Denní report - čtvrtek 04.06.2020

ČR: Pražská burza navýšila zisky z tohoto týdne, SRN: Frankfurt čtvrteční obchodování končí oslabením, USA: Akcie na Wall Street technicky mírně korigují.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Průměrná reálná měsíční mzda (y-y) (1Q):
aktuální hodnota: 1,4 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 3,6 %

Očekávané události

09:00 Maloobchodní tržby (y-y) (duben): očekávání trhu: -29,9  %, předchozí hodnota: -15,5  %

09:00 Maloobchodní tržby bez automobilů (y-y) (duben): očekávání trhu: -19,5  %, předchozí hodnota: -8,9  %

10:30 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 3,6  %, předchozí hodnota: 3,4  %

Popis trhu

Pražská burza zůstala na růstové vlně, přestože na západoevropských trzích došlo k výběru krátkodobých zisků. Index PX si nakonec polepšil o 0,53% na hodnotu na 932. Tahounem růstu zůstal finanční sektor. Erste Bank se zvedla o 2,07% na 600 Kč, Moneta Money Bank posílila na 1,82% k 56 Kč, Komerční banka přidala 0,90% na 560 Kč a pojišťovna Vig stoupla o 2,69% na 534 Kč. Naopak výběr krátkodobých zisků pokračoval u Avastu (-0,47%) s oceněním blížícím se k 147 Kč. Nedařilo se taktéž akciím Čez (496 Kč -0,50%) a Cme (92 Kč -0,54%).

Podnikové zprávy

Avast ode dneška zařazen do indexu FTSE 100

Německo

Hlavní zprávy (EMU)

ECB navýšila program nákupu dluhopisů (PEPP) o 600 mld. eur

Maloobchodní tržby (m-m) (duben):
aktuální hodnota: -11,7 %
očekávání trhu: -15,0 %
předchozí hodnota: -11,2 % / revize: -11,1 %

Maloobchodní tržby (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -19,6 %
očekávání trhu: -20,6 %
předchozí hodnota: -9,2 % / revize: -8,8 %

Refinanční sazba ECB (4. června):
aktuální hodnota: 0,000 %
očekávání trhu: 0,000 %
předchozí hodnota: 0,000 %

Zápůjční sazba ECB (4. června):
aktuální hodnota: 0,250 %
očekávání trhu: 0,250 %
předchozí hodnota: 0,250 %

Depozitní sazba ECB (4. června):
aktuální hodnota: -0,500 %
očekávání trhu: -0,500 %
předchozí hodnota: -0,500 %

Očekávané události

08:00 Podnikové objednávky (m-m) (duben): očekávání trhu: -19,9  %, předchozí hodnota: -15,6  %

08:00 Podnikové objednávky (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben): očekávání trhu: -29,7  %, předchozí hodnota: -16,0  %

Popis trhu

Index frankfurtské burzy dnes otevřel při 12 390 bodech a začal tak čtvrteční seanci takřka o 100 bodů pod včerejším closem. V odpoledních hodinách se podařilo indexu dokonce tuto pomyslnou hranici prolomit ve chvíli, kdy došlo ke zveřejnění výsledků měnově-politického zasedání ECB, ale záhy opět propadnul až na svá intradenní minima. Pod drobnohledem však namísto sazeb, které se podle očekávání udržely na svých hodnotách, byly případné změny v rámci kvantitativního uvolňování a hospodářský výhled pro evropské země. Tvůrci panevropské monetární politiky ohlásili, že program nákupu dluhopisů (PEPP) se rozšíří o 600 mld. eur na celkových 1 350 mld. eur, přičemž celkový program nákupu aktiv tak čítá dokonce 1 700 mld. eur.

Neméně důležitou informací z dnešní tiskové konference šéfky ECB je však to, že centrální banka razantně snížila svůj výhled hospodářských podmínek na Starém kontinentě. Z původně projektovaného ekonomického poklesu o 5,2 % tak počítají nejnovější čísla s 8,7% kontrakcí v tomto roce. Sledovaný ukazatel inflace by podle výhledu měl letos činit pouhých 0,3 % a 0,8 % v roce příštím.

Na dnešní obchodování s německými tituly měl lví podíl i výsledek včerejšího jednání německé federální vlády, která se shodla na stimulaci ekonomiky dalším balíkem opatření v objemu 130 mld. eur. Nástrojem pro hospodářské oživení má být například přímá podpora automobilů s elektrickým a hybridním pohonem, obnovitelných zdrojů energie anebo digitalizace. Nicméně schválení nakonec nedošla plánovaná podpora koupě benzinových a dieselových vozů.

