Denní report - čtvrtek 14.05.2020

ČR: Pražská burza prohloubila včerejší ztráty, SRN: Německý DAX ve čtvrtek opět výrazně oslabil, USA: Zámořské akcie uzavřely v zelených číslech

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance (březen):
aktuální hodnota: -0,49 mld.
očekávání trhu: -9,50 mld Kč.
předchozí hodnota: 29,89 mld. Kč

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: -3,4 %, předchozí hodnota: 0,5 %
09:00 HDP (y-y) (1Q - první, předběžný): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: 2,0 %

Popis trhu

Pokračující poklesy na globálních akciových trzích, stáhly do záporu druhým dnem i pražskou burzu. Panuji obavy, že ekonomická aktivita ve světě se bude vracet k normálu pomaleji, než se očekávalo. Index PX nakonec oslabil o -2,58% na 858 bodů. Nedařilo se především finančním titulům. Erste Bank odepsala -4,47% na 492 Kč, pojišťovna Vig klesla o -3,22% na 496 Kč, Moneta Money Bank si pohoršila o -2,11% pod 49 Kč a Komerční banka ztratila -2,14% na 503 Kč. Čez oslabil o -1,89% na 468 Kč. Výběr zisků zaznamenal rovněž Avast (141 Kč -3,62%). Méně klesalo Cme a to o -0,90% se závěrem pod 100 Kč. Naopak po včerejších silných výsledcích navýšily akcie Stock Spirits zisky o dalších 0,6% k 66 Kč.    

Podnikové zprávy

Credit Suisse zvyšuje cílovou cenu pro akcie Avastu na v přepočtu 170 Kč

Kofola ČeskoSlovensko: odhady hospodaření za 1Q 2020

Philip Morris bude v Kutné Hoře vyrábět mentolové cigarety i po zákazu prodeje, půjdou na export

Solární skupina Photon Energy plánuje vstup na hlavní trhy burz v Praze a Varšavě

Kofola ČeskoSlovensko: výsledky hospodaření za 1Q 2020

Německo

Hlavní zprávy

CPI - harmonizováno dle EU (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,8 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI - harmonizováno dle EU (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,4 %
předchozí hodnota: 0,4 %

CPI (y-y) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,9 %
očekávání trhu: 0,8 %
předchozí hodnota: 0,8 %

CPI (m-m) (duben - konečný):
aktuální hodnota: 0,4 %
očekávání trhu: 0,3 %
předchozí hodnota: 0,3 %

Očekávané události

08:00 PPI (m-m) (duben): očekávání trhu: -0,6 %, předchozí hodnota: -0,8 %
08:00 PPI (y-y) (duben): očekávání trhu: -1,8 %, předchozí hodnota: -0,8 %
10:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -2,3 %, předchozí hodnota: 0,0 %
10:00 HDP (bez sez. očištění) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -1,6 %, předchozí hodnota: 0,3 %
10:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -2,0 %, předchozí hodnota: 0,4 %

Hlavní zprávy (EU)

Záporné nominální úrokové sazby zatím nezvažujeme, říká guvernér BoE A. Bailey

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (březen): očekávání trhu: 17,0 mld., předchozí hodnota: 25,8 mld.
11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (březen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 23,0 mld.
11:00 Zaměstnanost (y-y) (1Q - předběžný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1,1 %
11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -3,8 %, předchozí hodnota: -3,8 %
11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - předběžný): očekávání trhu: -3,3 %, předchozí hodnota: -3,3 %

Popis trhu

Německý DAX ve čtvrtek navázal na středeční ztrátu a uzavřel opět výrazně v záporu, když odepsal 1,95 %. Index táhly do záporu ztráty společností Deutsche Post (DPW; -3,7 %) či E.ON (EOAN; -3,6 %). O mnoho lépe si nevedly ani automobilky Daimler (DAI; -3,5 %) a BMW (BMW; -3,4 %). 

Naopak rostly akcie Lufthansy (LHA; +2,4 %), které se do kladného teritoria stočily v závěru seance po zprávě o tom, že aerolinka se chce do konce června dostat na úroveň 1800 letů za týden, a to napříč 130 destinacemi po celém světě. 

