (únor):
aktuální hodnota:- 6,1
očekávání trhu: -7,2
předchozí hodnota: -7,3 / revize: -7,0

Důvěra ve službách (únor):
aktuální hodnota: 11,2
očekávání trhu: 11,0
předchozí hodnota: 11,0

Spotřebitelská důvěra (únor - konečný):
aktuální hodnota: -6,6
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -6,6

Očekávané události

08:00 Index importních cen (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: 0,2 %

08:00 Index importních cen (y-y) (leden): očekávání trhu: -0,3 %, předchozí hodnota: -0,7 %

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (únor): očekávání trhu: 4,5 tis., předchozí hodnota: -2,0 tis.

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: -0,8 %

14:00 CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1,6 %, předchozí hodnota: 1,6 %

14:00 CPI (m-m) (únor - předběžný): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: -0,6 %

14:00 CPI (y-y) (únor - předběžný): očekávání trhu: 1,7 %, předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Na evropských trzích dnes pokračovaly výprodeje z první poloviny týdne. DAX sice ve středu dokázal negativní sérii přerušit a uzavřít na kladné nule, ve čtvrtek se však v reakci na pokračující obavy z efektů koronaviru opět propadl do hlubokého záporu, když odepsal 3,19 %.

Poklesy se nevyhnuly žádnému odvětví, vůbec nejvýrazněji však z jednotlivých titulů ztrácely akcie Deutsche Bank (DBK; -6,4 %). O mnoho lépe si vcelku nepřekvapivě nevedla ani arolinka Lufthansa (LHA; -6,1 %), která z celého indexu patří k nejcitlivějším titulům co se dění kolem šíření nového koronaviru týče. Výrazné ztráty zaznamenaly také akcie společností Infineon (IFX; -5,0 %), Allianz (ALV; -4,8 %) či Covestro (1CVO; -4,7 %). Finanční ředitel Deutsche Bank dnes pro média hovořil o tématu koronaviru, když řekl, že efekty šíření nového viru byly podle něho v posledních týdnech podceněny. Ohledně celkových budoucích efektů si nedovolil cokoliv odhadovat.

Nejmírněji odepsala energetika RWE (RWE; -0,1 %), která byla jako jediný titul z celého indexu vůči výraznějším poklesům relativně rezistentní.

Podnikové zprávy

Bayer reportoval výsledky za 4QFY19 a eviduje více nároků na odškodnění kvůli pesticidu Roundup

USA

Hlavní zprávy

Výnosy 10Y US bondů opět na rekordně nejnižších úrovních; cena ropy oslabuje o 5 %

 

Růst HDP (q-q) (anualizováno) (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 2,1 %
očekávání trhu: 2,1 %
předchozí hodnota: 2,1 %

Osobní spotřeba (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,7 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,8 %

Deflátor HDP (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,3 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (q-q) (4Q - druhý, předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,3 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (leden - předběžný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -1,4 %
předchozí hodnota: 2,4 % / revize 2,9 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (leden - předběžný):
aktuální hodnota: 1,1 %
očekávání trhu: 0,1 %
předchozí hodnota: -0,8 % / revize -0,5 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. února):
aktuální hodnota: 219 tis.
očekávání trhu: 212 tis.
předchozí hodnota: 210 tis. / revize 211 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (15. února):
aktuální hodnota: 1724 tis.
očekávání trhu: 1711 tis.
předchozí hodnota: 1726 tis. / revize 1733 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (23. února):
aktuální hodnota: 63,5
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 65,6

Očekávané události

14:30 Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden - předběžný): očekávání trhu: 0,1 %, předchozí hodnota: -0,2 %

14:30 Osobní příjem (leden): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Osobní výdaje (leden): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,3 %

Popis trhu

Ve čtvrteční seanci americké akciové indexy pokračovaly v dalších výprodejích a to díky zprávám o rychlém šíření koronaviru. Podle analytiků se investoři nyní soustřeďují na počty nových případů mimo Čínu a zatím podle statistik čísla nadále pokračují v růstu. Americké úřady již také oznámily, že identifikovaly první případ koronaviru u kterého nejsou schopny dohledat původce nákazy. Z výše zmíněných důvodů tak index Dow Jones dnes ztratil 4,43% a širší S&P 500 se také pohyboval v červeném a uzavřel ztrátou 4,42%.  Dolar na páru s eurem silně ztrácel více než 0,9% a dostal se k úrovni 1,0990 USD/EUR.