Největšího zisku dnes dosáhly akcie společnosti Vonovia, které s koncem seance připsaly 3,9 %.

Dále rostly například cenné papíry Adidas (+1,8 %), který dnes uvedl, že jeho tržby se v Číně zotavily rychleji, než původně očekával. V kvěrnovém měsíci totiž ukazatel zaznamenal oproti loňsku nárůst, čímž napomohl kvartálním tržbám od meziročního poklesu k pouhé stagnaci.

Naopak největší slevy nakonec došly akcie Continental (-4,1 %). Obchody s cennými papíry výrobce automobilových dílů poznamenalo i včerejší prohlášení správní a výkonné rady, že akcionářům předloží návrh na snížení výplaty dividendy o 1 euro, tj. na 3 eura na akcii.

Podnikové zprávy

Adidas: prodej v Číně se zotavil nad očekávání rychle, varování ohledně globálních tržeb zůstalo

USA

Hlavní zprávy

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (květen):
aktuální hodnota: 577,8 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 1576,9 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (30. května):
aktuální hodnota: 1 877 tis.
očekávání trhu: 1 833 tis.
předchozí hodnota: 2 123 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. května):
aktuální hodnota: 21 4587 tis.
očekávání trhu: 20 000 tis.
předchozí hodnota: 21 052 tis.

Obchodní bilance (duben):
aktuální hodnota: -$49,4 mld.
očekávání trhu: -$49,4 mld.
předchozí hodnota: -$44,4 mld.

Produktivita mimo zemědělství (1Q - konečný):
aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: -2,7 %
předchozí hodnota: -2,5 %

Jednotkové náklady na práci (1Q - konečný):
aktuální hodnota: 5,1 %
očekávání trhu: 5,0 %
předchozí hodnota: 4,8 %

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (květen): očekávání trhu: -8000 tis., předchozí hodnota: -20537 tis.

14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (květen): očekávání trhu: -7250 tis., předchozí hodnota: -19557 tis.

14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (květen): očekávání trhu: -400 tis., předchozí hodnota: -1330 tis.

14:30 Míra nezaměstnanosti (květen): očekávání trhu: 19,5  %, předchozí hodnota: 14,7  %

14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m) (květen): očekávání trhu: 1,0  %, předchozí hodnota: 4,7  %

14:30 Průměrná hodinová mzda (y-y) (květen): očekávání trhu: 8,5  %, předchozí hodnota: 7,9  %

Popis trhu

Americké akcie se poprvé za posledních 5 dní dostaly do červených čísel. Jedná se o technickou korekci po slušném růstovém rally. FED a další centrální banky opět zvažovali nová stimulační opatření, jež by měly povzbudit stále skomírající ekonomiku po koronavirové krizi. Např. ECB přidala dalších 600mld., což předčilo očekávání analytiků. Investoři dnes reagovali opatrně, protože očekávali další kolo amerických ekonomických stimulů. Úředníci bílého domu však plánované zasedání ohledně zmíněných stimulů odložili. Mělo by se konat v průběhu příštího týdne.

Na pozadí všeobecně zlepšující se nálady ohledně dalšího fungování globální ekonomiky dnes nejvíce posílil Finanční sektor o 2 %. Na druhém „místě“ se s růstem o 1 % zařadil Průmyslový sektor, jenž byl hlavně tažen pozitivním sentimentem kolem aerolinek. Naopak nejvíce dnes odepsal sektor Utilit o 1,9 %.

Z individuálních titulů dnes stálo za povšimnutí rapidního posílení ceny akcií společnosti American Airlines (AAL; +41 %) poté, co vedení AAL oznámilo rapidní růst rezervací letenek na letní cestování, nejrušnější letecké dny v červenci by mohli mít i 4000 letů (tj. 40 % obvyklé kapacity v porovnání s červencem 2019), červnové lety by měly vzrůst dokonce o 74 %. Objednávky se vracejí rychleji, než se očekávalo. Akcie AAL dnes před 21. hodinou dokonce posilovaly o více něž 50 %. Společně s AAL významně též rostly ceny akcií konkurentů jako např. Delta Airlines (DAL; 14 %), Southwest Airlines (LUV; +5 %), United Airlines (UAL; +16 %) nebo Alaska Air Group (ALK; 7 %).

Podnikové zprávy

FedEx zvyšuje své ceny a přidává příplatky v reakci na dopady pandemie

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.
Prohlášení

Miloslav Blín
Fio banka, a.s.