Denní report - čtvrtek 05.03.2020

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší ztráty, tahounem poklesu Erste Bank (-4,3%), SRN: Frankfurtská burza ve čtvrtek oslabovala, USA: Americké indexy odepsaly většinu svých včerejších zisků

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza otevřela dnešní seanci v kladném teritoriu, nicméně postupně zhoršující se sentiment na západoevropských burzách poslal náš trh do záporu. Index PX nakonec odepsal -1,65% na 990 bodů. Tahounem poklesu se stala Erste Bank, která odepsala -4,39% na 710 Kč při nejvyšším objemu 237 mil. Kč. Stalo se tak poté, co banky byly dnes nejhorším sektorem v evropském indexu Stoxx 600 a bankovní index se tak dostal do medvědího trendu. Ztrácel taktéž Vig, když ubral -2,97% na 554 Kč. Dopolední zisky potom neudržel Čez (469 Kč -1,76%) ani Komerční banka (727 Kč -2,02%). Z menších emisí se nedařilo Kofole (250 Kč -1,96%) a Cme (-2,10%) se závěrem pod 98 Kč. Naopak se ziskem uzavřely Avast (121 Kč +0,83%) a Moneta Money Bank (+0,88%) s kurzem těsně pod 80 Kč.

Podnikové zprávy

Kofola začíná s programem nákupu vlastních akcií (+komentář analytika)

Německo

Popis trhu

Index DAX ve čtvrtek oslabil o 1,18 % na 11 984,3b.

Podnikové zprávy

Společnost Vonovia zveřejnila výsledky za poslední čtvrtletí

Continental reportoval čistou ztrátu ve 4Q a přinesl výhled pro FY20, který nepotěší

USA

Hlavní zprávy

Akciové trhy se opět spustily dolů

IATA zhoršila své očekávání dopadu šířícího se koronaviru na osobní letadlovou dopravu

 

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (únor):
aktuální hodnota: -26,3 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 27,8 %

Produktivita mimo zemědělství (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 1,2 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Jednotkové náklady na práci (4Q - konečný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 1,4 %
předchozí hodnota: 1,4 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. února):
aktuální hodnota: 216 tis.
očekávání trhu: 215 tis.
předchozí hodnota: 219 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. února):
aktuální hodnota: 1729 tis.
očekávání trhu: 1738 tis.
předchozí hodnota: 1724 tis. (revize: 1722 tis.)

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (1. března):
aktuální hodnota: 63,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 63,5

Průmyslové objednávky (leden):
aktuální hodnota: -0,5 %
očekávání trhu: -0,1 %
předchozí hodnota: 1,8 % (revize: 1,9 %)

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (leden - konečný):
aktuální hodnota: -0,2 %
očekávání trhu: -0,2 %
předchozí hodnota: -0,2 %

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (leden): očekávání trhu: -$46,2 mld., předchozí hodnota: -$48,9 mld.

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (únor): očekávání trhu: 175 tis., předchozí hodnota: 225 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (únor): očekávání trhu: 160 tis., předchozí hodnota: 206 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (únor): očekávání trhu: -3 tis., předchozí hodnota: -12 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (únor): očekávání trhu: 3,6 %, předchozí hodnota: 3,6 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (únor): očekávání trhu: 0,3 %, předchozí hodnota: 0,2 %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (únor): očekávání trhu: 3,0 %, předchozí hodnota: 3,1 %

Popis trhu

Amerika následuje evropské indexy a oslabuje. I nadále se trhy vyrovnávají se šířící nákazou koronavirem a nepředvídatelnými ekonomickými dopady. Ačkoliv americký FED v úterý prostřednictvím svého FOMC dodal zejména zámořským trhům sebedůvěru snížením sazeb, tak nejistota přetrvává. Většina zisků ze včerejšího rally je tak dnes umazána. Index volatility povyskočil o 22%. Index S&P předvádí nejvolatilnější týden od krizového roku 2011. I nadále jsou ve dnech strachu vyprodávána riziková aktiva a vyhledávány bezpečné přístavy. Takže nám roste zlato, o 2% na 1666 dolarů za unci. A opět probíhá útěk do amerických vládních dluhopisů, když výnos desetiletého se dostal poprvé pod 1% (nyní 0,9%). Cyklické komodity jako plyn a ropa odepisují mezi 2-3%.

Z jednotlivých sektorů se nejméně daří finančním titulům, tradičně při poklesech cen komodit klesají energetiky a vysoká procenta odepisují průmyslové podniky. Nejméně dnes klesají defenzivní utility.

Silně pod tlakem jsou mezinárodní letecké společnosti po reportu asociace IATA, která zhoršila očekávání dopadů koronaviru na sektor. Mezi společnosti s nejhorším mezidenním výkonem se dnes řadí i výletní lodní dopravci jako Royal Caribbean nebo Carnival. Oslabují i giganti. Apple (AAPL -2,4%), Amazon (AMZN -2,2%) nebo Microsoft (MSFT -1,6%). Z trendu vybočil obchodní řetězec Kroger, který představil velmi dobré výsledky za poslední kvartál a roste o téměř 9%.

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Tomáš Novák
Fio banka, a.s.