Denní report - středa 03.06.2020

ČR: Pražská burza pokračovala v růstu, SRN: Německý DAX i ve středu skokově posílil, USA: Růstová série na Wall Street pokračovala, Nasdaq v blízkosti historických maxim

Pražská burza

Hlavní zprávy

Schodek rozpočtu může činit až 500 miliard Kč, uvedla ministryně financní A. Schillerová

Očekávané události

09:00 Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (1Q): očekávání trhu: 1,9 %, předchozí hodnota: 3,6 %

Popis trhu

Pražská burza posilovala i ve třetí seanci v tomto týdnu, když rally na světových akciových trzích pokračovala. Index PX si tak polepšil o 0,62% na 927 bodů. V Evropě byl opět nejziskovější finanční sektor, což pomohlo i bankám na českém trhu. Erste Bank rostla o 2,33% na 588 Kč, Komerční banka se zvedla o 4,52% na 555 Kč a Moneta Money Bank přidala 1,48% k úrovni 55 Kč. Čez potom posílil o 2,04% na 499 Kč a pojišťovna Vig stoupla o 2,26% na 520 Kč. Stock Spirits narostl o 2,77% nad 74 Kč. Větší zisky indexu zabrzdil Avast (148 Kč -5%) u kterého došlo k výběru krátkodobých zisků. Nedařilo se taktéž Cme (-3,84%) s kurzem pod 93 Kč po včerejším poklesu titulu na Nasdaqu.

Podnikové zprávy

Biuro maklerskie mBanku snižuje cílovou cenu pro ČEZ na 514,8 Kč

Electrica se možná připojí mezi zájemce o odkup rumunských aktiv energetické skupiny ČEZ

Analytici HSBC zvyšují cílovou cenu pro akcie likérky Stock Spirits na v přepočtu cca 92,5 Kč

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 32,6
očekávání trhu: 31,4
předchozí hodnota: 31,4

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (květen - konečný):
aktuální hodnota: 32,3
očekávání trhu: 31,4
předchozí hodnota: 31,4

Změna počtu nezaměstnaných (květen):
aktuální hodnota: 238 tis.
očekávání trhu: 190,0 tis.
předchozí hodnota: 373,0 tis. / revize 372,0 tis.

Hlavní zprávy (eurozóna)

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 30,5
očekávání trhu: 28,7
předchozí hodnota: 28,7

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 31,9
očekávání trhu: 30,5
předchozí hodnota: 30,5

PPI (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -2,0 %
očekávání trhu: -1,8 %
předchozí hodnota: -1,5 %

PPI (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -4,5 %
očekávání trhu: -4,2 %
předchozí hodnota: -2,8 %

Míra nezaměstnanosti (duben):
aktuální hodnota: 7,3 %
očekávání trhu: 8,2 %
předchozí hodnota: 7,4 % / revize 7,1 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Maloobchodní tržby (m-m) (duben): očekávání trhu: -15,0 %, předchozí hodnota: -11,2 %

11:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: -20,6 %, předchozí hodnota: -9,2 %

13:45 Refinanční sazba ECB (4. června): očekávání trhu: 0,000 %, předchozí hodnota: 0,000 %

13:45 Zápůjční sazba ECB (4. června): očekávání trhu: 0,250 %, předchozí hodnota: 0,250 %

13:45 Depozitní sazba ECB (4. června): očekávání trhu: -0,500 %, předchozí hodnota: -0,500 %

Popis trhu

Německý DAX uprostřed týdne navázal na skokový úterní růst a po druhé v řadě uzavřel silnější o více než 3 %. Nakoneci si index ve středu připsal 3,88 %.

Do plusu DAX táhly zisky aerolinky Lufthansa (LHA; +7,7 %), která dnes před otevřením trhu reportovala čísla za první kvartál tohoto fiskálního roku. Investoři kladně reagovaly zejména na informace o chystaném snižování stavů a odprodeji některých divizí ve střednědobém horizontu ve snaze o splacení balíčku pomoci od německé vlády. Spolu s Lufthansou tak signifikantně posilovaly také akcie MTU Aero (MTX; +9,1 %), které stejně jako v úterý uzavřely na čele indexu.

