Denní report - úterý 03.03.2020

ČR: Pražská burza pokračovala v korekci ztrát z minulého týdne, SRN: Německý DAX v úterý posílil o 1,08 %, USA: Wall Street částečně umazal včerejší tučné zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

HDP (q-q) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 0,3 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: 0,2 %

HDP (y-y) (4Q - předběžný):
aktuální hodnota: 1,8 %
očekávání trhu: 1,7 %
předchozí hodnota: 1,7 %

Popis trhu

Včerejší silný růst akcií v zámoří, dnes podpořil i evropské burzy, které tak zaznamenaly slušné zisky. Taktéž pražská burza druhým dnem korigovala silné ztráty z minulého týdne. Index PX si nakonec polepšil o 2,68% na hodnotu 1 011. Elektrárenská společnost Čez posílila o 5,08% na 467 Kč s nejvyšším denním objemem 286 mil. Kč. Moneta Money Bank potom přidala 5,01% a ocenění se vrátilo blíže k 80 Kč. Avast posílil o 4,20% na 124 Kč a akcie O2 se zvedly o 3,64% na 228 Kč. Rakouské finanční emise se vyvíjely smíšeně, zatímco Vig posílil o 3,78% na 577 Kč tak Erste Bank oslabila o -1,04% na 763 Kč. Komerční banka zakončila silnější o 2,17% na 730 Kč. Z menších emisí se zvedla Kofola o 5,02% na 251 Kč a Pegas o 1,62% na 626 Kč. Nedařilo se Cme, které v závěru kleslo o -1,78% pod 100 Kč, na čemž se podepsalo i oslabení USD proti CZK poté, co Fed neočekávaně snížil sazby o 0,5%.

Podnikové zprávy

Aktualizováno: ČEZ údajně obdržel nabídky za rumunská aktiva za cca 1,3 mld. EUR (33 mld. Kč)

Německo

Hlavní zprávy (eurozóna)

Skupina G7 zdůrazňuje připravenost jednat v případě potřeby, neindikuje však žádné konkrétní kroky

Zástupci ECB se vyjadřovali k šíření koronaviru a připravenosti měnové politiky reagovat

 

PPI (m-m) (leden):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,5 %
předchozí hodnota: 0,0 % / revize 0,1 %

PPI (y-y) (leden):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,4 %
předchozí hodnota: -0,7 % / revize -0,6 %

CPI jádrový (y-y) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,1 %

CPI (m-m) (únor - předběžný):
aktuální hodnota: 0,2 %
očekávání trhu: 0,2 %
předchozí hodnota: -1,0 %

CPI odhad (y-y) (únor):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,2 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Míra nezaměstnanosti (leden):
aktuální hodnota: 7,4 %
očekávání trhu: 7,4 %
předchozí hodnota: 7,4 %

Očekávané události

08:00 Maloobchodní tržby (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,9 %, předchozí hodnota: -3,3 %

09:55 Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 53,3, předchozí hodnota: 53,3

09:55 Složený index nákupních manažerů Markit/BME (únor - konečný): očekávání trhu: 51,1, předchozí hodnota: 51,1

Očekávané události (eurozóna)

10:00 Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 52,8, předchozí hodnota: 52,8

10:00 Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 51,6, předchozí hodnota: 51,6

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (leden): očekávání trhu: 0,6 %, předchozí hodnota: -1,6 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (leden): očekávání trhu: 1,1 %, předchozí hodnota: 1,3 %

Popis trhu

Německý DAX dnes po delší pauze uzavřel v kladných hodnotách, když se na trhy vlil o něco pozitivnější sentiment ohledně efektů šíření nového koronaviru. Nejvýrazněji rostly akcie aerolinky Lufthansa (LHA; +8,9 %), které tak umazaly alespoň část předchozích výrazných ztrát. Britské aerolinky včera oznámily rušení stovky letů v reakci na nižší poptávku kvůli novému viru. Důležitým milníkem pro letecké společnosti bude dovolenkové velikonoční období, v němž prozatím CEO společnosti Ryanair nevnímá prudký pokles poptávky po leteckém cestování.