Po zveřejnění kvartálního reportu rostly akcie Deutsche Telekom (DTE; +1,3 %). Společnost reportovala očištěný zisk EBITDA na 6,54 miliard eur při analytickém konsensu 6,36 miliard eur. Celkové výnosy pak činily 19,9 miliard eur při průměrném odhadu 20,1 miliard eur. Firma navíc potvrdila výhled pro celý fiskální rok, když efekt probíhající pandemie na hospodaření nebude výrazný. 

Naopak všechny zbývající dnes reportující společnosti uzavřely pod nulou. RWE (RWE; -1,07 %) sice po zveřejnění čísel na startu seance rostla, nakonec však skončila hluboko v záporném teritoriu.

To Wirecard (WDI; -2,65 %) oslaboval ihned po otevření obchodování, když výsledky mírně zaostaly za očekáváním.

Po kvartálním reportu oslabila i firma Merck (MRK; -1,85 %), a to přesto, že zisk EBITDA za první čtvrtletí předčil analytická očekávání. Investory však spíše zajímalo snížení výhledu, když společnost očekává, že negativní dopad pandemie a na ní navázaných opatření do hospodaření bude ve druhém kvartále výraznějšího rozsahu oproti předchozímu odhadu. 

Podnikové zprávy

Energetická skupina RWE reportovala čísla za 1Q a potvrdila výhled pro celý fiskální rok

Společnost Wirecard zveřejnila čísla za 1Q

USA

Hlavní zprávy

Změna zásob plynu podle EIA (8. května):
aktuální hodnota: 103
očekávání trhu: 107
předchozí hodnota: 109

Index importních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -2,6 %
očekávání trhu: -3,2 %
předchozí hodnota: -2,3 %

Index exportních cen (m-m) (duben):
aktuální hodnota:-3,3 %
očekávání trhu: -2,3 %
předchozí hodnota: -1,6 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. května):
aktuální hodnota: 2981 tis.
očekávání trhu: 2500 tis.
předchozí hodnota: 3169 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (2. května):
aktuální hodnota: 22833 tis.
očekávání trhu: 25120 tis.
předchozí hodnota: 22647 tis.

Očekávané události

14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (předběžný) (duben): očekávání trhu: -12,0 %, předchozí hodnota: -8,7 %
14:30 Newyorský výrobní index (květen): očekávání trhu: -60,0, předchozí hodnota: -78,2
15:15 Průmyslová produkce (m-m) (duben): očekávání trhu: -12,0 %, předchozí hodnota: -5,4 %
15:15 Využití kapacit (duben): očekávání trhu: 63,8 %, předchozí hodnota: 72,7 %
16:00 Podnikové zásoby (březen): očekávání trhu: -0,2 %, předchozí hodnota: -0,4 %
16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (březen): očekávání trhu: 5800, předchozí hodnota: 6882
16:00 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (květen - předběžný): očekávání trhu: 68,0, předchozí hodnota: 71,8

Popis trhu

Zámořské akcie úspěšně smazaly úvodní ztráty a uzavřely dnešní obchodní seanci se solidními zisky. Index SP500 krátce po otevření trhů klesal o cca 1,8%, zatímco závěrečný gong jej zastihl o 1,15% výše než včera. DJIA posílil o 1,6%, kompozitní NASDAQ si připsal 0,9%. Úvodní poklesy měla na svědomí špatná data z trhu práce a prohlášení prezidenta Trumpa, že se nyní nechce setkat se svým čínským protějškem. K obratu zavelely finanční tituly (+2,6%) a díky rostoucí ropě energetický sektor (+0,9%), který však v závěru opět část zisků odevzdal. Dařilo se také informačním technologiím (+1,3%). Z nákupní nálady mnoho nevytěžily reality (+0,1%) a nezbytná spotřeba (-0,3%). V rámci indexu SP500 si nejlépe vede výrobce pracovních oděvů Cintas Corp. (CTAS +15%). Firma má podle názoru řady analytiků dlouhodobém výhledu dobrý potenciál růstu. Opačným směrem zamířil výrobce kosmetiky a parfémů Coty (COTY -8,2%), který obdržel nižší cílovou cenu od Morgan Stanley. Rovněž na komoditních trzích převládala zelená barva. Rostla již zmiňovaná ropa (+9,7%), zemní plyn (+3,2%), stříbro (+3,4%) nebo zlato (+1,3%). Mírně naopak oslabila kukuřice (-0,3%).

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.