Denní report - pondělí 08.06.2020

ČR: Pražská burza v úvodu nového týdne pokračovala v růstu, SRN: Německý DAX v pondělí mírně oslabil, USA: Zámořské indexy uzavřely v kladných hodnotách, S&P500 v r. 2020 již “na nule”

Pražská burza

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden

Stavební výroba (y-y) (duben):
aktuální hodnota: -4,6 %
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,3 %

Obchodní bilance v národním pojetí (duben):
aktuální hodnota: -26,9 mld.
očekávání trhu: 0,5 mld.
předchozí hodnota: 3,1 mld.

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (květen): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: $145,7 mld.

Popis trhu

Pražská burza v úvodu nového týdne navázala na týden minulý a dále rozšířila zisky. Index PX tak posílil pošesté v řadě a dnes si nakonec polepšil o 0,54% na hodnotu 962. V čele růstu zůstal bankovní sektor. Erste Bank se zvedla o 1,25% na 664 Kč, Moneta Money Bank stoupla o 1,68% s oceněním pod 61 Kč a Komerční banka přidala 1,34% na 605 Kč při nejvyšším denním objemu 349 mil. Kč. Pojišťovna Vig potom posílila o 0,84% na 542 Kč. Mírnější přírůstek zaznamenal taktéž Čez (500 Kč +0,30%) a akcie O2 (217 Kč +0,46%). Naopak Avast ztratil počtvrté v řadě a to dnes -1,08% na 142 Kč.

Podnikové zprávy

Nejvyšší nabídku na koupi české Innogy předložila společnost KKCG

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (duben):
aktuální hodnota: -17,9 %
očekávání trhu: -16,7 %
předchozí hodnota: -9,2 %

Průmyslová výroba (y-y) (očištěno o počet pracovních dní) (duben):
aktuální hodnota: -25,3 %
očekávání trhu: -24,8 %
předchozí hodnota: -11,6 %

Hlavní zprávy (eurozóna)

Makroekonomický výhled pro tento týden

Index investorské důvěry Sentix (červen):
aktuální hodnota: -24,8
očekávání trhu: -22,5
předchozí hodnota: -41,8

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (duben): očekávání trhu: 11,6 mld., předchozí hodnota: 17,4 mld.

08:00 Běžný účet platební bilance (duben): očekávání trhu: 14,1 mld., předchozí hodnota: 24,4 mld.

08:00 Vývoz (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: -15,6 %, předchozí hodnota: -11,8 %

08:00 Dovoz (m-m) (sezónně očištěno) (duben): očekávání trhu: -16,0 %, předchozí hodnota: -5,1 %

08:00 Náklady na práci (q-q) (sezónně očištěno) (1Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,0 %

08:00 Náklady na práci (y-y) (očištěno k pracovním dnům) (1Q): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 3,0 %

Očekávané události (eurozóna)

11:00 Zaměstnanost (y-y) (1Q - konečný): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 0,3 %

11:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (1Q - konečný): očekávání trhu: -3,8 %, předchozí hodnota: -3,8 %

11:00 HDP (y-y) (sezónně očištěno) (1Q - konečný): očekávání trhu: -3,2 %, předchozí hodnota: -3,2 %

Popis trhu

Německý DAX otevřel spolu s celou evropou nový týden pod nulou, v průběhu seance však většinu ztrát stihl umazat a dostal se i do kladných vod. V závěru obchodování se ale opětovně stočil do červených čísel a nakonec odepsal 0,22 %.

V záporu se po openu obchodovaly akcie Wirecardu (WDI; +0,54 %) po páteční informaci o tom, že mnichovský státní zástupce zahájil řízení proti celé správní radě společnosti v návaznosti na dlouhotrvající vyšetřování možných účetních machinací firmy. Firma však dokázala i přes výrazné ztráty v úvodu obchodování uzavřít v plusu. To se nedá říct o akciích společností Linde (LIN; -3,0 %), Adidas (ADS; -2,7 %), Infineon (IFX; -1,7 %), Vonovia (VNA; -1,9 %) a Fresenius Medical Care (FME; -1,5 %).