Dařilo se také společnostem Wirecard (WDI; +4,3 %), MTU Aero Engines (MTX; +4,1 %), o něco mírněji rostly akcie společností Linde (LIN; +2,5 %) a E.ON (EOAN; +2,4 %). Na opačné straně indexu uzavřela Deutsche Bank (DBK; -3,0 %), která se do červených čísel stočila v závěru obchodování po snížení úrokových sazeb v USA, resp. spíše po tiskové konferenci předsedy Rady guvernérů Fedu J. Powella (prvotní reakce na oznámení o snížení sazeb byla růstová). Nedařilo se ani titulům Bayer (BAYN; -1,4 %), Deutsche Post (DPW; -1,3 %) nebo Daimler (DAI; -1,2 %).

Událostí dne bylo snížení úrokových sazeb ze strany americké centrální banky. Otázkou nadále zůstává, jak bude na efekty šíření nového koronaviru reagovat ECB. Včera se veřejně vyjadřovali tři zástupci banky.

USA

Hlavní zprávy

Fed snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů

Skupina G7 zdůrazňuje připravenost jednat v případě potřeby, neindikuje však žádné konkrétní kroky

Trump volá po „velikém“ snížení úrokových sazeb kvůli dopadům wuchanského koronaviru

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (28. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,5 %

14:15 Změna zaměstnanosti ADP (únor): očekávání trhu: 170 tis., předchozí hodnota: 291 tis.

15:45 Index nákupních manažerů ve službách Markit (únor - konečný): očekávání trhu: 49,4, předchozí hodnota: 49,4

15:45 Složený index nákupních manažerů Markit (únor - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 49,6

16:30 Změna zásob surové ropy podle EIA (28. února): očekávání trhu: 3000 tis., předchozí hodnota: 452 tis.

16:30 Změna zásob surové ropy v Cushingu podle EIA (28. února): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 906 tis.

16:30 Změna zásob benzínu podle EIA (28. února): očekávání trhu: -1871 tis., předchozí hodnota: -2691 tis.

16:30 Změna zásob destilátů podle EIA (28. února): očekávání trhu: -2000 tis., předchozí hodnota: -2115 tis.

20:00 Béžová kniha (0): očekávání trhu: 0, předchozí hodnota: 0

Popis trhu

Americké akciové indexy po úvodním veselí z promptní reakce Fedu na koronavirus skrze snížení sazeb o 0,5% mimo řádné zasedání, kdy index S&P500 vystoupal nad hladinu 3100 bodů (3136,72 intradenní maximum), se následně indexy poroučely k jihu a nakonec vykázaly výrazné, téměř 3% ztráty po včerejším korekčním silném rally.

K rychlému ústupu z dlouhých pozic přispěla i následná slova šéfa Fedu, J. Powella, hovořící o pozorovatelném dopadu nákazy na dílčí segmenty v oblasti cestovního ruchu, stejně tak na globální výrobce, kteří se potýkají s narušeným dodavatelským řetězcem. A trvající eskalace nákazy zvyšuje nejistotu ohledně celkového dopadu na globální ekonomiku. Dnešním snížením sazeb byl ale vyslán signal, že centrální banky jsou (opět) nablízku. Nyní je na řadě ECB. Čekejme trvající volatilitu s výrazným intradenním rozpětím.

Po snížení sazeb logicky prudce posílily dluhopisy napříč splatnostmi, nejvíce ale na kratším konci křivky. Výnos desetiletého dluhopisu pak dokonce krátce propadl pod hladinu 1% ( 0,97%), představující historicky nejnižší výnos dle záznamů Bloombergu! V čele poražených se držel finanční sektor, který při výrazném poklesu tržních výnosů oslabil o bezmála 4% spolu s informačními technologiemi, eliminující včerejší prudké zisky. Relativně nejlepší výkonnost pak zaznamenal realitní sektor (-0,1%), kterému pokles sazeb bude svědčit.

Nejhorší individuální výkonnost v rámci indexu S&P500 pak logicky vykázaly finanční společnosti. Naopak v čele růstu se držel těžař zlata Newmont (NEM +6,2%) na pozadí skokového růstu drahých kovů – zlato posílilo o téměř 3% na 1638 USD/oz, stříbro pak rostlo o 2,6% na 17,17 USD/oz.

Podnikové zprávy

Visa následuje Mastercard a v reakci na efekty šíření koronaviru snižuje výhled pro 1Q

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.