Výrazně rostly také akcie pojišťovny Allianz (ALV; +8,5 %) či společností Munich Re (MUV2; +8,3 %) a BASF (BAS; +6,3 %). Pod nulou neuzavřela ani jedna z firem, stagnovaly akcie Fresenius Medical Care.

Podnikové zprávy

Lufthansa zveřejnila čísla za 1Q

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (29. května):
aktuální hodnota: -3,9 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 2,7 %

Změna zaměstnanosti ADP (květen):
aktuální hodnota: -2760
očekávání trhu: -9000 tis.
předchozí hodnota: -20236 tis.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 37,5
očekávání trhu: 37,3
předchozí hodnota: 36,9

Složený index nákupních manažerů Markit (květen - konečný):
aktuální hodnota: 37,0
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 36,4

Průmyslové objednávky (duben):
aktuální hodnota:
očekávání trhu: -13,4 %
předchozí hodnota: -10,3 %

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (duben - konečný):
aktuální hodnota: -17,7 %
očekávání trhu: -17,2 %
předchozí hodnota: -17,2 %

Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (duben - konečný):
aktuální hodnota: -6,1 %
očekávání trhu: -5,8 %
předchozí hodnota: -5,8 %

Změna zásob surové ropy podle EIA (29. května):
aktuální hodnota: -2077 tis.
očekávání trhu: 3000 tis.
předchozí hodnota: 7928 tis.

Očekávané události

13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 1576,9 %

14:30 Obchodní bilance (duben): očekávání trhu: -$49,2 mld., předchozí hodnota: -$44,4 mld.

14:30 Produktivita mimo zemědělství (1Q - konečný): očekávání trhu: -2,7 %, předchozí hodnota: -2,5 %

14:30 Jednotkové náklady na práci (1Q - konečný): očekávání trhu: 5,0 %, předchozí hodnota: 4,8 %

Popis trhu

Americké akciové indexy navázaly na předchozí růsty v tomto týdnu a dále výrazně posílily v čele s tradičním indexem Dow Jones zpevňující o více než 2%, širší index S&P500 pak přidal bezmála 1,4%. Relativně nejslabší výkonnost zaznamenal technologický Nasdaq se ziskem 0,8%. Ten ale má před ostatními indexy významný náskok, když jako jediný se v tomto roce pohybuje v zeleném, a to s bilancí bezmála +8%, posunující se k rekordním maximům (9817 bodů v předvečer oznámení zavlečení covidu-19 do Evropy).

Trhy dnes především reflektovaly příznivá data z trhu práce, když zaměstnanost podle ADP reportu v květnu klesla výrazně méně než se očekávalo. Současně potěšila i vyšší než očekávaná konečná květnová hodnota indexu nákupních manažerů ve službách, podporující trhy v optimismu ohledně (rychlého) zotavení ekonomiky v pokoronavirové době s předpokladem rychlého najímání propuštěných pracovníků zpět.

Vysoké sektorové zisky v rámci S&P500 zaznamenaly banky (v souhrnu +3,8%), dařilo se též průmyslovým společnostem (+3,9%) a energetickým firmám (+3%). Červený segment jako jediný okupoval sektor zdravotnictví (-0,2%).

Mód „risk on“ aneb pokračující zájem o riziková aktiva přesunul na vedlejší kolej bezpečné přístavy – výrazně ztrácely drahé kovy v čele se stříbrem (-2,6%), oslabily též dluhopisy napříč splatnostmi.

Nejlepší individuální výkonnost mezi S&P500 konstituenty vykázal největší americký vlastník nákupních center Simon Property Group (SPG +15%) v návaznosti na pokračující otevírání nákupních středisek. O 12% pak posílil polovodičový výrobce Microchip Technology (MCHP) po zvýšeném výhledu hospodaření. V čele propadů se pak udržoval známý těžař zlata Newmont (NEM -4%), reflektující propad ceny drahých kovů.

Podnikové zprávy

Video komunikační služba Zoom reportovala čísla za 1Q FY21 i výhled nad očekáváním

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.