Denní report - čtvrtek 21.05.2020

ČR: Pražská burza klesá, SRN: Německý DAX ve čtvrtek poprvé v týdnu oslabil, USA: Amerika se připojila ke zbytku světa a indexy poklesly

Pražská burza

Hlavní zprávy

Holub z ČNB řekl, že bankovní rada prozatím nemá stanoveny preference ohledně možných nástrojů

Popis trhu

Po včerejším růstu dnes pražská burza opět obrátila směr a měřeno indexem PX oslabila o 1,01% na hodnotu 869. Částečně technicky pokles zaznamenal Avast (146 Kč -2,44%), když se dnes obchodoval první den bez nároku na dividendu 0,109 USD na akcii. Taktéž akcie O2 (218 Kč -2,24%) registrovaly oslabení technického charakteru poté, co dnes byl titul bez nároku na výplatu emisního ážia ve výši 4 Kč na akcii. Z ostatních titulů se nedařilo pojišťovně Vig (485 Kč -2,38%) a Erste Bank (502 Kč -1,14%). Z menších emisí potom kleslo Cme o -1,90% k 98 Kč, když část ztrát jde na vrub oslabení USD proti Kč. Tuzemské banky se vyvíjely smíšeně, Moneta Money Bank oslabila o -0,71% k 49 Kč a Komerční banka posílila o 0,20% na 506 Kč.

Podnikové zprávy

J.P.Morgan aktualizovala cílové ceny pro akcie Erste, Monety a KB

O2 Czech Republic získala nový bankovní úvěr za 9,24 mld. Kč, využije ho na splacení původního

Wood & Company snižuje cílové ceny pro Komerční banku a Monetu

Dividenda Stock Spirits Group v roce 2020 a dalších letech

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 36,8
očekávání trhu: 39,4
předchozí hodnota: 34,5

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 31,4
očekávání trhu: 26,0
předchozí hodnota: 16,2

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 31,4
očekávání trhu: 33,1
předchozí hodnota: 17,4

Eurozóna:

Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 39,5
očekávání trhu: 38,0
předchozí hodnota: 33,4

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 28,7
očekávání trhu: 25,0
předchozí hodnota: 12,0

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 30,5
očekávání trhu: 27,0
předchozí hodnota: 13,6

Popis trhu

Německý DAX ve čtvrtek přerušil růstovou sérii z tohoto týdne a oslabil o výraznějších 1,43 %. Index táhly pod nulu ztráty společností Fresenius (FRE; -3,7 %), SAP (SAP; -3,2 %), Bayer (BAYN; -2,5 %), Infineon (IFX; -2,5 %) či Wirecard (WDI; -2,1 %). Jedinými rostoucími společnostmi byly E.ON (EOAN; +0,5 %) a zejména Lufthansa (LHA; +2,9 %). Druhá zmiňovaná společnost rostla na pozadí informace o tom, že je blízko uzavření miliardové dohody s německou vládou, která by se měla stát majoritním vlastníkem aerolinky. Více info o zcáhranném balíčku je zde. Neklesající firmou byla ve čtvrtek ještě druhá energetika RWE (RWE), jež stagnovala.

Podnikové zprávy

Lufthansa je blízko vstupu německé vlády jako majoritního vlastníka, informuje sama společnost

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity filadelfského Fedu (květen):
aktuální hodnota: -43,1
očekávání trhu: -40,0
předchozí hodnota: -56,6

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. května):
aktuální hodnota: 2438 tis.
očekávání trhu: 2400 tis.
předchozí hodnota: 2981 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (9. května):
aktuální hodnota: 25073 tis.
očekávání trhu: 23500 tis.
předchozí hodnota: 22833 tis.

Bloomberg index ekonomických očekávání (květen):
aktuální hodnota: 29,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 29,0

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (17. května):
aktuální hodnota: 34,7
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 35,8

Index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 39,8
očekávání trhu: 40,0
předchozí hodnota: 36,1

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 36,9
očekávání trhu: 32,3
předchozí hodnota: 26,7

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - předběžný):
aktuální hodnota: 36,4
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 27,0

Index předstihových ukazatelů (duben):
aktuální hodnota: -4,4 %
očekávání trhu: -5,4 %
předchozí hodnota: -6,7 %

Prodeje existujících domů (duben):
aktuální hodnota: 4,33 mil.
očekávání trhu: 4,22 mil.
předchozí hodnota: 5,27 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -17,8
očekávání trhu: -19,9 %
předchozí hodnota: -8,5 %

Změna zásob plynu podle EIA (15. května):
aktuální hodnota: 81
očekávání trhu: 83
předchozí hodnota: 103

Popis trhu

Zámořské akcie se dnes po neutrálním openu otočily do záporu, který se s přibývající časem mírně umocňuje. Poklesy probíhají na pozadí obnovených obav o pokračování americko-čínských rozhovorů směrem k vyřešení obchodní války. V týdnu proběhlo několik siláckých vyjádření a trhy váhají zda se tento faktor nepodpíše na pomalejší obnově ekonomiky po koronavirové krizi. Dalším důvodem k obavám je volební rok, když se čeká, že prezident Trump bude svůj tvrdý postup proti Číně akcentovat v touze po znovuzvolení. Ne úplně povzbudivě dnes dopadla americká makrodata. Prodeje existujících domů klesly nejvíce za posledních 10 let a počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti opět narostl. Celkově je v USA na podpoře téměř 40 milionů lidí. Trhy i nadále znervózňuje pesimistický postoj FED k oživení ekonomiky, když John Williams prohlásil, že se nezaměstnanost ještě zhorší. Volatilní seanci vidíme na komoditním trhu. Po reportu o zásobách prudce oslabuje plyn a naopak mírně v plusu se drží cena ropy. 1,5% ztrácí cena zlata.

Jediným sektorrem v plusu je průmysl. Nejvíce v záporu jsou energetiky, utility a nezbytná spotřeba.

Velmi dobře se dnes vede akciím prodejce spodního prádla a doplňků L Brands, což je mírně překvapivé, protože dnes oznámené výsledky mnoho optimismu nepřinesly. Společnost je koronakrizí silně zasažena, v sekci Victoria Secret oznámila pokles tržeb až o polovinu. Avšak v konferenčím hovoru zazněl plán na zavření 250 prodejen právě značky Victoria Secret na americkém kontinentu, což si investoři vykládají jako pozitivní krok k restrukturalizaci. Investoři rovněž jistě kvitují i plánované brzké znovuotevření všech poboček. Stejný impulz využívají i něteří ostatní maloobchodníci jako GAP nebo Macy´s (M +6,61%). Otevření kamenných prodejen mírně oslabuje eshopový Amazon (AMZN -1,8%). Průmyslové podniky táhne vzhůru Boeing (BA +4,78%). Mezi nejslabšími tituly v celém indexu S&P jsou nezávislí těžaři plynu. Nevede se ani výrobci medicínské techniky Boston Scientific, která s diskontem emituje nové akcie.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Jan Tománek
Fio banka, a.s.