Naopak skokově posilovaly akcie společnosti Lufthansa (LHA; +9,1 %). Australská vláda souhlasí s podporou rakouské divizy aerolinek v celkovém objemu 450 milionů eur, píše agentura Bloomberg s odkazem na anonymní zdroje dobře obzenámené s celou situací. Jedna třetina této pomoci by měla mít formu přímého grantu, zatímco zbytek budou úvěry kryté vládou.

Velmi slušně rostly také akcie společností Deutsche Bank (DBK; +3,8 %),  Bayer (BAYN; +3,6 %), E.ON (EOAN; +2,8 %) či BMW (BMW; +2,0 %).

Podnikové zprávy

Mnichovský státní zástupce zahájil řízení proti celé správní radě společnosti Wirecard

USA

Hlavní zprávy

Makroekonomický výhled pro tento týden

OPEC+ se podle očekávaní dohodl na prodloužení snížené těžby ropy

Očekávané události

12:00 Optimismus malých firem NFIB (květen): očekávání trhu: 92,5, předchozí hodnota: 90,9

16:00 Nové pracovní pozice JOLTs (duben): očekávání trhu: 5750, předchozí hodnota: 6191

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (duben - konečný): očekávání trhu: 0,4 %, předchozí hodnota: 0,4 %

Popis trhu

Americké akciové indexy navázaly na silný růst v minulém týdnu a dále zpevnily v čele s tradičním indexem Dow Jones, posilující o 1,7%. Širší index S&P500 pak posílil o 1,2%, podobnou výkonnost zaznamenal i technologický Nasdaq.

Největší divadlo dnes ale předvedly „prašivé“ akcie, tedy akcie společností s těžkou finanční situací, a to především řada menších jmen z energetického sektoru, registrující zisky ve vysokých desítkách procent na pozadí víkendové dohody zemí OPEC+ ohledně prodloužení snížené těžby ropy. S ohledem na vysoké objemy obchodů (u některých firem se „protočila“ na trhu celá emise) patrně ale junk segment procházel masivním short squeezem, tedy nuceným zavíráním krátkých pozic, tlačící tituly do výšin s rychlým mazáním ztrát posledních měsíců. Dělo se tak dokonce i u zkrachovalých firem (chapter 11), jako je známý těžař plynu Chesapeake (CHK +170%). Podobně se vyvíjely i akcie přední půjčovny automobilů Hertz (HTZ +120%) či maloobchodníka J.C.Penney (JCPNQ +100%). Ten těžil i ze spekulací, že by se o firmu mohla zajímat finanční skupina Sycamore Partners, která nedávno kroužila i kolem módní značky Victoria’s Secret ze stáje skupiny L Brands (LB +1,7%).

Celkově ale na trzích zůstává pozitivní sentiment posunující indexy na 15týdenní maxima při trvajícím optimismu ohledně budoucího vývoje na pozadí otevírání ekonomik a zlepšování meziročních statistik (prodejů, rezervací atd.) oproti předchozím týdnům. Nicméně byl nadále patrný zájem spíše o akcie, které v minulých měsících zaostávaly na úkor těch, které své ztráty rychle umazaly – viz akcie gigantů Facebook (FB), Alphabet (GOOG / GOOGL), Apple (AAPL) či Microsoft (MSFT), které dnes oscilovaly okolo nuly a sektor informačních technologií celkově evidoval pouze mírný přírůstek. Naopak energie (+4,3%) dominovaly dnešním růstům.

Zajímavý byl celkový pohled na finanční trhy z pohledu jednotlivých tříd aktiv, když vedle akcií posilovaly i dluhopisy (tedy tržní výnosy klesly), stejně tak též drahé kovy v čele se stříbrem (+2,1%). Zlato pak zpevnilo o 0,8% k hladině 1700 USD/oz.

Navzdory dohodě zemí OPEC+ poměrně výrazně ztrácela ropa (-3,7%), korigující předchozí tučné zisky a cena černého zlata se tak vzdálila metě 40 USD/b., zemní plyn lehce zpevnil k hladině 1,8 USD/mmbtu.

Podnikové zprávy

Firemní výsledky pro tento týden: Tiffany, Brown-Forman, Adobe a PVH

František Mašek
Fio banka, a.s.
Prohlášení

František Mašek
Fio banka, a.s.