Důsledky působení koronaviru poměrně citelně ovlivňují ropu a lehká americká WTI tak ztratila více než 3,6% a dostala se k úrovni  těsně pod 47 USD/barel. Tato situace pochopitelně vadila akciím v těžebním sektoru černého zlata a z výše zmíněných důvodů se nedařilo akciím společnosti Transocean ( RIG ), která těží ropu z věží v oceánu a její akcie silně klesly o více než 10,9%

Hned v závěsu  v červeném  obchodovaly také akcie společnosti Abraxas Petroleum ( AXAS ), které se pohybovaly níž o více než 8,8% a s menší  ztrátou cca 3,8% se pohybovaly akcie britské těžařské společnosti BP ( BP). Za zmínku stály také akcie výrobce a dodavatele těžní techniky Schlumberger ( SLB ), které se pohybovaly se ztrátou 5% a také konkurenční Halliburton ( HAL ), jehož akcie obchodovaly s více než 5,2% ztrátou. Poklesem prošly také akcie těžaře ropy a plynu Chesapeake Energy ( CHK ), které ztratily silných více než 15% a také konkurenční Cabot Oil & GAS ( COG ), jehož akcie si odepsaly více než 7,5%. Celkový pokles indexů negativně ovlivňily také akcie těžařů mědi a různých kovů, jako například Freeport McMorran ( FCX ), jehož akcie oslabily o 5,6% a také akcie těžaře  BHP Billiton ( BHP ) ztratily více než 2,9%.

Za pozornost investorů stojí dnes akcie těžaře ropy Apache Corp. ( APA ), Společnost vykázala za čtvrtletí končící v prosinci 2019 tržby ve výši 1,7 mld. USD, čímž překonala odhad analytiků o 5,67%. Ve srovnání s předchozím rokem to bylo 1,77 mld. USD. Společnost také překvapila investory svým čtvrtletním výdělkem 0,08 USD/akcii, když analytici předpokládali ztrátu 0,04 USD/akcii. Akcie společnosti i přes silný  pokles cen ropy dnes  rostou o více než 2,6%.  

Za zmínku stály akcie prodejce elektroniky Best Buy ( BBY ), kde společnost reportovala za 4Q tržby z prodejen otevřených déle než rok vyšší o 3,2%, když odhad byl jen 2%.  Celkové tržby narostly na 16,2 mld. USD. když byl 15,2 mld. USD. za tímto růstem podle analytiků stojí zejména silné sváteční prodeje elektroniky. Upravený zisk na akcii se za 4Q vyšplhal na 2,9 USD při odhadu trhu 2,73 USD a firma také navrhla o 10% vyšší kvartální dividendu ve výši 0,55 USD/akcii. I když společnost reportovala slušné výsledky, tak její akcie ztratily  4,7%.

Bohužel se dnes nedařilo také akciím známé společnosti Microsoft ( MSFT ), která oznámila, že v tomto čtvrtletí pravděpodobně nesplní svůj výhled tržeb v segmentu ostatních produktů a softwaru, jako Windows a Surface. Doposud tento výhled počítal s tržbami v rozmezí 10,75 – 11,15 mld. USD, což je přibližně jedna třetina celkových tržeb. Hlavním důvodem jsou výrazné dopady koronaviru proti původním předpokladům, které vedou k nižším tržbám za prodej prroduktů Surface a také nižším licenčním poplatkům za operační systém Windows. Tržní cena akcií tak dnes klesla o více než 6,8%.

Za zmínku stojí také žlutý kov, který těží ze situace vyvolané koronavirem a v předchozím velmi silně posiloval. Dnes zlato oslabilo  o 0,2% a pohybuje se u cenové úrovně 1 635 USD/Troy. unci. Korekcí tak dnes  prošly akcie největšího kanadského těžaře zlata Barrick Gold Corp. ( GOLD ), které ztratily více než 6,2% a také konkurenční společnost Newmont Corp. ( NEM ) ztratila více než 5,8% a za zmínku stály také akcie těžaře Eldorado Gold Corp ( EGO ), kde společnost umazala ze svého předchozího silného růstu více než 12,8%.

 

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.